Рассмотрим ключевые риски, которые способны повлиять на мировую экономику и рынки в 2022 г. Многие из них достались по наследству от уходящего года, другим, возможно, только предстоит проявить себя в ближайшие 12 месяцев.

За этими угрозами инвесторы должны следить не только в плане их возможной реализации, но и потому, что исчезновение или ослабление даже одного из основных рисков способно придать сильный импульс роста всем рынкам. 

Коронавирус и экономика

• Появление новых мутаций COVID-19, способных поставить под сомнение эффективность массовой вакцинации.

• Усиление производственных и логистических сбоев из-за сохранения проблемы пандемии.

• Ускорение инфляции, вызванное нарушением цепочек поставок и ограниченным предложением. 

• Ослабление потребительской активности на фоне инфляционного всплеска.

• Уменьшение корпоративных прибылей из-за роста издержек и снижения спроса на продукцию, обусловленного ее подорожанием.

( Читать дальше )

Акция года в России 2021

«Акция года 2021» — это неформальная номинация, которая прямо не связана с динамикой цены бумаги, дивидендами или другими финансовыми показателями. Скорее, это самая заметная и яркая бумага на фондовом рынке за прошедший год — акция, к которой лежит душа российского инвестора.

Как выбирали

В нашем Telegram-канале мы провели опрос, в котором попросили читателей проголосовать за акцию года: ГК Самолет, TCS Group, РУСАЛ, Газпром, Сбербанк, Распадская, Мечел-ап, Сегежа.

В опросе поучаствовали 2,6 тыс. человек — результаты получились следующие:

Акция года 2021 — Газпром

Бумаги Газпрома в 2021 г. были почти всегда на слуху. На протяжении года росли цены на газ в Европе из-за восстановления экономики региона, тренда на использование более экологичной энергии и погодных условий.

Газпром часто фигурировал в СМИ из-за Северного потока–2 и связанными с ним санкциями и сложностями. Проект был физически достроен в сентябре 2021 г. Однако, несмотря на высокий спрос на газ, поставки не были запущены из-за позиции европейских регулирующих органов.

( Читать дальше )

В России есть поговорка: у соседа трава всегда зеленее. Насколько она может быть верна в отношении денег, которые мы благодаря долларам тоже иногда называем «зелеными»? Или, быть может, это только фольклор? Давайте заглянем в чужие «огороды», особенно в те, где «трава» растет уже не первый век.

Не секрет, что в Европе культура инвестирования и вообще существования разнообразных бирж берет свое начало еще тысячелетие назад. В том современном и привычном нам виде финансовые компании и продукты для инвесторов в мире существуют гораздо дольше, чем в России. Капиталистический мир долгое время соперничал с социалистическим. Мой опыт работы как в иностранных, так и в российских инвестиционных компаниях и банках позволяет сравнить и понять, что объединяет их, а что делает разными. Это особенно важно, когда, выбирая продукт, мы говорим о диверсификации по странам или поиске новой юрисдикции.

( Читать дальше )

В этом исследовании эксперты БКС Экспресс оценили ситуацию в секторе информационных технологий США и выбрали идеи для долгосрочных инвестиций на 5 лет.

В этом году сектор в лидерах роста. С начала года Technology Select Sector SPDR Fund ETF (XLK) в плюсе на 26%. При этом индекс S&P 500 вырос на 31,5%.

Оценим 5 технологичных бумаг из IT-сектора с потенциалом роста на 5 лет. В список войдут бумаги компаний крупной капитализации.

Общие тенденции

• Доходы. Согласно прогнозу FactSet, по итогам 2021 г. консолидированная EPS сектора информационных технологий может вырасти на 28%. Это ниже, чем +45% по индексу S&P 500. По итогам 2022 г. консолидированная EPS сектора информационных технологий может вырасти на 9,9%. Это выше, чем +9,2% по индексу S&P 500.

• Последствия пандемии. Эпидемия коронавируса повысила интерес к «облачному» сегменту, сервисам видеоконференций, электронной торговле и платежам. В 2021 г. резко вырос спрос на домашние ПК и полупроводники. За этим последовало ослабление. Согласно прогнозу IBC, в 2021-2025 гг. глобальный рынок железа вырастет на 3,2%, рынок планшетов может сократиться 1,5%.

( Читать дальше )

«Без плохих новостей» — еженедельное новостное шоу об инвестициях, в котором Максим Шеин доказывает, что на каждой новости, какой бы плохой она ни была, можно заработать. 

( Читать дальше )

Сравним фундаментальные и технические вводные бумаг и определим вероятных фаворитов.

Шустрее всех

Исторически банковские акции характеризуются повышенной чувствительностью — на общем подъеме фондового рынка бумаги, как правило, демонстрируют опережающую динамику роста, а в момент охлаждения инвестиционного спроса акции финансового сектора испытывают более сильное давление.

С начала 2021 года к 10 декабря отраслевой индекс финансов Мосбиржи поднялся на 40%, но в октябре прирост превышал 65%. Ноябрьская распродажа на товарных площадках и особенно резкое обострение геополитических конфликтов значительно сократили прибыль инвесторов, в первую очередь в финансовом секторе.

За полтора месяца снижения от годовых пиков акции «Тинькофф» (TCSG) упали на 30%, бумаги СберБанка потеряли 25%, ВТБ — показали минус 17%, акции банка «Санкт-Петербург» (БСП) и Московского Кредитного Банка (МКБ) просели на 13% каждая. И это при падении основного индекса Мосбиржи на 12%. Разница очевидна.

( Читать дальше )

Два года назад Национальная ассоциация участников фондового рынка аккредитовала программу Fintarget — маркетплейс с инвестиционными стратегиями, любую из которых можно подключить в формате автоследования. О том, сколько в этом году заработали клиенты Fintarget, что отличает автоследование от других пакетных решений и существует ли универсальная стратегия, в интервью Банки.ру рассказал руководитель департамента автоследования БКС Мир инвестиций Виктор Бондарович.

Место на рынке

— Хотелось бы поговорить о том, с чего все начиналось и каких результатов удалось достичь?

— Два года назад это был «внутренний стартап» БКС Мир инвестиций — мы получили отдельный бюджет, сформировали команду, работа велась сутками на пролет. К IT-мощностям холдинга мы подключались в случаях крайней необходимости, в основном делали все сами. Это был вызов для команды, и мы его приняли. В результате в суперкороткие сроки, через шесть месяцев, запустили Fintarget.

( Читать дальше )

Представляем новый фонд БКС Инновации. Инвестируйте в акции сразу 100 инновационных компаний из разных отраслей: от 3D-печати и облачных технологий до «умных домов» и киберспорта.

Составом портфеля управляют специалисты Фабрики инвестиционных идей. Они следят за ситуацией в секторе инноваций и отбирают компании с высоким потенциалом и шансами опередить рынок.

Преимущества фонда:

• Вы вкладываете сразу в десятки перспективных технологий, которые могут изменить будущее.
• Инвестировать в фонд можно от $13,5 — это гораздо дешевле, чем собрать аналогичный портфель самому.
• При владении паями от 3 лет не нужно платить налог с дохода от их продажи.

Информация о фонде: https://bcs.ru/am/pif/fond/innovations
Паи фонда БКС Инновации можно купить по ссылке: https://295628.selcdn.ru/mybroker/onelink/MBXPIFI.html

Инвестируйте в будущее вместе с БКС.

Какие технологические решения способны изменить мир и как на них заработать инвесторам? Ведущие эксперты из мира технологий и инноваций ответят на эти вопросы на онлайн-конференции завтра, 22 декабря, в 10:00: https://youtu.be/3eSTbnJtwFM

 
Кроме того, в рамках онлайн-конференции состоится премьера фонда БКС Инновации, который представит директор по инвестициям УК БКС.

Главные темы:

• Глобальные тренды 2022: перспективные технологии, влияющие на развитие бизнес-среды
• Какие инновации определят технологический ландшафт и сформируют наше будущее
• Как подняться на волне технологий
• Обзор инвестиционных рекомендаций: от идеи к действию.

Спикеры:

• Эдвард Голосов, заместитель председателя правления БКС Мир инвестиций

( Читать дальше )

Как прошел 2021

С начала года цены на золото скорректировались на 5% и сейчас находятся вблизи $1800 за тройскую унцию. На протяжении года драгоценный металл не пользовался повышенным спросом у инвесторов. Особенно это было заметно в I полугодии, когда связанные с пандемией риски отошли на второй план, а инфляция в США была значительно ниже текущих уровней.

Во второй половине года ситуация с инфляцией за океаном начала накаляться. На конец III квартала индекс CPI достиг 5,4%, что более чем в 3 раза превышает аналогичный показатель прошлого года. Исторически инфляция является сильным драйвером для цен на золото, однако в 2021 г. этого не было. ФРС в своих заявлениях подчеркивала, что рост цен носит временный характер, а целевой уровень показателя на 2022 г. был на отметке 2,2%.

Однако к IV кварталу тон регулятора сменился на ястребиный. Инфляция перестала быть временной и к концу ноября достигла рекордных за последние 40 лет уровней. Сейчас сложно представить, что имея в начале года статистику по инфляции за 2021 г. кто-то мог бы предположить, что цены на золото не вырастут.

( Читать дальше )