Падением CarMax на 60% в 2025 году не стало сюрпризом (анализ волн Эллиотта)

Компания по продаже подержанных автомобилей CarMax в этом году демонстрирует одни из худших результатов на рынке. В 2025 году акции упали на 60%, поскольку высокая инфляция и ограниченный семейный бюджет вынуждают людей откладывать покупку нового автомобиля. Средний возраст автомобиля в США сейчас самый высокий за всю историю — почти 13 лет. Неудивительно, что CarMax переживает не лучшие времена. Хорошая новость заключается в том, что благодаря анализу волн Эллиотта инвесторы могли бы избежать обвала акций в этом году. Мы опубликовали представленный ниже график более двух лет назад, в апреле 2023 года. Он доказывает, что медведи дали достаточно предупреждений, прежде чем проявить себя в 2025 году.
Дневной график акций CarMax показал, что распродажа в диапазоне от 156 до 52 долларов за акцию представляла собой пятиволновой импульсный паттерн. Мы обозначили его как 1-2-3-4-5 в волне (a). Согласно волновой теории Эллиотта, за каждым импульсом следует трёхволновая коррекция, прежде чем тренд сможет возобновиться. Это означало, что любое последующее восстановление должно было быть коррекционным в волне (b) и за ним последовать ещё одно заметное падение в волне ©. Учитывая это, мы посчитали, что волна (b) может поднять акции CarMax до уровня сопротивления около 100 долларов, прежде чем медведи вернутся с « целями снижения… около 40 долларов или, возможно, даже ниже ». Обновленный график ниже показывает, как развивалась ситуация.Первоначальное трёхволновое восстановление не полностью составяло волну (b). Вместо этого оно переросло в более крупную зигзагообразную коррекцию ABC с треугольником в волне B, обозначенным как abcde. Быки боролись достойно, но максимум, которого им удалось достичь, — $91,25 19 декабря 2024 года. Менее чем через год акции CarMax едва удержались выше отметки $30 на прошлой неделе после того, как компания внезапно уволила своего генерального директора. С точки зрения волн Эллиотта, волна © выглядит как ещё один импульсный паттерн в процессе развития. Последовательность четвёртой и пятой волн может утянуть акции ещё ниже, возможно, ниже 20 долларов за акцию. Когда это произойдет, соотношение риска и доходности станет достаточно привлекательным для появления быков. Чистый долг компании по-прежнему составляет около 17 млрд долларов, но операционные денежные потоки улучшаются. Если CarMax удастся избежать банкротства, акции могут стать многократным лидером по мере того, как цикл автомобильного рынка в ближайшие годы изменится к лучшему.

перевод отсюда

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал