Какие акции купить под геополитическое потепление? Разбор эмитентов

Мы не раз на нашем рынке наблюдали геополитическую оттепель, что позволяет сейчас более точно выявить эмитентов способных сильные остальных отыграть в своих котировках подобный сценарий.

Предлагаю сегодня именно такие компании рассмотреть:

• Совкомфлот $FLOT — гигант морской логистики, лишенный ключевых маршрутов, но готовый резко нарастить экспорт при снятии ограничений.

• Газпром $GAZP — реальный шанс на дивиденды в ₽25 на акцию, если вернутся экспортные объемы и снизится налоговая нагрузка.

• НОВАТЭК $NVTK — может утроить СПГ-производство до 2030 года и стать глобальным игроком №1. Вопрос — откроются ли снова азиатские рынки?

• Аэрофлот $AFLT — после 4 лет убытков вышел в плюс. Уже открыл 20 новых международных маршрутов, а в случае нормализации сможет обновить флот и вернуть позиции.

• СПБ Биржа $SPBE — рискованный, но потенциально самый выгодный актив. Если восстановятся международные расчеты, это будет «мост» к мировому капиталу.

• Банк ВТБ $VTBR  — Снятие санкций вернёт доступ к международным финансовым рынкам и валютным операциям, значительно упростятся расчёты за экспорт/импорт.

• Газпром нефть $SIBN  — Один из крупнейших российских экспортёров нефти. Если отношения с США улучшатся, санкции могут быть частично или полностью сняты, что приведёт к сокращению дисконта и увеличению доходов компании.

• Сегежа $SGZH  — Все проблемы у компании начались как раз после потери европейского рынка. Даже частичное ослабление санкций с восстановлением 30-40% от прежних объемов может значительно улучшить положение компании.

• ВСМПО-АВИСМА $VSMO  — Потепление в отношениях между странами может привести к возобновлению поставок, что позитивно скажется на результатах компании и её котировках.

• Юнипро $UPRO — энергетик с почти ₽100 млрд «на балансе» и потенциалом вернуться к щедрым дивидендам. Если контроль снова получит немецкий Uniper, акционерам может достаться внушительный кешбэк.

Но также есть акции, которые теоретически могут даже пострадать от урегулирования конфликта. Это такие компании, как:

• Астра $ASTR
• IVA Technologies $IVAT
• Диасофт $DIAS

Они извлекают выгоду из развития внутреннего рынка разработки ПО. В случае возвращения иностранных поставщиков рост рынка для российских разработчиков ОС замедлится. Всех благодарю за внимание.

Доступ в телеграм канал: t.me/kitchen_invest

'Не является инвестиционной рекомендацией