👉 Весь мир цикличен — «История не повторяется, но рифмуется» 

👉 Попытка предсказать макробудущее, вряд ли поможет инвесторам достигнуть повышенной доходности. Таких результатов известно крайне мало.

👉Главные области, на которых стоит сосредоточиться:

— попытка узнать больше других о фундаментальных факторах отраслей, компаний

— соблюдении дисциплины в отношении соответствующей цены для оплаты причастности к этим фундаментальным факторам

— понимание существующей инвестиционной среды и принятие решений о стратегическом позиционировании портфеля

Тут Говард даже про Газпром по 300 сказал:

Случайно наткнулся на высказывания Андрея Клепача — главного экономиста ВЭБ. Реально умный мужик, был замом Грефа в Минэкономразвитии (когда эта структура еще что-то делала, а не искала дно в цене на нефть или криво прогнозировала инфляцию или рост ВВП). Публикую свежие цитаты:

👉 «В начале 2023-го прогнозируются рецессия и спад в США, Германии, Франции, Великобритании. Цены на сырьё пойдут вниз, но в целом они останутся высокими. Металлы и электроэнергия тоже будут дорогими, издержки при выпуске продукции продолжат расти. К концу нынешнего года импорт в Россию может сократиться на 30%, а наш экспорт — на 10-12%. Модель развития российской экономики, базировавшаяся на значительном экспорте энергоресурсов и достаточно свободном импорте, больше работать не будет».

👉 Мы ожидаем, что нижняя точка кризиса будет пройдена в III–IV квартале текущего года, но и в 2023 году сокращение ВВП продолжится. При этом Минэкономразвития ожидает даже большее сокращение, чем мы – 2,7%, против 0,3–1%.
Основные экономические и социальные проблемы нас ждут впереди, и эйфории предаваться не стоит.

Отскок в сырье


🤜 Японцы растут, остальные в нулях из индексов (везде страх инфляции, японцы рулят с QE))

🤜 Рублик в нулях и крепок, хотя в блумберге пугающий прогноз со второго квартала 2022 года

🤜 Небольшой отскок в сырье, палладий, медь, нефть. Позитифф, а то уж слишком пролили

🤜 Тинькофф вырос, говорят снизили комиссию за хранение бакса. ну так себе драйвер))

🤜 Глобалтранс растет перед отчетом, я продал если что)

🤜 Газпром вырос в последние минуты, кто-то сильно верит в дивы, значит они будут?))

🤜 Моисеев сказал, что минфин заложил дивы от госбанков за 2023 год. Но не всех. ВТБ мимо, от сбера ждем)

В сентябре две ключевые точки — заседание ЦБ и снижение ставки (до 7 или 7,5%) и утверждение дивов Газпрома. Акции дешевы, но могут быть еще дешевле — по статистике ЦБ, ФИЗИКИ ПРОДАВАЛИ АКЦИИ В АВГУСТЕ. а это 80% оборота нынче и ключевой двигатель прогресса))

Отвязка от мировых индексов

🤜 Американцы растут, немцы тоже, а мы отвязались (у нас свой путь). Падаем короч))

🤜 Рублик тем временем крепнет, хотя нефть нырнула ниже 90, а газ в Европе всего лишь по 2000 баксов за тысячу кубов

🤜 Алюминий уже почти 2200, куда подевался энергетический кризис?

🤜 Аэрофлот пампят на субсидиях, НОВАТЭК выдал много интересных новостей на ВЭФ (в тч потенциальную покупку САХАЛИН-2 и рост спотовых продаж с Ямал СПГ из-за санкций!!)

🤜 В остальном заливон продолжился, брокеры с биржей разгребают «новость» с 12 сентября. Сбер выглядит относительно крепко, хотя там же дофига нерезов))

🤜 Газпром скоро нырнет на 200 или там опять дивиденды отменят? Сколько будет к див отсечке если утвердят, интересно.

Про глобалтранс начали писать еще 18 марта, тогда казалось, что это одна из самых интересных идей на российском рынке — хороший цикл (ставки на полувагоны 3000р и есть мега спрос со стороны угольщиков и металлургов), дешевизна компании и высокие форвардные дивиденды или байбек.


Историю постов можно почитать по ссылке - https://smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=GLTR

В конце марта мы даже ждали дивиденды за 2021 год, но сложности из-за кипрской прописки не дали это сделать.

Карусель с нерезами от ЦБ и Мосбиржи

🤜 Только российские физики почуствовали запах прибыли, как им подсунули под нос что-то коричневое. С 12 сентября мосбиржа с ЦБ разрешает торговать дружественным нерезам и россиянам на Кипре. Самое время, спасибо, что хоть рекомендации дивов Газпрома дождались))

🤜 Сырье припало, нефть вниз, алюминий уже ниже 2300 (хотя в Германии себестоимость алюминия уже 4000+ баксов)

🤜 До 13:45 все было ок, пока не пришли идиоты с нововведениями. Тем не менее, ДВМП и Эн+ в плюсе, а так же Совкомфлот, который «стратегическое предприятие»))

🤜 Остальные дружно полетели вниз, на страхе от распродажи через недельку. Будет весело короч, но российского инвестора уже ничем не удивить и это переживем и просадку выкупим. Прибыли нет, зато акций стало больше — уже как девиз 2022 года))

🤜 У ВТБ все хреново, СЕО поёт песни с Бутусовым и сравнивает прибыль с 2009 годом, вместо того чтобы наводить порядок, как Герман Оскарович

Последний пост писал неделю назад (честно говоря обычно сделки совершаю гораздо реже) - Мой Рюкзак #5. Уход от Системы и дедиверсификация

На этой неделе было обновление портфеля (в понедельник-вторник), часть ИДЕЙ закрыта полностью и я нахожусь в поисках новых (сегодняшний обвал в 13:45 из-за допуска нерезов не в счет). Публикую текущую ситуацию.