"Какие компании 2 эшелона уже превзошли финансовые показатели гигантов рынка?

Приветствуем новых подписчиков и инвесторов канала!📊
Ликвидность рынка постепенно возвращается почти до уровня 2900 Индекса Мосбиржи. Вчера поступила информация о 4-х дневном визите Путина в Китай. Суть в том, что после встречи с Трампом на Аляске, Путин намерен обсудить вопрос урегулирования конфликта с союзником. На прошлой неделе мы поднимали сценарии перспектив Новатэка🏭 и Китай рассматривался покупателем в поставке российского СПГ в проекте «Восток Ойл».

На какие компании инвестору сфокусировать внимание?

В самом разгаре сезон отчетностей за 1-е полугодие 2025 г. и более впечатляющие результаты роста демонстрируют компании 2-го эшелона, а не силачи рынка (голубые фишки). Представители фармацевтической отрасли обогнали нефтегазовый сектор заняв лидирующие позиции по уровню доходности.

✔️ Более очевидным примером взяли Промомед💊. Компания отчиталась за 1-е полугодие 2025 г. с ростом выручки на 82%. Таким образом превышает рост динамики рынка в 5,5 раз. Досрочно был выполнен бизнес план 2025 г. Именно отчет стал катализатором роста акций Промомеда максимально до 452 руб, сегодня скорректировалась до 438 руб.

✔️ Растет бизнес Промомеда в сегментах эндокринология и онкология. В общем объеме они занимают 74% производства. За этот период компания зарегистрировала 15 лекарственных препаратов и проведено 56 исследований. Также фармацевт принимает участие в госзаказах.

✔️ Напомним, что Промомед торгует еще облигациями. Так в середине августа компания привлекла 1,7 млрд руб. В наших планах только среднесрочная сделка не выше 425 руб. Тогда можно ожидать рост доходности актива на 10-12% к середине ноября.

Риски
❌Одним из фактором давления является конкуренция фармацевтической отрасли. Ожидаем не менее высокие показатели отчетности главного конкурента — Озон Фармацевтики💊, завтра, 27 августа. А 29 августа Артген опубликует отчет за 1-е полугодие. 🧪

❌Существуют производственные риски в выпуске лекарств и рост расходов на клинические исследования.

❌Сохраняется высокая долговая нагрузка на уровне около 2,75х, которая может сдвинуть планы первых дивидендов на 2026 г.


Если Вас интересуют другие публикации, заходите на канал: t.me/invest_reichenbach

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами