ММК (MAGN) фундаментальный анализ акций

%   2016 2017 2018 2019 2020   LTM ?
Дата отчета 30.06.2018 30.06.2018 07.02.2019 05.02.2020 02.02.2021  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Производство стали, млн т 12.5 12.9 12.7 12.5 11.6   11.6
Пр-во продукции, млн т 11.6 11.3 11.4 10.0 9.34   5.14
Продажи стали, млн т 11.6 11.6 11.7 11.3 10.8   10.8
Доля продаж на экспорт, % 27.0% 25.0% 21.0% 11.0%  
Загрузка мощности, % 89.0% 92.0% 94.0%  
Объем продаж труб, млн т 0.082 0.065 0.073 0.057 0.083   0.024
Себестоимость сляба, $/т 305 269  
Цена мет/прод, $/т 432 575 623 628 558   575
Выручка, млрд руб ? 380.0 440.1 511.5 489.2 463.0   463.0
EBITDA, млрд руб ? 131.1 118.6 146.2 116.2 108.0   108.0
Чистая прибыль, млрд руб ? 74.3 69.3 75.6 55.0 43.7   43.7
FCF, млрд руб ? 48.6 40.5 56.8 57.0 40.3   40.3
Див.выплата, млрд руб 21.9 31.1 66.0 59.5 44.0   44.0
Дивиденд, руб/акцию ? 1.962 2.786 5.902 5.335 3.943   3.943
Див доход, ао, % 5.9% 6.7% 13.7% 12.7% 5.8%   5.8%
Дивиденды/прибыль, % 29% 45% 87% 108% 101%   101%
Себестоимость, млрд руб 258.3 307.4 346.4 356.4 339.6   339.6
CAPEX, млрд руб ? 31.3 42.1 53.6 53.9 49.5   49.5
Расх на персонал, млрд руб 12.0 45.1 51.2 50.2 43.6  
Процентные расходы, млрд руб 7.87 2.57 1.000 1.80 1.88   1.88
Активы, млрд руб 394.3 456.4 500.7 512.8 553.5   553.5
Чистые активы, млрд руб ? 284.7 320.8 346.5 340.3 338.5   338.5
Долг, млрд руб 30.3 31.2 37.2 53.9 71.7   71.7
Наличность, млрд руб 18.7 32.0 51.3 68.4 78.2   78.2
Чистый долг, млрд руб 11.7 -0.80 -14.1 -14.6 -6.51   -6.51
Цена акции ао, руб 33.3 41.9 43.0 42.0 68.5   68.5
Число акций ао, млн 11 174 11 174 11 174 11 174 11 174   11 174
Free Float, % 12.7% 15.7% 15.7%  
Инсайдерское владение, % 87.3% 84.3% 84.3%  
Капитализация, млрд руб 371.7 467.8 480.9 468.8 765.3   765.3
EV, млрд руб ? 383.4 467.0 466.8 454.2 758.8   758.8
Баланс стоимость, млрд руб 283.3 319.2 344.9 337.4 335.6   335.6
EPS, руб ? 6.65 6.20 6.76 4.92 3.91   3.91
FCF/акцию, руб 4.35 3.62 5.09 5.10 3.61   3.61
BV/акцию, руб 25.4 28.6 30.9 30.2 30.0   30.0
Рентаб EBITDA, % ? 34.5% 26.9% 28.6% 23.8% 23.3%   23.3%
Чистая рентаб, % ? 19.5% 15.8% 14.8% 11.2% 9.4%   9.4%
Доходность FCF, % ? 13.1% 8.7% 11.8% 12.2% 5.3%   5.3%
ROE, % ? 26.1% 21.6% 21.8% 16.2% 12.9%   12.9%
ROA, % ? 18.8% 15.2% 15.1% 10.7% 7.9%   7.9%
P/E ? 5.00 6.75 6.36 8.53 17.5   17.5
P/S ? 0.98 1.06 0.94 0.96 1.65   1.65
P/BV ? 1.31 1.47 1.39 1.39 2.28   2.28
EV/EBITDA ? 2.93 3.94 3.19 3.91 7.03   7.03
Долг/EBITDA 0.09 -0.01 -0.10 -0.13 -0.06   -0.06
Персонал, чел 18 077 17 955 17 887  
Производительность труда, млн руб/чел/год 21.0 24.5 28.6  
Расходы/чел/год, тыс.р 663.2 2 512 2 863  
CAPEX/Выручка, % 8% 10% 10% 11% 11%   11%
структура и состав акционеров ММК

ММК - факторы роста и падения акций

 
  • Компания имеет низкую интеграцию в коксующийся уголь и железную руду, что плохо сказывается на показателях маржинальности, когда цены на сырье растут
  • В 2021 году цены на сталь должны прекратить свой рост.