Sherwin-Williams установил новый рекорд. Что дальше? (анализ волн Эллиотта)

В последний раз мы писали о ведущей компании по производству красок и покрытий Sherwin-Williams в середине октября 2022 года. Акции только что упали на 45%, и вряд ли кто-то видел отскок на горизонте, поскольку разговоры о рецессии становились громче с каждым часом. Однако быстрый взгляд на структуру этого спада заставил нас подумать, что Sherwin-Williams «возможно, только что достигла дна». Этот вывод был полностью основан на часовом графике акций ниже и последовательности волн Эллиотта, которую он показал.
4-часовой график показал, что падение с $354 до $195 было хрестоматийной зигзагообразной коррекцией ABC, где волна B была треугольником. Пять волн импульсных моделей в волнах A и C также были видны. Согласно теории, как только коррекция заканчивается, предыдущий тренд возобновляется. Поскольку Sherwin-Williams явно находился в восходящем тренде до этого падения, имело смысл ожидать, что быки вернутся и « поднимут акции к новому рекорду». Обновленный график ниже показывает, что именно так и развивалась ситуация. Быки действительно вернулись и, несмотря на три заметных отката по пути, достигли нового исторического максимума в районе $360 за акцию. Теперь на их пути вверх лежат две проблемы. Первая слишком распространена, а именно, что Sherwin-Williams теперь торгуется с форвардным коэффициентом P/E 31. Даже если учесть бесспорное лидерство компании в отрасли, это все еще слишком дорого для компании с низким однозначным ростом выручки. И вторая причина для осторожности заключается в том, что структура восстановления от $195 также выглядит корректирующей. Ее можно рассматривать как двойной зигзаг WXY, волны W и Y которого являются простыми зигзагами (a)-(b)-©. Это заставляет нас думать, что может иметь место расширяющаяся плоская коррекция более высокой степени (A)-(B)-©. Если это предположение верно, волны (A) и (B) уже существуют, а волна © вниз еще не развилась. Предполагается, что она сформируется как пятиволновой импульс, обозначенный I-II-III-IV-V, и пробьет минимум волны (A), поставив цели снижения ниже $195 в пределах досягаемости медведей. Поэтому вместо того, чтобы праздновать новый рекорд, мы думаем, что инвесторам Sherwin-Williams было бы разумно снять некоторые фишки со стола.

перевод отсюда

Волатильность на рынке вернулась с удвоенной силой. Что дальше? Получите ответы на вопросы в только что вышедшем Fractal Market Forecasting - БЕСПЛАТНО на EWI!

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)


И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал