Это нужно знать перед подачей заявки на IPO МТС-Банка

ЭТО НУЖНО ЗНАТЬ ПЕРЕД ПОДАЧЕЙ ЗАЯВКИ НА IPO МТС-БАНКА

❗️Книга уже переподписана в 5 раз!

Учитывая, что значительная часть инвесторов подается в последний день, то итоговая переподписка может превысить книгу в 6-8 раз. Это IPO может стать крупнейшим размещением в начале 2024 года. GIF подготовил для вас все, что нужно знать о бизнесе.

☝️Последние 8 лет у банка были три ключевых продукта:

— POS-кредит (экспресс-займ прямо в торговой точке). По результатам 2023 года занимают позицию №1 среди банков.
— По кредитным картам на 6 месте.
— По потребительским кредитам занимают 9 место.

Розничные кредиты составляют основу процентного дохода — 87%. Остальные 13% кредиты юрлицам. В будущем рост кредитования малого и среднего бизнеса может стать дополнительной точкой.

Комиссия за транзакции составляет 44% от доходов. На подходе и инвестиционные услуги для клиентов.

❗️ В планах банка расти на 25-30% год, что позволит обгонять рынок. При этом видят неплохой потенциал еще большего роста.

Со слов менеджмента, увеличить ROE с текущих 20% до 30% для банка не будет проблемой. У банка для этого есть три фактора: снижение стоимости фондирования, оптимизация его структуры и опережающий рост комиссионных доходов — 50% г/г.

📊 МТС-Банк сейчас имеет 4 млн активных клиентов

И только 40% от этого количества — абоненты МТС. 30 млн клиентов МТС уже имеют предодобренный кредит в МТС-банке. Доля одобрения таких кредитов — 95%.

Доля в 60% клиентов из других каналов. Все просто — практически все продукты банка можно получить онлайн. 85% процентов получают кредит через цифровые каналы.

📉 Риск и достаточность банка

Стоимость риска в розничном кредитовании соответствует бенчмаркам и стабильна. А вот достаточность капитала снизилась с 16,1% до 10%. Не стоит искать в этом причины выхода на IPO. Все куда проще — произошел рост кредитного портфеля. Сейчас банк планирует использовать две вечные субординированные облигации для увеличения капитала.

⁉️ Будут ли дивиденды?

В 2024 году банк ожидает увеличения прибыли. Это будет связано с ростом капитала и органическим ростом доходности. В 2025 году планируют начать выплачивать первые дивиденды акционерам.

Менеджмент считает, что большинство рисков уже позади, впереди только успешное развитие. Именно для этого он привлекает деньги в формате кэш-ин с локапом в 180 дней. SPO пока в планы не входит.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF