КИВИ (QIWI) (QIWI) фундаментальный анализ акций

%   2014 2015 2016 2017 2018   LTM ?
Дата отчета 01.06.2018 01.06.2018 26.05.2018 26.05.2018 28.03.2019  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Выручка, млрд руб ? 8.84 10.2 10.6 13.2 19.7   22.0
EBITDA, млрд руб ? 4.82 5.64 6.04 5.19 5.95   8.08
Чистая прибыль н/с, млрд руб ? 5.02 5.19 2.47 3.11 3.58   4.74
Чистая прибыль, млрд руб ? 3.50 4.14 4.71 4.05 4.14   5.80
Див.выплата, млрд руб 3.45 2.88 3.28 0   2.23
Дивиденд, руб/акцию ? 57.13 47.64 54.28 0   36.64
Див доход, ао, % 5.0% 3.6% 6.9% 0.0%   2.8%
Дивиденды/прибыль, % 99% 69% 70% 0%   38%
Опер. расходы, млрд руб   9.93
CAPEX, млрд руб ? 0.407 0.314 0.680 0.800 0.021  
НИОКР, млрд руб 0.049  
Расх на персонал, млрд руб 1.35 1.51 1.68 2.23  
Процентные расходы, млрд руб 0.042 0.109 0.064 0.070 0.113  
Чистые активы, млрд руб ? 8.33 22.4 20.0 21.1 25.6   27.7
Долг, млрд руб 0 0 0 3.20 17.9   17.9
Наличность, млрд руб 17.1 19.4 19.0 18.4 41.0   38.6
Чистый долг, млрд руб -17.1 -19.4 -19.0 -15.2 -23.1   -20.7
Цена акции ао, руб 1 135 1 320 782.0 910.0 1 309   1 309
Число акций ао, млн 60.4 60.4 60.6 60.9 60.9   60.9
Инсайдерское владение, % 59.3% 65.9%  
Капитализация, млрд руб 68.6 79.8 47.4 55.4 79.8   79.8
EV, млрд руб ? 51.5 60.4 28.4 40.2 56.7   59.1
Баланс стоимость, млрд руб 8.33 22.4 20.0 10.3 14.8   17.1
EPS, руб ? 57.9 68.6 77.8 66.5 67.9   95.2
BV/акцию, руб 137.9 371.3 329.5 169.3 242.9   280.9
рентаб EBITDA, % ? 54.5% 55.1% 56.9% 39.3% 30.3%   36.8%
чистая рентаб, % ? 39.6% 40.5% 44.4% 30.7% 21.0%   26.4%
ROE, % ? 42.0% 18.0% 23.5% 19.0%  
ROA, % ? 12.0% 10.00% 12.0% 9.00%  
P/E ? 19.6 19.3 10.1 13.7 19.3   13.7
P/S ? 7.76 7.80 4.47 4.20 4.06   3.63
P/BV ? 8.23 3.55 2.37 5.38 5.39   4.66
EV/EBITDA ? 10.7 10.7 4.70 7.76 9.53   7.31
долг/EBITDA -3.55 -3.43 -3.15 -2.93 -3.88   -2.56
Персонал, чел 1 121 1 298 1 375 2 264  
Производительность труда, млн руб/чел/год 7.88 7.88 7.72 5.83  
Расходы/чел/год, тыс.р 1 203 1 164 1 223 983.7  
R&D/CAPEX, % 7.21%  
Себестоимость, млрд руб 7.27 8.70 8.65 9.76 15.1   17.8
CAPEX/Выручка, % 5% 3% 6% 6% 0%  
структура и состав акционеров КИВИ (QIWI)

КИВИ (QIWI) - факторы роста и падения акций

  • Менеджмент обещал, что убытки от проекта "Совесть" достигнут дна в 2018
  • Платежный бизнес показывает отличный рост
  • CEO обещал выплату дивидендов по итогам 18 года.
  • Большие капзатраты на проект Совесть - в ноябре 2017 компания отказалась от выплаты дивидендов на ближайшие 12 месяцев ради инвестиций в этот проект
  • Компания запустила три убыточных проекта на конкурентном банковском поле: Совесть, потреб финансы и корпоративные финансы. Все направления генерируют убытки.
  • Основатель QIWI и CEO Сергей Солонин в августе 2018 уехал на 9 мес в кругосветное путешествие.
  • ГосДума может издать закон, который ограничит возможноть списывать деньги с неактивных кошельков, что составляет большую часть прибыли QIWI