Если есть фьючерс ценой 100000 на март и фьючерс ценой 105000 на декабрь на одинаковый базовый актив, то чем отличаются их дельты? 

Дельта фьючерсного контракта — это коэффициент, показывающий, насколько изменится цена фьючерса при изменении цены базового актива на 1 пункт.

Для стандартных (не опционных) фьючерсов дельта теоретически близка к 1 (или к −1 для короткой позиции), но на практике может незначительно отличаться из‑за:

• временного фактора (срока до экспирации);

• стоимости денег (ставки финансирования);

• ожиданий рынка;

• дивидендов (если базовый актив — акции);

• издержек хранения (для товарных активов).

Почему дельты фьючерсов на март и декабрь могут различаться

( Читать дальше )

Прикрытый фьючерс VTBR  сверху и снизу по всем параметрам ДХ через проданный стрэнгл.
Текущий доход образуется от стяжения спрэда.
Корректировать ДХ можно докупками фьючерсов/допродажами опционов.
Позиция простая и легкая в управлении.
И самое главное — любые движения спота в диапазоне 65-95 уже заложены в конструкцию и генерят положительную вармаржу.


Спот 7300 бенчмарк/ Фьючерс 7485 как БА
-С9500/-P6500  стрэнгл на МАРТ

Для истории.

IV на опционах в моменте 140-278%% годовых.
возможно, это  уже на исторических уровнях

ММ  где-то глубоко в тылу...


Торговать можно, но без хеджа СуперОпасно!!!

IV по дневкам от 60 до 278%


Котировки в онлайне


( Читать дальше )

Дисклеймер — некоторые индикаторы ТА, доступные в Квике или иных программах,  полезны для трейдинга и НЕлинейными интсрументами

Фракталы — это технический индикатор, разработанный Биллом Вильямсом, который используется в трейдинге, включая торговлю опционами, для определения потенциальных точек разворота тренда. Они помогают выявить локальные максимумы и минимумы на графике цены, что может сигнализировать о смене направления движения рынка. Что такое фракталыФракталы представляют собой паттерны, состоящие из пяти последовательно расположенных свечей. При этом центральная свеча имеет самый высокий максимум (для фрактала вверх) или самый низкий минимум (для фрактала вниз) по сравнению с двумя соседними свечами с каждой стороны. Визуально фракталы выглядят как стрелки, направленные вверх или вниз. Виды фракталов:

• Бычий фрактал — появляется при наличии ярко выраженного минимума в середине и двух более высоких минимумов по бокам. Сигнализирует о возможном развороте тренда вверх.

( Читать дальше )

Дисклеймер — некоторые индикаторы ТА, связанные с объемом, можно использовать и в опционном мире

Индикатор BW MFI (Market Facilitation Index, Индекс Облегчения Рынка), разработанный Биллом Вильямсом, может быть полезен в опционном трейдинге для анализа силы тренда, определения потенциальных разворотов и подтверждения сигналов других инструментов технического анализа. Он оценивает взаимосвязь между диапазоном цены и объёмом торгов, что помогает понять, насколько движение цены подкреплено активностью участников рынка.

Принцип работы индикатора

Формула расчёта: BW MFI = (HIGH — LOW) / VOLUME, где:
HIGH — максимальная цена бара;
LOW — минимальная цена бара;
VOLUME — объём текущего бара.

Индикатор отображается в виде цветной гистограммы.
Цвет столбца зависит от сочетания изменений BW MFI и объёма по сравнению с предыдущим баром:

Зелёный — BW MFI и объём растут. Это указывает на активность рынка и приток новых участников, движение набирает силу.

Синий — BW MFI растёт, а объём падает. Движение не подкреплено объёмом, считается «фальшивым».

( Читать дальше )

Для истории

IV на ЦС превысила 200+ %% годовых!

Но, как всегда в таких ситуациях, ММ ветром сдуло… (((

Только на фьючах осталась ликвидность.

ВАЖНО 

Без хеджа трейдинг очень опасен!

Сегодня наступило удивительное время. Блогеры и инфоцыгане заполонили рынок инвестиционных услуг.И все хотят денег. И даже Мосбиржа потворствует этому их желанию с прошлого года. Очень скептически отношусь к инфоцыганству. Вряд ли новоиспеченные «управляющие»  могут конкурировать с крупными УК по ДУ, которые имеют инвестиционные советы, лицензированных специалистов и мощные квантовые компьютеры.

Но блогерам дали уникальный шанс снять еще одну шкурку с доверчивых клиентов в виде нехилой оплаты за их услуги по псевдоДУ. 
И неквалы клюнули на щедрые посулы и понесли свои денежки с надеждой их преумножить).

Что из всего этого получилось, читайте дальше.
И можете дать свои комменты и оценки качеству ДУ от новой растущей когорты блогеров-управляющих.

Авторские инвестиционные фонды (ОПИФы) под управлением блогеров появились на российском рынке в 2025 году. Их запустили платформа «Финуслуги» (Московская биржа) и управляющая компания «Альфа-Капитал». По данным на октябрь 2025 года, в линейке было пять фондов, каждый со своей стратегией. 

( Читать дальше )

Дисклеймер — золото в среднесроке и долгосроке

Если создать комби-спрэд из спота, ВФ и КФ в нужной пропорции, можно безрисково и монотонно майнить национальную валюту)
Даже из 1 грамма благородного металла.
Хоть 12 месяцев, хоть 3-6 месяцев.
День за днем.
Если вы знаете, понимаете и используете КОНТАНГО.
Это основная конструкция в виде тримарана.
Просто, надежно, доходно.
А если опционщики добавят обвязку из краткосрочных опционов, как бустер, получится еще лучше и прибыльнее.
Конечная цель — обогнать доходность банковских депозитов в 2-3 раза.

ВАЖНО
Речь только о РУБЛЕВЫХ контрактах.
Но при желании можно подключать ВАЛЮТНЫЕ фьючерсы и опционы в тройских унциях  (31.1 г).
Тогда общая картина получится еще масштабнее и более впечатляющей.

Контанго как потенциал дохода на «золотых» деривативах ( рубли).
График в валюте не помещается на мониторе )