VEON () фундаментальный анализ акций

%   2016 2017 2018 2019 2020   LTM ?
Дата отчета 08.05.2020 25.02.2019 25.02.2019 14.02.2020 18.02.2021  
Финансовый отчет  
Презентация  
Акт. абоненты, млн чел 212.0 209.0  
Выручка, млрд руб ? 544.4 552.4 569.6 573.1 608.0   616.5
EBITDA, млрд руб ? 198.0 209.2 205.2 272.6 263.0   266.9
Чистая прибыль, млрд руб ? 147.9 -28.2 36.5 44.2 -26.6   -24.2
FCF, млрд руб ? 36.0 62.2 64.7 88.1 27.2   19.3
Див.выплата, млрд руб 33.5 21.5 26.3 31.8  
Дивиденд, руб/акцию ? 9.96 12.22 14.95 18.1  
Див доход, ао, % 4.2% 5.5% 9.2% 11.5%  
Дивиденды/прибыль, % 23% 0% 72% 72%  
Опер. расходы, млрд руб 138.7  
Себестоимость, млрд руб   27.1
CAPEX, млрд руб ? 97.6 104.4 88.7 132.4 144.0   156.8
Расх на персонал, млрд руб   48.0
Процентные расходы, млрд руб   9.89
Активы, млрд руб   1 083
Чистые активы, млрд руб ? 375.5 228.3 255.0 75.9 12.0   22.6
Долг, млрд руб 642.6 580.2 456.2 593.9 708.0   720.0
Наличность, млрд руб 180.3 76.0 125.6 77.4 118.0   90.3
Чистый долг, млрд руб 462.3 504.2 330.6 516.5 590.0   629.7
Цена акции ао, руб 235.9 221.4 162.0 157.0 112.3   112.3
Число акций ао, млн 1 757 1 757 1 757 1 757 1 757   1 757
Капитализация, млрд руб 414.4 389.0 284.5 275.7 197.3   197.3
EV, млрд руб ? 876.8 893.2 615.1 792.2 787.3   827.0
Баланс стоимость, млрд руб -50.2 -154.3 -138.9 -276.2 -295.0   -489.4
EPS, руб ? 84.2 -16.0 20.8 25.1 -15.1   -13.8
FCF/акцию, руб 20.5 35.4 36.8 50.1 15.5   11.0
BV/акцию, руб -28.6 -87.9 -79.1 -157.2 -167.9   -278.6
Рентаб EBITDA, % ? 36.4% 37.9% 36.0% 47.6% 43.3%   43.3%
Чистая рентаб, % ? 27.2% -5.1% 6.4% 7.7% -4.4%   -3.9%
Доходность FCF, % ? 8.7% 16.0% 22.7% 31.9% 13.8%   9.8%
ROE, % ? 39.4% -12.3% 14.3% 58.2% -221.7%   -107.2%
ROA, % ?   -2.2%
P/E ? 2.80 -13.8 7.80 6.24 -7.42   -8.16
P/S ? 0.76 0.70 0.50 0.48 0.32   0.32
P/BV ? -8.26 -2.52 -2.05 -1.00 -0.67   -0.40
EV/EBITDA ? 4.43 4.27 3.00 2.91 2.99   3.10
Долг/EBITDA 2.34 2.41 1.61 1.89 2.24   2.36
CAPEX/Выручка, % 18% 19% 16% 23% 24%   25%
структура и состав акционеров VEON

VEON - факторы роста и падения акций

 
  • В 2019 году сократилась абонентская база на 1.1% , упал средний доход на одного абонента на 4,2% и сократилась выручка на 3,7%
  • Отказались от дивидендов за 2п. 2019 года
  • Идёт падение абонентов мобильного интернета, абонентов не устраивает качество связи.
  • Большой долг $7.7млрд > 2 EBITDA, причем 60% долга в валюте. Дивиденды платятся из в долг. Такая же история как у МТС. Бумага живет пока ставки низкие, когда процентные ставки вырастут, экономика компании сильно изменится в негативную сторону