Ренессанс оформил страховку на рекордную прибыль!

📈 Ренессанс вернулся к росту!

🟣Объем страховых премий вырос на 17,2% — до 123,4 млрд рублей.
🟣Автострахование прибавило год к году 15,7% или 38,1 млрд рублей.
🟣Инвестиционный портфель на конец 2023 год вырос на 22,8% — до 182 млрд рублей.
🟣Коэффициент достаточности капитала на конец 2023 года составил 171%.

🏆 Рекордная прибыль

Прибыль компании составила 10,3 млрд рублей.
Рентабельность собственного капитала — 26,3%.

📈 Что сделают с прибылью?

Ренессанс объявил дивиденды за 2023 год в размере 2,3 рубля на акцию. Оставшуюся чистую прибыль направят на покупку Райффайзен Жизнь.

Райффайзен Жизнь сможет увеличить на 15% объем страховых премий — позитив для будущей прибыли компании.

⭐️ Мнение GIF

Ренессанс остается интересной и растущей компанией на рынке страхования. Компания может показать опережающую динамику на рынке благодаря эффективности бизнеса и сделкам M&A.

Ждем новостей о сделке по Райффайзен Жизнь.

Сбер — будет ли прибыль расти и дальше?

Банк показал самую большую прибыль за последние 3 месяца. Будет ли рост результатов и дальше? Стоит ли сейчас продавать Сбер? Посмотрим на отчет вместе.

📊 Важное из отчета за февраль

🟢С начала года розничный кредитный портфель вырос на 1,4%.
🟢Средства юр.лиц увеличились на 6,1%, а физ.лиц — на 0,7%.
🟢Чистые процентные доходы ушли ниже 200 млрд рублей в месяц.
🟢Комиссионные доходы = 55,9 млрд руб.
🟢Выросли операционные расходы до 71 млрд руб. CIR = 23%.

📈 Чистая прибыль сохраняет траекторию 2023 года!

Чистая прибыль — 120,4 млрд руб.
Рентабельность капитала (ROE) = 21,7%.
Рентабельность активов (ROA) = 3,1%.

⭐️ Мнение GIF

Сбер отработал февраль без сюрпризов. Банк заработал акционерам 5,2 рубля дивиденда с начала года.

Мы ожидаем, что банк сможет удержать показатели рентабельности по итогам 2024 года. Сохраняем позитивное мнение и ждем дальнейшего роста акций.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

☕️ 12 марта. Статус на утро

Сегодня по МСФО за 2023 год планируют отчитаться две компании: М.Видео и Ренессанс cтрахование.

🤑Индекс немного падает — 3 309 (-0,26%).
💲Доллар стоит на месте — 90,71 руб.

📈 Растут

• $GAZP Газпром +0,07%

📉 Падают

• $YNDX Яндекс -1,08%
• $OZON Ozon -1,04%
• $PLZL Полюс -1,01%
• $VTBR ВТБ -0,86%
• $GMKN Норникель -0,80%

🗞Новости

🟠РусГидро может запустить модернизированный энергоблок Владивостокской ТЭЦ-2 в апреле. Компания рискует получить низкий тариф на мощность — Ъ 

🟠Селигдар построит комплекс по выплавке олова за 9 млрд рублей. Потребность промышленности России в этом металле может вырасти вдвое к 2030 году — Ведомости 

🟠Лукойл временно остановил работу установки на Нижегородском НПЗ из-за инцидента — РБК 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

💤 Итоги дня 11 марта

🥃 Лед тронулся. Появилась информация о разблокировке замороженных активов. Расчёты должны провести до 29.07.2024. 

🤑Индекс вечером держится на 3 319.
💲Доллар тоже стоит на месте — 90,62 руб.

📈 Растут

• $HHRU HeadHunter +5,87%
• $GLTR ГлобалТранс +1,76%
• $TRNFP Транснефть (прив.) +1,59%

📉 Падают

• $YNDX Яндекс -1,93%
• $NLMK НЛМК -1,34%
• $UPRO Юнипро -1,26%

🗞Новости

🟠Яндекс намерен подать заявку на листинг акций на МосБирже. Также уточнили, что совет директоров утвердил дивидендную политику, но детали пока не раскрывают — Ъ 

🟠Дивидендная доходность финальных выплат Лукойла может превысить 9%. EBITDA за второе полугодие впервые преодолеет отметку в 1 трлн рублей — Ведомости 

🟠ТГК-1 не будет публиковать отчетность по МСФО за 2023 год. Ранее ожидалось, что компания отчитается за 2023 год 11 марта — ИНТЕРФАКС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

‼️ИНОСТРАННЫЕ БУМАГИ РАЗМОРОЗЯТ. КАК И КОГДА?

Президент подписал новый указ: заблокированные иностранные ценные бумаги (ИЦБ) будут разблокированы.

За счет средств, которые хранятся на счетах типа С. Это деньги, которые нерезиденты не могут вывести из страны.

⚠️ Что нужно знать инвесторам?

🔴Обменивать будут акции, депозитарные расписки, инвестиционные паи и ETF.
🔴НЕ БУДУТ еврооблигации, акции и депозитарные расписки компаний с основным бизнесом в РФ, структурные ноты и неквалифицированные ИЦБ.
🔴Бумаги, которые заблокированы после санкций на СПБ-биржу, под выкуп не попадают.
🔴Подача заявок на обмен бумаг будет только через брокеров, доверительных управляющих и управляющих компаний.
🔴Цену выкупа определят по итогам заявок от нерезидентов. Но не ниже стоимости актива в рублях на 22.03.2024.

💱 Для примера, обменять можно:

🔹Акции: Apple, Tesla, Johnson & Johnson, NVIDIA, eBay.
🔹Депозитарные расписки: Toyota, Sony, Turkiye Garanti Bank.
🔹Инвестиционные паи: паи 20 фондов Finex.

❌ Нельзя будет обменять расписки квазироссйских компаний — TCS Group, Ozon, X5 Retail Group и прочие.

☕️ 11 марта. Статус на утро

Сегодня совет директоров Ренессанс Страхование планирует рассмотреть вопрос об утверждении Положения о дивидендной политике. 

🤑Индекс утром растет — 3 329 (+0,58%).
💲Доллар стоит на месте — 90,62 руб.

📈 Растут

• $PLZL Полюс +1,30%
• $HHRU HeadHunter +1,24%
• $PIKK ПИК +1,13%

📉 Падают

• $YNDX Яндекс -0,66%
• $RTKM Ростелеком -0,26%
• $ALRS АЛРОСА -0,05%

🗞Новости

🟠Минтранс предложил выделить еще 295 млрд рублей на переоформление иностранных самолетов. Средства запрашиваются в основном для Аэрофлота — Ъ 

🟠Polymetal International закрыла сделку по продаже 100% акций Полиметалла компании Мангазея Плюс — РБК 

🟠Транснефть в июле запустит новую НПС в Ачинске для увеличения отгрузок нефти на Восток. Инвестиции в расширение мощностей составят более 3,8 млрд рублей — ТАСС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

⛏ Настало время инвестировать в золото?

Сможет ли Полюс заплатить дивиденды? Интересны ли сейчас акции? Публикуем один из наших обзоров.

🟡По году добыли 2,9 млн унций. На 2024 год закладывают более низкий уровень добычи: 2,7 – 2,8 млн унций.

🟡Во втором полугодии была получена рекордная выручка — 283 млрд рублей. Валовая маржа на рекордных уровнях.

🟡С учетом выкупленных акций капитализация Полюса сегодня на уровне конца 2019 года. А мультипликатор EV/EBITDA ~ 5.4x.

🟡Полюс мог бы погасить долг в течение 2024 года и одновременно заплатить дивиденды на уровне чуть менее 500 рублей на акцию.

⭐️ Мнение GIF

В долгосрочной перспективе считаем акции Полюса инвестиционно привлекательными.

Полный разбор опубликовали у нас в Телеграме GIF

🔅 Золото будет только расти!

Золото уже подбирается к уровням в 2 200 долларов. Неужели настает момент обменивать кэш на акции золотодобытчиков?

📈 Спрос на золото в 2024 будет высоким!

В 2024 году спрос со стороны ювелирной продукции и ЦБ остается высоким. Вырастет и спрос на золотые ETF. Основной фактор — ожидания ближайшего снижения ставки ФРС.

🔼Ждем роста цен на золото от $2 200 до $2 300 за унцию.

Именно такой прогноз GIF давал в стратегии на 2024 год. Как видим, наша аналитика подтверждается.

🥇 Пора покупать акции золотодобытчиков?

Вчера мы рассказывали о нашем мнение по ЮГК, а сегодня поделимся обзором на Полюс.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

💤 Итоги дня 7 марта

🥃 Золото в центре внимания. Намекает на завтрашних праздник. Всех дам с наступающим!

🤑Индекс вечером держится на 3 313.
💲Доллар стоит на месте — 90,60 руб.

📈 Растут

• $FIVE X5 +2,73%
• $RTKM Ростелеком +1,53%
• $HHRU HeadHunter +1,53%

📉 Падают

• $HYDR РусГидро -1,02%
• $PLZL Полюс -0,79%
• $VTBR ВТБ -0,68%

🗞Новости

🟠Positive Technologies объявляет о планах проведения дополнительной эмиссии акций в IV квартале 2024 года — 7,9% составит первый и единственный в этом году дополнительный выпуск акций — Компания 

🟠Акционеры Polymetal одобрили продажу российских активов — ИНТЕРФАКС 

🟠Газпром в российском суде хочет взыскать $935 млн с польской Orlen — ИНТЕРФАКС

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

‼️ НЕ ДЕЛАЙ ЭТОГО — НЕ СОВЕРШАЙ ОШИБКУ

Ошибки на рынке приводят инвестора к убыткам. Причина возникновения ошибок — когнитивные искажения (https://t.me/theglobalinvest/1367). Какие еще бывают искажения и как с ними бороться?

1️⃣Искажение в восприятии сделанного выбора

Привязанность к своим сделкам. При этом инвестор воспринимает их как наиболее правильные, чем они есть на самом деле. В дальнейшем при удержании позиции инвестор начинает еще и оправдывать свое решение.

Пример: попытка найти неявные плюсы в покупке акции. Тем самым инвестор оправдывает ее наличие в портфеле при упущенной возможности купить более подходящую бумагу.

2️⃣ Эффект знакомства с объектом

Тенденция инвесторов предвзято относиться или симпатизировать к ценной бумаге только лишь потому, что они знакомы с ней.

Пример: покупка Газпрома при выборе между им и к примеру Ренессансом. При этом по обеим бумагам один и тот же паттерн или прочие условия для решения заключить сделку.

3️⃣ Иллюзия частотности