General Dynamics – История повторяется? (анализ волн Эллиотта)

Начинающие аналитики волн Эллиотта допускают множество ошибок. Недостаточное изучение правил теории и не ожидание формирования четкой модели, которая им соответствует, являются двумя наиболее распространенными ошибками. Вот откуда возникает большинство разочарований в анализе волн Эллиотта. Однако при правильном применении результаты чаще всего бывают хорошими, чем плохими. Шансы еще больше повышаются, когда анализ подкреплен фундаментальными факторами. Например, на графике ниже показана очень четкая модель волн Эллиотта в цене акций компании в очень важный момент времени. Мы намеренно не показываем название компании, временные рамки этого графика и год, поскольку хотим, чтобы вы сосредоточились исключительно на структуре модели.
Начиная с левого нижнего угла, мы видим хрестоматийный пятиволновой импульсный паттерн, обозначенный 1-2-3-4-5. Пять подволн волны 3 также видны и обозначены i-ii-iii-iv-v. Согласно волновой теории Эллиотта, трехволновая коррекция следует за каждым импульсом. Поэтому вместо того, чтобы экстраполировать восходящий тренд в будущее, эллиоттист посчитал бы, что сначала имеет смысл заметное падение. Вот что произошло дальше. Компания была подрядчиком по аэрокосмической и оборонной промышленности General Dynamics, а год был 2008. Оглядываясь назад, мы теперь можем видеть, что волна (2) развивалась как расширяющаяся плоская коррекция, а не простой зигзаг. Но суть в том, что четкой модели, соответствующей всем правилам волн Эллиотта, было достаточно, чтобы предупредить нас о грядущей катастрофе. Конечно, были и другие способы, например, высокая оценка общего фондового рынка. Или предупреждение о рецессии кривой доходности инверсии-неинверсии. Или понимание Майклом Берри того, что рынок жилья явно находится в пузыре, крах которого не оставит ничего невредимым. Объединение любого из вышеперечисленного с анализом волн Эллиотта укрепило бы убеждение держаться подальше, в данном случае, от General Dynamics. 2008 год был давно, но некоторые вещи не меняются.Например, коллективное настроение инвесторов по-прежнему порождает паттерны волн Эллиотта. Семнадцать лет спустя мы видим, что финансовый кризис 2008 года был всего лишь второй волной еще большего импульса. Мы обозначили его (1)-(2)-(3)-(4)-(5), и вы можете видеть, что волны (3) и (5) также имеют четкие пятиволновые структуры. Волна (4) была необычайно глубокой из-за массовой рыночной паники, вызванной Covid-19 в марте 2020 года. Важно то, что она не коснулась вершины волны (1), что противоречило бы правилам волн Эллиотта. Вопрос в том, если такой же паттерн последовал за 60%-ным крахом в 2008 году, можем ли мы ожидать подобного результата сейчас? Согласно принципу волн Эллиотта, предсказательной ценности его паттернов и фрактальной природе финансовых рынков, ответ — «да». Если этот подсчет верен, акции General Dynamics могут потерять еще ~50%, прежде чем найти поддержку ниже $140 за акцию. Не говоря уже о том, что общий фондовый рынок почти никогда не был настолько переоценен, и мало кто будет спорить, что жилье снова находится в пузыре. Кривая доходности недавно вышла из инверсии после периода длительной инверсии. История повторяется? Только время покажет, но такое ощущение, что это так…

перевод отсюда

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал