🇻🇪Поимка Мадуро — удар по Китаю. Но в китайских социальных сетях это событие преподносится как пример для Тайваня — CNN

🇨🇳Китай столкнулся с суровой реальностью: он только что потерял одного из своих самых верных партнёров в Латинской Америке.

🤝Китай и Венесуэла на протяжении десятилетий поддерживают тесные отношения, основанные на общей политической идеологии и взаимном недоверии к миру, возглавляемому Соединёнными Штатами.

Благодаря «всепогодному стратегическому партнёрству», установленному в 2023 году, Пекин ещё больше втянул Каракас в свою орбиту, расширив экономическую помощь и дипломатическую поддержку.

🛢Большая часть венесуэльской нефти экспортируется в Китай, а китайские компании финансируют масштабные инфраструктурные проекты и инвестиции по всей стране. За последние десятилетия Пекин предоставил Каракасу кредиты на миллиарды долларов.

Этот шаг Трампа, похоже, перевернул эти отношения с ног на голову, по крайней мере на данный момент, и поставил под вопрос привилегированный доступ Китая к венесуэльской нефти и будущее его политического и экономического влияния в регионе. Пекин поспешил осудить захват Мадуро и обвинил Вашингтон в том, что он ведёт себя как мировой полицейский. Китайские социальные сети также бурлят от обсуждений действий США.

( Читать дальше )

Прогнозы аналитиков. Откуда и как они берутся? 

В современном финансовом мире существует большая пропасть между частным инвестором и институциональным аналитиком. И когда мы видим прогноз индекса Мосбиржи на 2026 год, где ИК «Айгенис» ставит цель 3900 пунктов, а УК ПСБ — 3150 пунктов, как показано на картинке, мы наблюдаем не просто угадывание будущего, а конечный результат целого производственного процесса.

Таргетная цена или значение индекса — это верхушка айсберга, под которой скрываются тысячи строк кода, макроэкономических уравнений, бухгалтерских сверок и экспертных корректировок. Другими словами, институциональный прогноз не является пророчеством и гаданием, это математическая функция, зависящая от набора входных переменных. Если переменные меняются (например, ключевая ставка ЦБ или цена на нефть), то меняется и результат функции.

Давайте разберёмся, откуда берутся эти прогнозы, почему прогнозы разных инвест. домов отличаются и как нам, частным инвесторам проделать нечто подобное и возможно ли это вообще? И чтобы понять происхождение цифр, необходимо понимать, кто их создает.

( Читать дальше )

💼Инвестиционный портфель


📊Ребалансировка:

Продажа 3-х акций ⛽️Лукойл, доля в портфеле на данный момент — 6,95%.

Деньги с продажи моментально распределены между:

🏦Т-технологии — 1 шт.
📦Озон — 1 шт.
🔖Хэдхантер — 1 шт.
🏛Московская биржа — 10 шт.
⛽️Татнефть п. — 2 шт.
🩺Мать и дитя — 1 шт.
⛏Полюс — 1 шт.
🏦Сбер — 1 шт. (на сдачу)

🗣️Считаю, что нужно быть последовательным. Раз я уже не первый месяц активно пишу о рисках в нефтяном секторе, пора подкреплять слова делами.

Сегодня как раз вышли новости, что Трамп снова вспомнил про санкционный рычаг и пошлины для Индии за закупки российской нефти. Да и Украине, похоже, немного ослабили хватку, а значит, по логике, снова плотнее займутся нами. Давят то одних, то других. Так конфликт когда-нибудь и кончится, вопрос только, когда именно?

Конечно, в случае резкого перемирия продажа ⛽️Лукойла сейчас может ударить по доходности. Но тут вопрос тайминга: наступит ли мир завтра или Трамп сначала решит закрутить гайки для РФ? Если он снова выберет путь давления, ⛽️Лукойл и 🔋Новатэк еще прогуляются вниз, а там я их и доберу. Если же США нас не будут трогать (я очень удивлюсь) и конфликт пойдет на спад каким-то образом без вмешательства третьих лиц, то признаю это своей ошибкой. Так и запишем.

( Читать дальше )

🏛Индекс МосБиржи — ~2740 пт.

⚡️Трамп заявил, что регулярно обсуждает с членами Конгресса возможность ужесточения санкций в отношении России — Вести.ру

⚡️Трамп: американские нефтяные компании готовятся вернуться в энергетический сектор Венесуэлы. Они намерены восстановить инфраструктуру

⚡️Трамп: Мы должны управлять Венесуэлой, соблюдая закон и порядок. Использовать в своих интересах то, что у них есть, — нефть и другие ценные ресурсы — NY Post

⚡️Рубио заявил, что Трамп не исключает возможности отправки американских войск в Венесуэлу

⚡️Трамп утверждает, что не верит в нанесение Украиной удара по госрезиденции Путина

🗣️Стрелочка давления снова поворачивается в сторону РФ. Возможно скоро услышим, что Трамп снова разочарован в Путине 😄

Если вы инвестируете в Российские акции, то рекомендую подписаться на мой телеграм канал: t.me/liqviid
Там вы увидите новости, аналитику по фондовому рынку, а также мой инвест портфель

😪 Начнём с базы. К началу 2026 года архитектура российского фондового рынка, и в особенности его фундамента — нефтегазового сектора, претерпела необратимые изменения. Период, когда инвестиционная привлекательность компаний определялась объемом доказанных запасов и доступом к международным трубопроводным системам, как мне кажется, заканчивается.

На наших глазах формируется тренд стагнации внешнего нефтяного сектора, который подтверждается бесконечными ограничениями. В этих условиях классическая модель разведки и добычи становится уязвимой, так как она находится на острие санкционного удара. А вот сегмент переработки и сбыта, а также смежных отраслей, ориентированных на конечного российского потребителя, превращаются в защитную гавань.

🌐 Если в 2022–2023 годах санкционные механизмы Запада были направлены на общее ограничение импорта российской нефти, то к концу 2025 года стратегия сменилась на точечное уничтожение экспортной инфраструктуры и доходов конкретных корпораций.

❗️В октябре 2025 года правительство Великобритании и США синхронно ввели блокирующие санкции против крупнейших российских нефтяных компаний, включая «⛽️Роснефть» и «⛽️ЛУКОЙЛ», а также их дочерних трейдинговых структур.

( Читать дальше )

🇻🇪Венесуэла, обладающая крупнейшими в мире доказанными запасами нефти в объеме 303,2 миллиарда баррелей, десятилетиями оставалась спящим гигантом, скованным неэффективным управлением, санкциями и отсутствием инвестиций. Переход этого ресурса под фактическое управление США кардинально меняет баланс сил не только в Западном полушарии, но и в рамках глобального картеля ОПЕК+.

🛢Успешная реабилитация нефтяного сектора Венесуэлы и вывод на рынок дополнительных 1,5–2,0 млн баррелей в сутки тяжелой нефти создаст беспрецедентное давление на мировые цены.

Это выгодно американским потребителям, но представляет угрозу для независимых производителей сланцевой нефти в США, чья экономическая модель балансирует на грани рентабельности при ценах ниже $65 за баррель.

📊Доказанные запасы Венесуэлы в 303 млрд баррелей сконцентрированы преимущественно в Поясе Ориноко. Это месторождение площадью 55 000 квадратных километров содержит нефть экстремально высокой плотности и вязкости.

Нефть из пояса Ориноко при пластовых условиях имеет консистенцию, близкую к твердому веществу.

( Читать дальше )

🗣️Пока мы доедаем салаты после праздника, США успешно провели полномасштабный удар по Венесуэле. С Новым Годом 😳

🇺🇸Президент Венесуэлы Николас Мадуро и его жена были захвачены и вывезены из страны. Об этом заявил президент США Дональд Трамп в соцсети Truth Social.

🇺🇸Замгоссекретаря США Кристофер Ландау: Новая эра для Венесуэлы! Тиран повержен. Теперь он наконец-то предстанет перед правосудием за свои преступления

😀МИД РФ: Акт вооруженной агрессии США против Венесуэлы вызывает глубокую озабоченность

🇻🇪МИД Венесуэлы заявил, что у США не получится сменить власть в стране.

t.me/liqviid

🎄🤶Всех ещё раз с праздником!

Инвест. портфель разобрали, планы на него — тоже, но в первую очередь надо не забывать о себе: своём здоровье, ментальном состоянии, семье, карьере и отдыхе.

🥂 Я бы хотел пожелать себе и вам заботиться о своём здоровье. Раз уж мы занимаемся инвестициями, то было бы глупо с нашей стороны обходить эту тему стороной. Допустим, мы через десять лет сколотим капитал, но ради этой цели угробим здоровье и забьем на него.

🤧 Тогда все успехи от инвестиций будут зря. Не нужно совершать такой невыгодный и бессмысленный бартер. Лучше пополнить портфель на меньшую сумму, но позаботиться о будущем здоровье: нельзя экономить на продуктах, недоедать, покупать вредную еду подешевле вместо той, что подороже, но полезнее. Сам этим грешу, поэтому и пишу.

🎊 О своих родных и друзьях, которые безвозмездно дарят вам заботу и ментальное здоровье, тоже нужно заботиться: регулярно писать, интересоваться их жизнью, быть более открытым. Не жлобиться на маленькие подарки друг другу, не считать копейки, кто там кому должен 50 рублей и т.д.

( Читать дальше )

🎄Всех с наступающим! Подвожу инвестиционные итоги года.


➡️Результаты:
🐷Вложено: 476 050 ₽
💼Текущая оценка: ~509 000 ₽
🪙Прибыль: 32 865 ₽ (+7%)
🧲Прогноз дивидендов на 2026 год: 47 272 ₽

📊Сравнение с бенчмарками:

Портфель обогнал 🏛индекс МосБиржи на ~8%, а индекс полной доходности (с учетом дивидендов) — на ~5%.

При этом я уступил ~3% индексам гособлигаций и корпоративных бондов.

🐳 Считаю результат успешным: в первый неполный год, имея 100% акций, мне удалось обогнать индекс полной доходности на сложном рынке.

Главный драйвер успеха — регулярные покупки хорошего бизнеса, несмотря на котировки. За этот год я осознал, что цена акции часто живет отдельно от реальных успехов компании.

Я переборол страх покупать выросшие активы. Многие инвесторы пытаются ловить ножи в падающих историях, надеясь на отскок. Я же выбрал стратегию регулярного набора позиций: растет — покупаю, падает — докупаю интенсивнее. Фокус на бизнесе, хотя привычка смотреть на график все еще со мной.

📊Будущая структура инвест портфеля в 2026 году:

( Читать дальше )

⚡️По оценкам Kpler, экспорт вырос на 4% по сравнению с прошлым годом, до 429 млн тонн. Это самый большой годовой прирост с 2022 года, когда экспорт вырос на 4,5% в годовом соотношении. Рост в основном был обусловлен наращиванием добычи на таких проектах, как LNG Canada и Plaquemines в США

⚡️США усиливают свою роль в качестве крупного экспортера. В этом году страна отгрузила более 100 млн тонн СПГ и, согласно прогнозам, продолжит наращивать предложение, удвоив добычу к концу десятилетия.

⚡️Это, вероятно, приведет к снижению цен на газ в Азии и Европе. Азиатские цены уже находятся на самом низком уровне за год, а европейские фьючерсы упали более чем на 40% с начала года. Наращивание добычи также может взвинтить спрос на суда, перевозящие это охлажденное топливо. В прошлом месяце стоимость отправки СПГ через Атлантический океан достигла самого высокого уровня почти за два года, поскольку резкий рост предложения увеличил спрос на танкеры.

Декабрьские показатели экспорта, по данным Kpler, вероятно, достигнут рекорда в около 41 млн тонн. Китай и Япония остаются крупнейшими в мире покупателями, разделив в этом году первое место. Ожидается, что объемы торговли СПГ в следующем году продолжат расти на 7,5–8%, что будет обусловлено волной нового предложения и снижением цен, которые должны стимулировать спрос.

( Читать дальше )