Фьючерсы на арабику поднялись выше 4 долларов за фунт, достигнув максимума за четыре недели. Приходится винить устойчивую засушливую обстановку в регионах выращивания кофе в Бразилии. Конкретно в штате Минас-Жерайс, где выращивается преимущественная часть бразильской арабики, за неделю до 11 октября выпало лишь 48% от нормы осадков, что поставило под угрозу цветение урожая 2026/27 года. А NOAA повысило вероятность La Niña до 71%, что может усилить засуху. В целом, La Niña в 2025 году усугубит вызовы для кофе, особенно в Латинской Америке, но не вызовет катастрофы, если явление будет слабым.
В общем, Бразильское сельскохозяйственное агентство Conab снизило свой прогноз производства арабики в 2025 году на 4,9% до 35,2 млн мешков.

Кроме того, усугубили ситуацию 50% пошлины от США, вынудив американских покупателей расторгнуть часть контрактов и сократить поставки. Напомним, Бразилия обеспечивает примерно треть экспорта необжаренного кофе в США.

Таким образом общий ценовой тренд остается восходящим на фоне глобального дефицита предложения.

Индекс S&P 500 достиг нового максимума, он вырос на 0,34%, индекс Dow Jones – на 0,09%, а индекс Nasdaq Composite – на 0,42%. Индекс MSCI World также вырос на 4-й день до нового максимума. Всех опередили ценные бумаги из сектора «Здравоохранение»: +3%.

 ***

Индекс доллара стабилизировался на отметке 97,7 после четырёх последовательных сессий снижения.

 ***

Доходность 10-летних казначейских облигаций США стабилизировалась на уровне 4,1% в четверг после того, как Верховный суд США назначил на январь слушания по иску президента Дональда Трампа об отставке главы Федеральной резервной системы Лизы Кук.

 ***

Платина ( -1,87% ), железная руда ( -1,21% ) и стальная арматура ( -0,89% ). Серебро ( +1,12% ) и золото ( +0,05% ).

 ***

Фьючерсы на нефть марки WTI в четверг немного выросли до около 62 долларов за баррель, но остались вблизи четырёхмесячного минимума.

 ***

Дональд Трамп пообещал фермерам, что соевые бобы станут ключевой темой его встречи с китайским лидером Си Цзиньпином в Южной Корее в конце октября. Напомним, Китай тянет с заключением контрактов на поставки, хотя – главный покупатель.

«Явления Эль-Ниньо и Ла-Нинья значительно влияют на глобальные климатические условия, которые, в свою очередь, сказываются на производстве сельскохозяйственных товаров, включая кофе. Эти климатические события приводят к изменениям погодных условий, которые могут как положительно, так и отрицательно влиять на урожайность кофе в основных регионах выращивания», — в своем блоге рассказал эксперт по алгоритмической торговле, исполнительный директор и глава управления активами Mind Money Алексей Афанасьевский.

Эль-Ниньо характеризуется аномальным потеплением поверхностного слоя воды в восточной части Тихого океана, что приводит к масштабным климатическим изменениям.

В Южной Америке, одном из ключевых регионов по производству кофе, Эль-Ниньо часто служит причиной засух и периодов высоких температур, которые негативно сказываются на урожайности кофе. Например, в Колумбии, одном из крупнейших производителей арабики, Эль-Ниньо может привести к значительному снижению производства из-за засухи и нехватки воды для орошения.

Фьючерсы на арабику упали до $3,6 за фунт, что стало самым низким показателем за месяц. Поводом послужила новость, что американские законодатели готовят законопроект об освобождении импортного кофе от пошлин, введенных с января 2017 года. Послабление будет распространяться на обжаренный кофе, кофе без кофеина и побочные продукты. Правда, после принятия Конгрессом законопроект еще должен одобрить Дональд Трамп.

Дежурный аналитик Mind Money Сергей Кирюшатов: «В начале недели цены на арабику приблизились к максимумам в $4,2 на фоне неопределенности с поставками и перебоев в торговле из-за пошлин США для Бразилию, второе название которой — крупнейший мировой экспортер кофе. Но теперь картина поменялась кардинально. Плюс, во Вьетнаме ожидается самый большой урожай робусты за четыре года, что дополнительно давит на цены».

Для справки — в начале февраля 2025 г. биржевые цены на арабику преодолели порог в 4 доллара за фунт зеленого зерна, превысив предыдущий пик цен 1977 г., вызванный разрушительным «черным морозом» в Бразилии – ведущем мировом поставщике арабики. В 2024 году главным триггером для рынка арабики стала продолжительная засуха в Бразилии. Текущему урожаю засуха почти не повредила, но основное негативное воздействие, как ожидается, она окажет на урожай 2025/26 кофейного года.