Близится Новый год. Осталась последняя рабочая неделя — самое время привести дела в порядок. Окончание календарного года означает, что завершается и налоговый период, за который нужно отчитываться.

Традиционно в конце года рассказываю про один лайфхак, чтобы уменьшить налог.

В конце года брокер рассчитает за вас налог по операциям с ценными бумагами на вашем брокерском счете и перечислит его в налоговую службу. Не удивляйтесь списаниям.

Для счастливчиков, которые удачно торгуют в плюс, сумма налога может стать довольно внушительной. Напомню, что прибыль облагается НДФЛ в 13%. 

Налог рассчитывается от финансового результата: доходы от продажи ценных бумаг минус расходы на их приобретение.

Если инвестор купил ценные бумаги, но к концу года еще не продал их, на расчет налога они не влияют! Речь о закрытых сделках. 

А теперь финансовый лайфхак: сумму налога можно уменьшить, если у вас есть незакрытые убыточные сделки. Это называется сальдирование убытков.

На этой неделе заглянул в офисе Positive Technologies, работающей в сфере кибербезопасности. Год назад компания вышла на биржу. Ее акции, несмотря на перипетии этого года, в плюсе с момента начала торгов. 

Центральный офис находится на Преображенской площади в многоэтажном торговом центре.



У компании еще несколько офисов в нескольких городах России.

Помним, что роль доллара и евро в России снижается. Зато растут обороты по юаню и другим «дружественным» валютам. В августе юань по объему торгов на Мосбирже обошел доллар. 

👉 Ранее писал пост, какие есть варианты инвестировать в юанях. 

🇨🇳 Один из вариантов — облигации. Все больше российских компаний привлекают средства в китайской валюте. 

Сделал подборку из 6 компаний. Отсортированы по размеру купона. 

«Сегежа» 

(RU000A105EW9)

• Крупнейший лесопромышленный холдинг России.
• Купон раз в квартал.
• Доходность к оферте: 4,21% годовых
• Дата оферты: 6 ноября 2025

«Полюс» 

(RU000A1054W1)

• Крупнейший в России золотодобытчик разместил облигации в августе. 
• Купон дважды в год. 
• Доходность к погашению: 3,97% годовых
• Дата погашения: 24 августа 2027

«Металлоинвест» 

В этом году случился тектонический сдвиг на валютном рынке России. Привычные всем западные валюты стали «недружественными», и торги ими скукоживаются. Зато появляется доступ ко все большему числу дружественных валют. Давайте разбираться, что сейчас можно купить на валютной секции Мосбиржи. 

Зачем покупать валюту на бирже? 

Да потому что спреды банках какие-то запредельные, а на бирже копейки. 

Какие валюты торгуются на Мосбирже?

На бирже валюту можно купить за рубли или доллары. Но многие брокеры торгуют валютой только за рубли.

За российские рубли можно купить: 

🇺🇸 доллар США

🇪🇺 евро

🇭🇰 гонконгский доллар

🇨🇳 китайский юань

🇯🇵 японскую иену

🇧🇾 белорусский рубль

🇰🇿 казахстанский тенге

🇹🇷 турецкую лиру

🇿🇦 южноафриканский рэнд

🇦🇲 армянский драм

Будет ли что-то меняться в политике ведомства Набиуллиной в условиях экономической войны? 

Полистал доклад Банка России об основных направления на ближайшие три года.  Давайте разбираться. 

Глобальный тренд из доклада — идет структурная перестройка экономики России, которая началась в 2022 году. Как раньше не будет... 

В 2022 году российская экономика вступила в фазу структурной перестройки из-за введения беспрецедентных внешних торговых и финансовых ограничений. Задача государства — создать условия, чтобы перестройка экономики прошла максимально эффективно, и ограничить спад экономической активности, не создавая рисков для макроэкономической стабильности.

Инфляция

Основная цель денежно-кредитной политики Банка России — обеспечение устойчивости рубля путем поддержания низкой инфляции. 

Цель по инфляции — вблизи 4%. 

С удивлением продолжаю исследовать недра Смартлаба. На прошлой неделе удивлялся отсутствию обзора на фундаментальный «Капитал» Карла Маркса. Оказывается, позабыт и дедушка Ленин. А потом мы удивляемся, почему в мире снова разгорается глобальная война. Итак, обзор на работу Ильича «Империализм, как высшая стадия капитализма», в которой он показал, как свободный рынок скатывается в противостояние империалистов.

Между написанием «Капитала» Марксом и возвышением ленинских идей прошло полвека. За это время капитализм в мире не только окреп, но и приобрел чудовищные формы. Это и раскрывает в своей работе Владимир Ильич. 

Маркс показал, что неизбежно свободная конкуренция порождает концентрацию производства, а эта концентрация ведёт к монополии. Что и происходило в ведущих странах мира при жизни Ильича. В итоге экономикой стал заправлять финансовый капитал, а не реальное производство. 

Продолжаю рассказ о различных способах инвестировать в золото.
Предыдущие части:

• Купить золото стало проще. Разбираемся во всех вариантах. Часть 1. Золотые слитки
• Часть 2. Контракты на бирже, фьючерсы, ОМС
• Часть 3. Золотые фонды: ПИФ, БПИФ, ETF

Сегодня заключительная часть, в которой затронем активы, косвенно привязанные к цене драгметалла. Назовем это околозолотом.

8. Инвестиционные монеты

Многие предпочитают инвестировать в золото через покупку инвестиционных монет из драгметаллов. Стоимость монет привязана к цене золота на бирже, а некоторые из них представляют еще и дополнительную, нумизматическую ценность. Таким образом ценообразование не простое — это не чистое следование к котировкам золота, а сопутствующие факторы (цена металла, спред банка, нумизматическая ценность, сохранность, ликвидность и т.д.). Инвестиционные монеты — это отдельный обширный рынок. 

Продолжаю рассказ о различных способах инвестировать в золото.
Предыдущие части:

• Купить золото стало проще. Разбираемся во всех вариантах. Часть 1. Золотые слитки
• Часть 2. Контракты на бирже, фьючерсы, ОМС

Сегодня остановимся на разных видах фондов, имеющих в активах золото или производные финансовые инструменты на него.

5. Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) на золото

На российском рынке более десятка ПИФов, позволяющих инвестировать в золото. Их можно разделить на два вида: 

1. Товарных активов, где за паями стоит реальное физическое золото.
2. Фонды фондов, которые сами покупают другой биржевой фонд (как правило забугорный «золотой» ETF). 

В прошлом посте начал рассказ о различных способах инвестировать в золото. 

Сегодня продолжим и остановимся на биржевых инструментах инвестирования в презренный металл. 

2. Контракты на золото на Московской бирже

На Московской бирже в секции валютного рынка можно покупать контракты на золото (GLDRUB_TOM). 


По сути, это аналог обезличенного металлического счета в банках (см. ниже), но гораздо более выгодный из-за низких биржевых комиссий и спредов. Контракты обеспечены физическим золотом, которое хранится в Национальном Клиринговом Центре. Но получить физический металл с такого счета нельзя. 

Список брокеров предоставляющих своим клиентам услуги по совершению операций на рынке драгоценных металлов Мосбиржи.

В 2022 году российский фондовый рынок знатно перетряхнуло. В том числе изменились правила в торговле золотом и его производными финансовыми инструментами. Правительство упростило куплю-продажу драгметалла для физиков, покупка физического золота стала более привлекательной, и в этом году спрос растет с каждым месяцем, хотя владение физическим золотом по-прежнему несет массу проблем. Но обо всем по порядку. 

Существует десяток способов инвестировать в золотишко. Я собрал всю последнюю информацию и подготовил пост об инвестициях в презренный металл. Как бы не старался сделать его компактным, все равно получился большой. Поэтому буду публиковать частями на этой неделе. 

Главное, что изменилось — налоговые послабления при покупке золотых слитков. 

• Весной отменили НДС на покупку золотых слитков для физических лиц. Налог был немаленький (20%) и являлся главным препятствием для покупки физического золота населением.