Под конец года и в преддверии длинных выходных очень хорошо смотрятся стрэнглы в продаже по околокраевым страйкам.
Они выполняют двойную миссию — хеджируют БА в виде спота или фьючерса и генерят положительную вармаржу при
IV на уровне 35-47%, дельте колла 0,16 и пута 0,83 и отличном соотношении премия/ГО.
Риски прикрыты по ДХ на 50...75%, иначе потенциал дохода будет слишком скромным.
Стратегия спокойная и легко управляется, так как ликвидность по БА и опционам вполне приемлемая.
В случае очень резких маловероятных гэпов выручит синтетика.
Но в текущей ситуации она лишняя.

PS — при доступе к премиальникам можно существенно сэкономить ГО, заменив  маржируемые опционы или БА в виде спота/фьючерса.
при этом профиль стрэнгла практически останется прежним или улучшится.


Спот +7500,- С9500/-Р6500 ( диапазон прибыли без роллирования)

Вы знаете, чем наши опционы лучше заморских хоть чем-то?
Ответ простой — у нас они кое-где двойняшки)))
В формате премиальных и маржируемых контрактов.
И судя по растущему  ОИ самые внимательные и продвинутые опционщики уже поняли это преимущество и начали активно на нем зарабатывать.
Разница в IV и премиях дает такие возможности.

Конечно, можно и другие стратегии строить, если комбинировать спот,  вечные и календарные фьючерсы с ПО и МО.
Но даже самые простые опционнные спрэды порадуют гарантированным доходом.

Скептики могут сколько угодно пенять на ликвидность и прочие подводные камни нашего срочного рынка.
Практики спокойно и методично мониторят стаканы и создают потенциал прибыли на 2026 год.
Страйков много, а свободного кэша всегда не хватает...

Всех с наступающим Новым годом!
Всех благ и удачи в трейдинге!



ГАЗПРОМ + С 160/ — С16000 на март как арбитраж ПО/МО ( пример кейса)

По всем правилам и канонам теханализа прошли сильные сигналы  для шорта по ЗОЛОТУ.
Примерно та же картина по серебру, платине и палладию.
Это для линейщиков.
При остающемся высоком риске.
А на опционах спокойно и комфортно покупаем путы или под продажу фьючерсов на исторически самых высоких уровнях продаем путы.
Или еще лучше открываемся в покупку стрэддлов.
Имхо, в 2026 году реальные активы будут всегда в цене, и IV  поможет НЕлинейщикам построить прибыльные стратегии.

А вы торгуете на драгметаллах?

PS — не ИИР, а опционный трейдинг на волатильности

GOLD-12.26 — от 4700  смотрим вниз, на возможных отскоках вверх усиливаем продажу



Текущая IV по GOLD как отличный индикатор



( Читать дальше )

Имхо, простой график красноречивее слов.
Любая из 2-х стратегий обречена на успех.
А для самых осторожных есть спрэды — хоть фьючерсные, хоть опционные.
Или кэрри спот/фьючерс, если ваш брокер дает доступ на драгметаллы на споте.
Короче, можно немного озолотиться )

Дисклеймер — ИИ в помощь опционщикам, любящих высокие риски )


Стратегия «зигзаг» в опционной торговле основана на использовании разницы волатильности между купленными коллами и проданными путами.
Она позволяет получать прибыль не только от направленного движения базового актива, но и от временного распада опционов и изменений в структуре волатильности. 


Основные принципы стратегии

1. 
   
   Создание гамма-нейтральной позиции:
   
   
   
   
   
   
   • Покупка коллов на несколько страйков ниже текущей цены (дешёвые опционы).
   
   
   
   
   
   
   
   
   • Продажа путов в таких пропорциях, чтобы общая гамма портфеля равнялась нулю. Это создаёт конструкцию типа risk reversal. 
   
   
   
   
   
   

1. 
   
   Эксплуатация volatility smile:
   
   
   
   
   
   
   • Опционы «вне денег» и «в деньгах» имеют более высокую подразумеваемую волатильность по сравнению с опционами «при деньгах». Это создаёт неравномерность в ценообразовании, которую использует трейдер. 
   
   
   
   
   
   

( Читать дальше )

Дисклеймер — опционная волатильность на FORTS

Под конец года отличное время занять рубежи на будущее там, где появились хорошие перспективы качелей IV.
Изрядно просевшие акции как раз и дают такие возможности.
Например, ВТБ демонстрирует в моменте диапазон 30-70%.
Такая же картина по всему рынку.

«Будущее не придет само собой,
Если не примем мер.
За жабры его, Комсомол!
За хвост его, ТрейдЭр!»

( по мотивам Владимира Владимировича Маяковского) )))

Присоединяйтесь!


ВТБ на март в графике IV — страйка С9500