Информация
VEON () фундаментальный анализ акций |
||||||||||
| % | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | LTM ? | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 08.05.2020 | 25.02.2019 | 25.02.2019 | 14.02.2020 | 18.02.2021 | |||||
| Финансовый отчет | ||||||||||
| Презентация | ||||||||||
| Акт. абоненты, млн чел | 212.0 | 209.0 | ||||||||
| Выручка, млрд руб | ? | 544.4 | 552.4 | 569.6 | 573.1 | 608.0 | 616.5 | |||
| EBITDA, млрд руб | ? | 198.0 | 209.2 | 205.2 | 272.6 | 263.0 | 266.9 | |||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | 147.9 | -28.2 | 36.5 | 44.2 | -26.6 | -24.2 | |||
| FCF, млрд руб | ? | 36.0 | 62.2 | 64.7 | 88.1 | 27.2 | 19.3 | |||
| Див.выплата, млрд руб | 33.5 | 21.5 | 26.3 | 31.8 | ||||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 9.96 | 12.22 | 14.95 | 18.1 | |||||
| Див доход, ао, % | 4.2% | 5.5% | 9.2% | 11.5% | ||||||
| Дивиденды/прибыль, % | 23% | 0% | 72% | 72% | ||||||
| Опер. расходы, млрд руб | 138.7 | |||||||||
| Себестоимость, млрд руб | 27.1 | |||||||||
| CAPEX, млрд руб | ? | 97.6 | 104.4 | 88.7 | 132.4 | 144.0 | 156.8 | |||
| Расх на персонал, млрд руб | 48.0 | |||||||||
| Процентные расходы, млрд руб | 9.89 | |||||||||
| Активы, млрд руб | 1 083 | |||||||||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 375.5 | 228.3 | 255.0 | 75.9 | 12.0 | 22.6 | |||
| Долг, млрд руб | 642.6 | 580.2 | 456.2 | 593.9 | 708.0 | 720.0 | ||||
| Наличность, млрд руб | 180.3 | 76.0 | 125.6 | 77.4 | 118.0 | 90.3 | ||||
| Чистый долг, млрд руб | 462.3 | 504.2 | 330.6 | 516.5 | 590.0 | 629.7 | ||||
| Цена акции ао, руб | 235.9 | 221.4 | 162.0 | 157.0 | 112.3 | 112.3 | ||||
| Число акций ао, млн | 1 757 | 1 757 | 1 757 | 1 757 | 1 757 | 1 757 | ||||
| Капитализация, млрд руб | 414.4 | 389.0 | 284.5 | 275.7 | 197.3 | 197.3 | ||||
| EV, млрд руб | ? | 876.8 | 893.2 | 615.1 | 792.2 | 787.3 | 827.0 | |||
| Баланс стоимость, млрд руб | -50.2 | -154.3 | -138.9 | -276.2 | -295.0 | -489.4 | ||||
| EPS, руб | ? | 84.2 | -16.0 | 20.8 | 25.1 | -15.1 | -13.8 | |||
| FCF/акцию, руб | 20.5 | 35.4 | 36.8 | 50.1 | 15.5 | 11.0 | ||||
| BV/акцию, руб | -28.6 | -87.9 | -79.1 | -157.2 | -167.9 | -278.6 | ||||
| Рентаб EBITDA, % | ? | 36.4% | 37.9% | 36.0% | 47.6% | 43.3% | 43.3% | |||
| Чистая рентаб, % | ? | 27.2% | -5.1% | 6.4% | 7.7% | -4.4% | -3.9% | |||
| Доходность FCF, % | ? | 8.7% | 16.0% | 22.7% | 31.9% | 13.8% | 9.8% | |||
| ROE, % | ? | 39.4% | -12.3% | 14.3% | 58.2% | -221.7% | -107.2% | |||
| ROA, % | ? | -2.2% | ||||||||
| P/E | ? | 2.80 | -13.8 | 7.80 | 6.24 | -7.42 | -8.16 | |||
| P/S | ? | 0.76 | 0.70 | 0.50 | 0.48 | 0.32 | 0.32 | |||
| P/BV | ? | -8.26 | -2.52 | -2.05 | -1.00 | -0.67 | -0.40 | |||
| EV/EBITDA | ? | 4.43 | 4.27 | 3.00 | 2.91 | 2.99 | 3.10 | |||
| Долг/EBITDA | 2.34 | 2.41 | 1.61 | 1.89 | 2.24 | 2.36 | ||||
| CAPEX/Выручка, % | 18% | 19% | 16% | 23% | 24% | 25% | ||||
| структура и состав акционеров VEON | ||||||||||
VEON - факторы роста и падения акций
- В 2019 году сократилась абонентская база на 1.1% , упал средний доход на одного абонента на 4,2% и сократилась выручка на 3,7%
- Отказались от дивидендов за 2п. 2019 года
- Идёт падение абонентов мобильного интернета, абонентов не устраивает качество связи.
- Большой долг $7.7млрд > 2 EBITDA, причем 60% долга в валюте. Дивиденды платятся из в долг. Такая же история как у МТС. Бумага живет пока ставки низкие, когда процентные ставки вырастут, экономика компании сильно изменится в негативную сторону
