Однако, похожие операции доступны и неквалам, не знакомым с криптоактивами. Так, на срочном рынке Мосбиржи инвесторам предлагаются пара десятков фьючерсных контрактов, где в качестве базовых активов выступают иностранные ценные бумаги. Все эти контракты – расчетные, что позволяет инвесторам участвовать в движении биржевых цен на активы без фактического их приобретения. Например, в августе запущены торги еще двумя новыми фьючерсами — на акции американских инвестиционных фондов, которые инвестируют в гособлигации США, а также в криптовалюту Ethereum.

Как пояснили в пресс-службе биржи, сегодня среди таких контрактов наиболее активно торгуются расчетные фьючерсы на крупнейшие американские ETF — SPDR S&P 500 ETF Trust (фьючерс SPYF) и Invesco QQQ ETF (фьючерс NASD). Следом идут контракты на европейские ETF (фьючерсы DAX, STOX), а также фьючерсы с фокусом на азиатские рынки (фьючерсы HANG, ALIBABA, BAIDU и др.). Более 60% объема торгов этими инструментами приходится на физических лиц.

Впрочем, как подсказывалось выше, для неквалифицированных инвесторов есть свои решения, обходящие ограничения. Например, сейчас набирает популярность кейс приобретения зарубежных бумаг за крипту. Для этого просто нужно в сети зайти на криптовалютную биржу: Bybit, Bitpanda и т. д.… и купить токены на конкретные акции. Правда, уточняют аналитики Совкомбанка, далеко не все площадки предлагают акции, придется поискать.

Есть и другой вариант, учит автор ТГ INVEST MODA Степан Ермаков. «Вы заходите на децентрализованную биржу, подключаете кошелек, и уже там покупаете токены на акции или ETF. Эти токены обеспечены акциями один к одному. Если купили токен на акцию Google, то под него продавец у брокера покупает реальную акцию Google», — говорит автор.

На первом этапе каждая криптобиржа обычно выставляет полусотню токенизированных акций самых ходовых американских компаний и несколько ETF, предпочтительно, имеющих отношение к индексам S&P 500 и Nasdaq. Но данный кейс сейчас весьма моден, спрос растет. И, например, Bitpanda уже предлагает под 10 тыс. наименований.

Кстати, у квалифицированных инвесторов с конца апреля появилась возможность покупать иностранные ценные бумаги, приобретенные до начала СВО и «застрявшие» в российском контуре. «Неквалифицированные инвесторы могут заключать только сделки продажи», — говорится в заявлении пресс–службы Национального расчётного депозитария (НРД). Речь идет о внебиржевых сделках с американскими бумагами, учитываемыми в НРД. И естественно, в России сейчас эти акции и депозитарные расписки торгуются с существенным дисконтом.

Сначала это было около 150 наименований — Microsoft, Tesla, NVIDIA… ETF провайдера FinEx, а в последних числах июля Мосбиржа добавила еще более 500 заблокированных иностранных акций на внебиржевые торги — Twitter, Morgan Stanley, ebay…

Но и здесь есть свои подводные камни. «Когда говорят, что «замерзшие» в России депозитарные расписки – это почти опцион, я соглашаюсь. И мы знаем, как работает ценообразование опционов.

Квалам гораздо проще. В частности, постольку, для таковых запрета на приобретение «недружественных» бумаг через «недружественного» брокера нет. Другое дело, что далеко не все западные компании пойдут на такое взаимодействие.

Вопреки сложившимся стереотипам в принципе никто не запрещает россиянину открыться в недружественном брокере, рассказывает Юлия Хандошко. Безусловно, речь об американских крупных игроках не идет, потому что даже хорошо известный россиянам и, возможно, самый лояльный Interactive Brokers LLC при такой попытке будет открывать счет в какой-нибудь венгерской или ирландской дочке.

И при отчете о доходах от биржевых инвестиций за границей налоговая служба РФ реагирует вполне дружелюбно. «Конечно, здесь есть некоторый набор нюансов, например, европейцы не разрешают покупать бумаги, которые выпущены после начала СВО. Но это явно не касается популярных акций, например, Apple, — говорит лидер Mind Money. — Более того, как это ни странно, на брокерские счета не распространяются ограничения, которые приняты по банковским счетам, типа лимита в 100 тыс. евро. Или ограничения по денежным остаткам».

За прошлый год американские фондовые индексы кардинально подросли. Dow Jones вырос на 13,2%, Nasdaq — на 29,7%, S&P 500 — на 23,9%. Индекс Мосбиржи (IMOEX) снизился на 6,97%. Это самое простое объяснение тому, почему российские частные инвесторы упрямо и монотонно ищут возможности выхода на внешние биржевые рынки.

Российский инвестор и зарубежные ценные бумаги. 1) Биржи ЕАЭС

В конце декабря Банк России опубликовал Указание № 6885-У, дескать с 1 января 2025 года ценные бумаги из «недружественных» стран доступны только квалифицированным инвесторам. Исключение распространяется лишь на акции стран Евразийского экономического союза (ЕАЭС). Это Армения, Беларусь, Казахстан и Кыргызстан, да и то при условии, что выплаты осуществляются через инфраструктуру России или стран ЕАЭС.

В каждой из перечисленных стран есть собственная биржа. «Российские инвесторы могут открывать счета у казахстанских лицензированных брокеров, имеющих доступ к торгам на Казахстанской фондовой бирже (KASE), и осуществлять операции в рамках действующего законодательства.

Индийский BSE Sensex закрылся снижением на 0,5% до 80 235,6 после крайне нервной сессии и таким образом подрастерял понедельничный рост на 0,9%.

Дежурный аналитик Mind Money Сергей Кирюшатов: «Инвесторы не особо –то и спешили рисковать, предпочитая подождать данные по внутренней и американской инфляции за июль. Ведь эта статистика вполне может сказаться на будущих решениях центральных банков. Итак, июльская инфляция в Индии составила восьмилетний минимум в 1,76%, опустившись ниже допустимого диапазона RBI в 2–6% впервые за более чем шесть лет. В США общая годовая инфляция показала уровень в 2,7%, что ниже прогнозируемых 2,8%, в то время как базовая инфляция ускорилась больше, чем ожидалось, до 3,1%.

Таким образом, вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в сентябре, которая вчера вечером составляла 88%, теперь выросла почти до 93%».

Но вернемся в Индию. Рупия ослабла до 87,7 за доллар США, оставаясь близкой к рекордно низкому значению в 88,1, зафиксированному 5 августа, на фоне ужесточения пошлин США на импорт Индии и прогноза «голубиной» политики Резервного банка Индии.

Во вторник китайский индекс Shanghai Composite вырос на 0,5%, закрывшись на отметке 3666, а индекс Shenzhen Component прибавил 0,53%, достигнув 11 352. Лидерами роста стали акции технологических компаний: акции Cambricon Technologies (+20%), Eoptolink Technology (+6,2%), Zhongji Innolight (+5,1%), Foxconn Industrial (+9,2%) и Victory Giant (+7,1%).

Дежурный аналитик Mind Money Сергей Кирющатов: «Ничего удивительного. Оба индекса достигли многомесячных максимумов после того, как торговое перемирие между США и Китаем было продлено еще на 90 дней. Рынки также отреагировали на новость о том, что Nvidia и AMD поделятся 15% выручки от продажи определенных чипов в Китае с правительством США.

Продление перемирия сказалось и на смежных сферах. Поскольку инвесторы переключились на более рискованные активы, доходность 10-летних государственных облигаций Китая выросла примерно до 1,73%.

Кстати, офшорный юань подрос до 7,19 за доллар».

Вокруг вашего канала сложилась аура, будто вы специализируетесь на российских ВДО? Сейчас много судачат про избыточные риски в этом секторе. Но то же самое про ВДО говорили и год назад. Ситуация готова меняться?
Здесь ничего нового нет, и слава Богу. Однако развитие сегмента идет. Если в 2018 году ВДО были экзотикой и только зарождалось, то сейчас это по статусу этакий выпускник колледжа-ПТУ. То есть, он уже взрослый, у него уже растут усы, он уже дерзит старшим, правда, какого-то глубокого разума, конечно, еще не приобрел. Сегодня ВДО — это уже достаточно большой рынок, но выпускнику колледжа ещё предстоит набираться ума-разума.
Предполагаю, что, если Эльвира Сахибзадовна сейчас успешно снизит ставки, увидим и новых эмитентов, и рост объемов рынка ВДО. Конечно, увидим, к сожалению, и новые дефолты, и новые скандалы, и прочий негатив, и в этом году, и в следующем. Но это обычная история взросления.
В целом же нормальное развитие рынка ВДО сдерживают дырки в законах. Некогда мы переписали законодательство у США, но забыли самое главное, это как раз пресловутый Chapter 11 Bankruptcy1, который позволяет оперативно конвертировать долг в капитал у недобросовестных или неосторожных эмитентов.

На долю акций Nvidia в настоящее время приходится 8% всей рыночной капитализации S&P 500, что является самым высоким показателем среди всех отдельных акций в более широком индексе с момента начала составления данных в 1981 году.

«Нефть в настоящее время находится под растущим давлением, оставаясь вблизи своего многомесячного уровня поддержки в $65 за баррель, — в обзоре «Семь лучших акций нефтегазовой отрасли для покупки в 2025 году» на Us News говорит руководитель Аналитического центра Mind Money Игорь Исаев, — Но есть признаки того, что уровень поддержки может удержаться».

«Дальнейшее снижение цен на нефть ограничено из-за нескольких важных факторов, включая снижение маржи альтернативных производителей нефти, таких как добытчики сланцевых и битуминозных песков, а также тот факт, что глобальная инфляция ускорилась, начиная с 2020 года, в то время как нефть дешевеет», — считает Игорь Исаев.

Соответственно эксперт называет приоритетные акции нефтегазовых компаний:

Northern Oil and Gas Inc. (NOG)

Эта компания покупает миноритарные позиции в нефтегазовых месторождениях, которые эксплуатируются другими компаниями. Иначе говоря, ей не нужно брать на себя риск и расходы, связанные с владением буровыми установками или другим оборудованием для разведки и добычи, а также с оплатой труда персонала для их эксплуатации.