Вопросы XXIII.

Кстати крутые, развернутые вопросы в этот раз!

1>
Ты говоришь, что ограничения по ликвидности все более заметны.

Не рассматривал вариант половину основного счета в «Бабушкин портфель», а половиной продолжать, снижая проблему ограничения ликвидности?

Были мысли в эту сторону, но суть в том что нет причин думать что это добавит общей доходности: вырастет доходность на выделенную часть капитала, но всего то больше денег не будет.

Я лучше заработаю 30% на 100 млн, чем 300% на 3.

2>Ладимир, Спасибо за работу!
1. Менеджемент сна. Иногда ты встаешь к открытию. Иногда спишь весь день. Как про этом контролируешь риски? Пока осечек не было. Кроме одного раза с Новатэком в сентябре 2022.
2. Что думаешь про продажность больших блоггеров. Например, Малышок с RENI, TUZA, SMLT, CARM. И реклама IPO. Или Вредный с поездкой на ЮГК за неделю до проблем с производством.
3. Задавал этот вопрос 2 года назад, и ответы было шикарны. Расскажи, какие у тебя позиции, кроме биржи? Какое соотношение средств: реальный сектор, крипта, lqdt на жизнь и тд.

Осечек в общем реально не было, причем в масштабе карьеры. Хотя… Одна когда ковид жахал, причем на вечерка. Но я тогда подохреваю что как раз его словил, спал с 39,2. Кстати вероятно рисковал больше чем знал. Чаще у меня бывает «лучше-б не тыкал», и спал весь день. Что то по-мелочи канеш упускаешь, но жить за экраном планов нет.

В целом совсем спонтанные новости — явление редкое. Даже 24,02 — я в семь утра сидел за компом. Что прям СВО жахнет я не думал, но то что надо важное тыкать и лучше с утра — у меня сомнений не было.

Глобально я сплю как спится, если только у меня нет конкретных планов на день. Бывает так что прям с будильником встать и что-то покупать продавать надо. Или новость там важную ждать, если я решу что я правильно ее отработаю. Например у меня нет высокого приоритета чтобы даже сидеть за компом в ближайшую пятницу.

Ставка важно? Да. Смогу ли я быстро правильно среагировать? Да вряд-ли… Это работа трейдеров. Да, вот я весь такой успешный, лям $ c рынка, есть автослед (причем не по моей инициативе в оригинале!), люди платят мне чтобы знать что у меня в портфеле!
А у меня вообще нет причин думать при этом что у меня какое-то значимое преимущество над рынком в отыгрывании ставки. Буду хотеть спать в это время — скорей всего это делать и буду.
Отсюда кстати эффективности лени бабушки. Во первых — мне лень сломя голову что-то делать и расщеплять сознание больше чем на один счет. Во вторых — качество решений из-за их временного лага в бабушкином портфеле реально выше. И отсутствие плеч, или минимальность их в портфеле любовницы — позволяют этой лени быть.

Про чью то продажность я не думаю. Я думаю больше про отсутствие своей, и мне это важно. В целом люди работают работу как им видится правильным, а RENI — немного замкнутый круг. Я например тоже думал что взлетит, не полез из-за неликвидности. Я просто знал из ряда источников что в ТГ будет вброшено много денег чтобы она стала дороже. Кажется не стала, или стала, я сейчас не знаю. В моменте там что то можно было заработать но думайте своей головой, в «закрытом канале» я описывал ситуацию. Потом сказал что я бы вот щас бы продал, если бы было, но вы сами думайте что с этой хренью делать. По факту там вышло или в ноль, или хз. Короче трейд не провальный, но и не успешный.

Вредный поехал снимать ЮГК? Блин яб наверное тоже поехал посмотреть на производство. Особенно мне обработка металлов интересна. За такое эмитенты явно платят(хотя я бы мб за кэскурсию заплатил). Но не ясно где тут продажность, вас позвали, вы сделали выпуск. Вам заплатили. Я не думаю что вас позвали, сказали что будет пздц, но вы скажите что у нас все круто.

Короче за руку никто не пойман. Все заняты тем что им нравится. Ребята умные и интересные. Бочку можно придумать как накатить на кого угодно.

Третья часть — это в закрытую секцию, можешь напомнить если забуду ответить, вне очереди «на вопросы» так сказать)
Разумеется мой ИИС это с большим отрывом бОльшая часть капитала.

3>
Как к тебе пришла популярность? Раскручивался ли специально для этого?

Я бы не сказал что ко мне пришла прям популярность… Ну иногда узнают. В целом все шло весьма органично, блог с конца 2014, для души. В 2021 выступил на смартлабе по тем же соображениям. Попытки что то заработать дневником были в 2017, но 2018-ый убыточный год убил идею. А капитал улетел вверх(когда все отписались))), так что я болт забил это монетизировать, + не было удобной IT инфраструктуры как щас. После начала СВО — понял личная экономика бьется плохо, даже для поддержания уровня жизни. Кстати если бы тогда знал сколько мой ИИС будет стоить сегодня — в околорынок не полез бы. Но сегодня — не жалею, процесс нравится интервью всякие и т.д. Какая-то медийность была от блога ВК, убыток громкий людей привлек. Попов свел с Верниковым, огонь интервью. И Коровин заочно помог — они с Верниковым записали интервью которое меня показало с хорошей стороны. У меня были попытки проявить инициативу и напросится на интервью, один раз даже договорились, кажется с Юхтенко но оно слетело день в день не по моей вине… Короче от моей активности эмпирически толку ноль. Сижу на Ж ровно, зовут — иду в свое удовольствие. Зовите)
Вот щас Тинек позвал на их Толк. Вася будет меня допрашивать)

4>
Приветствую! На период до годовых отчетов какие из твоих бумаг имеют наименьший шанс на рост котировок? Не может же быть у них у всех одинаково непредсказуемая вероятность поведения.

Прикольный вопрос. Ну во первых — канеш слишком короткий горизонт. Могут быть новостные драйвера, наверное с учетом детальной привязки к портфелю — рассуждение, увы, опять в закрытой группе. Но! Общие мысли вот какие: я не то чтобы прям ждал щас большого роста бумаг. Суть в том что я скорей вижу риски, что потом придется покупать дороже, и не хочу рисковать этой прибылью. Я не мыслю бумажками, я мыслю потенциалом денежного потока портфеля. Бизнесы хорошие, цены низкие. На это есть причина — ставка, и неопределенность. Но рынок имеет тенденцию переоценивать риски. Обрушают котировки обычно те риски которые инвесторы не видят, типа СВО(частьв идела, чатсь нет). Высокую ставку рынок ой видит) И риски повышения — тоже.
Но музыкальные стулья никто не отменял — ставка не вечна, а доходность — да. За вечность можно брать например 15 лет длинных ОФЗ, но у меня мало сомнений что бОльшая часть бизнесов с ФР проживет много дольше. Риски конца ФР и частной собственности в РФ по мне в одной плоскости с ВВ III. Что увы, не немыслимо.

>
Что из твоего портфеля сейчас имеет смысл держать через фьюч?

Я не буду делать за тебя домашнюю работу. Суть в том чтобы не было риска ВНЕЗАПНЫХ дивидендов/реорганизаций, хватало ликвидности, и чтобы премия к цене базовой акции была минимальной. Скорей всего под это подходит все на что есть фьючь)
Т.е. «плечевую часть» держать через них выгодно. Но если плечи договорные — овчинка выделки едва ли стоит, правда бывают перекосы, эдакие неэффективности которые отрабатывать может быть интересно, но это не моя плоскость работы.

… Походу продолжение следует. Чото много в этот раз. Ничего срочного из вопросов нет, так что завтра если допишу то норм. Можете еще накидывать..)

https://t.me/LadimirKapital