За неделю со 2 по 9 апреля позиции хедж-фондов по нефти не сильно изменились. Если в Европе на бирже ICE сохранялся чистый «шорт» — 19,7 тыс. контрактов, то на бирже NYMEX фонды немного увеличили свои длинные позиции до 238,1 тыс. контрактов. Данный уровень уже выше средних показателей с 2022 г.

Позиции крупнейших четырех трейдеров на Нью-Йоркской товарной бирже также не сильно изменились за неделю — они продолжают делать ставку на рост цен на золото вторую неделю подряд. Но их чистые позиции относительно их портфелей малы, что больше похоже на нейтральную позицию в целом.


Позиции крупнейших игроков в Нью-Йорке явно перестраиваются, если в 2022 г. после всплеска цен на нефть, они агрессивно «шортили» сырье и в плоть до ноября 2023 г. постепенно сокращали свои позиции, то сейчас они уже нейтральны и в небольшую пользу роста котировок. То есть, как минимум, трейдеры не делают ставку на падение цен, несмотря на то, что нефть находится в районе 90 долларов за бочку. Таким образом, по их мнению, данный уровень не является чрезмерно высоким на текущий момент.

В начале текущей неделе пришли дивиденды  от компании НОВАТЭК. Согласно законодательству крайний день выплаты по дивидендам после закрытия реестра был 09 апреля. Общая сумма выплат составила более 133,8 млрд рублей. Учитывая free-float, в рынок поступило 28,1 млрд рублей, которые на этой недели могли быть перераспределены на рынке.

В текущем месяце больше не ожидается каких-либо существенных сумм, однако май традиционно считается сильным месяцем по дивидендам. На текущий момент известно о предстоящих выплатах на сумму в 394,9 млрд рублей. Стоит отметить, что пока еще не сказал свое слово Сбербанк. В последние два года банк выплачивал дивиденды в мае, но, видимо, в этом году график переносится на июнь-июль.

Ссылка на пост

По предварительным оценкам, профицит внешней торговли  в первом квартале 2024 г. составил 31,1 млрд долларов, подсчитали в Банке России, передает агентство Интерфакс. Учитывая, что в январе и феврале профицит был равен 6,7 и 7,6 млрд долларов соответственно, получается, что в марте он вырос до 16,6 млрд, по сути своей, удвоившись.


Однако резкий скачок профицита торговли не привел к укреплению рубля, а получилось совсем наоборот, за март российская валюта потеряла почти 2%.

Согласно данным ЦБ, в марте экспортеры продали 12,1 млрд долларов валютной выручки, тогда как получили, по нашим предварительным подсчетам, около 39 млрд. В январе 2024 г. доля рубля во внешней торговле упала до 32,5%.

Ссылка на пост

Дефицит нефти в мире признали уже и в Управлении энергетической информации — ведомстве Минэнерго США. Обычно это агентство подходит к оценкам рынка более оптимистично, с точки зрения потребителя. Теперь же в управлении признали, что с февраля производство сырья не поспевает за потреблением и данная ситуация продлится вплоть до второго полугодия 2024 г.

В последний месяц зимы дефицит нефти составил 1 млн баррелей в сутки, в марте — 240 тыс., в апреле он будет равен 600 тыс., а в первый месяц лета подскочит аж до 1,7 млн.

ЦБ включился в борьбу за рубль

В последние несколько дней российский рубль постепенно, но верно теряет к основным мировым валютам. На этом фоне физические лица заняли рекордные позиции против рубля на фьючерсном рынке.

Ситуация на валютном рынке вынудила регулятор начать вмешиваться. Во-первых, ЦБ сократил объемы покупаемой валюты для Минфина в рамках «бюджетного правила». Вчера Банк России приобрел валюту на сумму в 0,6 млрд рублей, против 14,1 млрд днем ранее.

Во-вторых, регулятор перешел к систематическому изъятию рублей из системы — вот уже семь рабочих дней подряд, когда ЦБ изымает ликвидность с рынка и за это время объем операций превысил 3,2 трлн рублей.

Ссылка на пост

Первый квартал 2024 г. исполнен с дефицитом федерального бюджета  в 607 млрд рублей, в феврале он был гораздо существеннее. В марте зафиксирован и вовсе рекордный за последние 15 лет профицит — 867 млрд рублей.

В федеральном бюджете на 2024 г. предусмотрено, что доходы по итогам года составят 35,06 трлн рублей, а расходы — 36,66 трлн.

Ссылка на пост

Несмотря на то что Россия находится в финансовой изоляции со стороны западных стран, население страны продолжает покупать валюту , тем самым выводя средства из рублевой зоны.

Согласно данным Банка России, в марте 2024 г. физическими лицами было приобретено иностранной валюты на сумму в 155,5 млрд рублей, что примерно на 62 млрд больше, чем средние показатели с июня 2022 г.

Население перешло к активным покупка в октябре 2023 г., после того как рубль отыграл част потерь, понесенных в первые девять месяцев года.

Ссылка на пост