Российский рынок акций вчера показал рекордный объём торгов за последний месяц на фоне шквала новостей по мирному треку. Только за основную сессию оборот торгов составил 127,31 млрд руб. – это почти в 3 раза выше среднего за месяц. Такой объём и рост в основном обусловлен покупками на новостях розничными участниками, пропами и роботами, которые на каждой положительной новости выталкивали шортистов и рынок всё выше и выше.

После, Axios, CNN и ряд других западных СМИ сообщили, что Администрация Трампа втайне ведёт консультации с Россией, создавая новый план прекращения конфликта на Украине. По словам источника, специальный посланник президента Стив Уиткофф, который был в центре переговоров администрации с Москвой, возглавил эту работу. На этой неделе переговоры ускорились, поскольку Кремль дал понять, что вновь готов к заключению сделки. На этом пошло ускорение, если это неделя не даст результата, можем развалится, как прошлые разы.

В течение дня Politico и WSJ писали, что Делегация во главе с министром армии США Дэниелом Дрисколлом 20 ноября встретится на Украине с Зеленским и другими высокопоставленными чиновниками.

Российский рынок акций продолжал сползать в рамках нисходящего тренда на пониженных объёмах. Вчера мы наконец-то вышли из боковика 2522-2600 пунктов вниз.

В течения дня на фоне роста цен на нефть были попытки отскочить. Индекс МосБиржи с 10:30 на закрытии спекулятивных шортов отскочил до уровня сопротивления 2522 пунктов, протестировав его снизу.

С обеда рынок вновь перешёл к снижению. В итоге, день закрыли в лоях – 2501,51 пунктов. Сегодня открылись сразу в отрицательной зоне, пробив 2500 пунктов, но после того, как опубликовали новости о том, что Трамп самостоятельно будет принимать решения по санкциям в отношении России, немного отскочили. После ушли ещё ниже с открытия основной торговой сессии.

Дальше, началось веселье. Новостные парсеры и тлеграм-каналы опубликовали новость о том, что Зеленский планирует в среду отправиться в Турцию, готовясь к активизации переговоров. На этом индекс МосБиржи переставили на 2570 пунктов. Рост составил 3% всего за 2 часа.

После, в Кремле заявили об отсутствии планов по контактам президента с Уиткоффом и присутствии России на переговорах в Турции.

Закрыли неделю на российском рынке акций в низах. Перекладка из Лукойла в другие другие голубые фишки закончилась и рынок снова перешел к снижению в рамках нисходящего тренда.

В пятницу была попытка выхода индекса МосБиржи из боковика 2522-2600 пунктов, но объёмы настолько низкие, что у меня не было доверия к этому выходу. За весь день с учётом утренней сессии оборот торгов всего 45 млрд руб. И снова Лукойл забрал на себя приличную часть, остальное Сбер и Т-Банк.

Выходные открылись в плюсе, но сразу перешли к снижению. Утром получили ещё один выход из боковика 2522-2600 пунктов после того, как Трамп заявил, что готов поддержать готовящийся в конгрессе законопроект, направленный на введение санкций против стран, которые ведут бизнес с Россией.

Таким образом, без каких-либо положительных драйверов мы продолжим сползать. На днях скорее всего будет попытка пробоя 2500 пунктов и закрепления под уровнем. Следующая цель, это минимум конца октября – 2431 пунктов по индексу МосБиржи. 

На этой неделе было 8 сделок, из них 4 прибыльные. При этом два стопа пришлись на одну и ту же позицию – я добирал шорт, затем переоткрыл его и в итоге вышел в плюс. Ещё один убыток – шорт Сбера. На тонком рынке перед обедом вынесли по стопу и сразу развернули в мою сторону.

В начале недели брал лонг по Полюсу на пробое уровня 2120 руб. на росте золота. До цели не удержал, из-за роста акций против рынка закрыл частями раньше. Заработал на этом +61 307,19 руб., писал здесь.

Несколько раз шортил акции Татнефти. Первый раз выбило по стопу, где было добавление на ретесте. После того, как в среду нефть упала на 3%, акции Татнефти вернулись под уровень 554-556 и закрепились ниже. Я перезашёл в шорт и заработал на этом +33 861,79 руб. – почти отбил один стоп.

Хорошо отработал ложное прочтение новости толпой в Ренессанс Страховании – подробнее писал об этом. Сделка была очень быстрой, результат +106 521 руб. 

Удалось взять лонг в Лукойле от 4836 руб. Видел маржин-коллы, а после таких ситуаций часто бывает технический отскок и вынос шортистов, которые заходят в шорт на самом дне. Как только объёмы снизились, открыл короткий лонг с целью 4900 руб. В итоге бумаги в пятницу вынесли выше 5100 руб. Подробности также писал отдельно.

Российский рынок продолжает торговаться в боковике на пониженных объёмах в отсутствии фундаментальных драйверов. Основной объём по-прежнему проходил в акциях Лукойла – 18,2 млрд руб. за основную сессию.

При этом, индекс остался на месте. В этот раз большая часть объёма в Лукойле – это ликвидации позиций. Брокера закрывали участников рынка по маржин-коллам. Как это определить? – смотрите на объём. 

Если открыть часовой график Лукойла, вы увидите акции на дне, где прошёл максимальный объём за последние 1,5 месяца. Даже на санкция и всех этих события объём был ниже. При этом, акции уже не идут ниже. Таким образом, если видите после продолжительного снижения котировок на дне рекордные объёмы, а акция дальше не падает, как правило – это маржин-коллы.

Из позитива можно отметить вчерашний рост в индексе RGBI – снижение доходности госбондов в перспективе должно стимулировать переоценку дивидендных акций, но таких почти не осталось. Поэтому Сбер держится лучше других. У больших денег нет альтернативы, куда можно разместить деньги.

Сегодня хочу рассказать о сделке, которая показывает, как можно заработать на маржин-коллах.

Причина: с 10:40 до 10:54 в акциях Лукойла наблюдаются маржин-коллы, после их завершения, часто бывает технический отскок + вынос шортистов, которые открывают шорты на дне. В связи с этим, как снизились объёмы открыл спекулятивный лонг с целью 4900 руб. — это был вчерашний минимум. Стоп поставил за сегодняшний минимум — 4814 руб.

Ход торгов: Через несколько минут начался рост. Закрыл 1/2 позиции по 4873 руб., ещё через несколько минут 1/2 по 4885 руб. Цена пошла выше до цели 4900 руб., а затем видимо на выносе шортистов котировки выросли до 4960 руб.

Вывод: Логика была правильная, параллельно отскок совпал с комментариями Лаврова: «Россия готова провести в Будапеште второй российско-американский саммит, если он реально будет опираться на хорошо проработанные итоги Аляски», с которого был вынос рынка вверх. Тем не менее, не смог удержать до цели, так как сохраняется негативный фон по компании. Нужно было разбивать закрытие на 3-4 части.

Сегодня хочу рассказать о сделке, которая показывает, как важно владеть информацией.

Сетап: неправильная интерпретация новости толпой (M1)

Параметры сделки:
• Цена сделки: 102,76 руб.
• Ограничение убытка: 103,22 руб. (-0,49%)
• Целевой ориентир: 525 руб. (+1,52%)
• Соотношение риск/прибыль: 1 к 3,4
• Время входа: 14:30 – 18:30

Причина: Телеграм-каналы и новостные боты опубликовали: «Путин разрешил структуре „Ренессанс капитал“ купить „Ситибанк“. На этом акции выросли на 2,6% до 103,66 руб., но Ренессанс Страхование и Ренессанс Капитал — это разные компании. Поэтому открыл шорт в спекулятивном портфеле по 102,76 руб. Более того, в распоряжение было написано: ООО „Ренессанс капитал — Финансовый консультант“.

Ход торгов: Я ожидал, что в течение 30 минут вернёмся до цены 101,14 руб. — от туда начался рост на новости. В связи с этим, поставил цель с чуть выше 101,2 руб. Как только увидел, что акции не пошли стремительно вниз, скинул 1/2 по 101,4 руб. После, закрыл закрыл 1/2 по 101,32 руб., так как ранее не дошло 2 копейки до цели, кто-то выставился передо мной. Позже, на вечерке акции опустились до 101,04 руб.

Сегодня, котировки застройщика на утренней сессии выросли почти на 19% без каких-либо фундаментальных оснований. Хватило оборота 200 млн руб., чтобы акции выросли на 15%.

Возможно рост связан с тем, что Эталон запустил программу повышения ликвидности акций. В рамках соглашения Банк Синара с 10 ноября начал осуществлять функции маркет-мейкера, принимая на себя обязательства по поддержанию цен, спроса, предложения и объема торгов акциями компании. Учитывая низкую ликвидность в акциях, когда начали заходить маркет-мейкеры, они выдавили котировок.

Маркет-мейкер будет поддерживать установленный объем заявок в биржевом стакане как на покупку, так и на продажу в течение основной и вечерней торговой сессии, обеспечивая большую ликвидность и более стабильную цену акций за счет сокращения спреда между ценами покупки и продажи.

Таким образом, если акции выросли без новостей на утренней сессии более чем 10-15%, а фундаментальных оснований нет, более того у компании дела идут плохо – нужно шортить с открытия основной торговой сессии. Как минимум, если у вас были акции, задуматься о их продаже.

Российский рынок акций вчера в первой половине дня смог подняться до ключевого уровня сопротивления по индексу МосБиржи 2600 пунктов, но сразу же развернулся. Началась фиксация теми, кто покупал спекулятивно акции ранее, а также подключились шортисты.

В обед ещё были попытки расти, но после негативного новостного фона по Лукойлу, акции нефтяной компании пошли вниз, потянув за собой весь рынок. Это подтверждает слабость рынка, так как достаточно одного тяжеловеса из индекса, чтобы спровоцировать снижение всего рынка.

Таким образом, как и писал ранее, рост рынка в праздничные дни в отсутствии негатива и профучастников, не имел за собой основания. В итоге мы вернулись в боковик 2522–2600 пунктов. Сегодня индекс МосБиржи торгуется под локальным сопротивлением около 2570 пунктов.

Из интересного, сегодня начались торги акциями Озон на МосБирже. Вчера вышел сильный отчёт за III кв. 2025 г. по МСФО. Более того, Ozon повысил прогнозы на 2025 г. и запускает программу обратного выкупа акций до 25 млрд руб. для программы мотивации сотрудников. Также, совет директоров рекомендовал выплату дивидендов. Несмотря на вышеперечисленное, акции в минусе, сохраняется навес продавцов после переезда в РФ. 

Российский рынок акций в отсутствии негатива и профучастников показывал положительную динамику. 

«Поэтому я не доверял бы росту рынка с конца ноября, так как среднедневной объём торгов основной сессии с 29 октября составляет всего 42 млрд руб., при этом половина приходится на 5-10 акций. В связи с этим, я хочу дождаться реакции профучастников в основную сессию после праздников. Тем более, индекс МосБиржи находится вблизи зоны сопротивления 2580-2600 пунктов, где логично зафиксировать прибыль.» – так я сегодня написал в ежедневном утреннем обзоре для подписчиков Finrange Premium. 

Тем не менее, при пробое уровня сопротивления 2600 пунктов и закрепления над ним, я буду рассматривать, как сигнал для себя, что можно начинать формировать среднесрочные позиции в портфеле.

Поддержку российскому рынку сегодня оказывают сырьевые товары, которые растут на фоне деэскалации в торговой войне между США и Китаем. Стало известно, что Китай на год отменяет ряд ограничений в торговле с США, в ответ Вашингтон на год приостановил проведение торгового расследования в отношении Китая.