Без торгов буржуев — норм

👉 Сегодня на инобиржах выходной, празднуют Рождество. Поэтому все спокойненькое и зеленое))

👉 Рублик укрепляется, американские горки имени Минфина в игре.

👉 ДВМП ждет судьбы от прокуроров, но там же выкуп был по 37?

👉 Роснефть пробила 350, отличный актив — если понимать, в чем там соль

👉 Сбер пробит 140 — дешево, прибыльно и дивидендно если додержать до 2024 года

👉 Газпромнефть пробивает 505 — чудо дивы делают чудо, жаль что повторить их будет тяжко

👉 В ауте гдры и прочие яндексы, зачем покупать это тут если можно с дисконтом в евроклире, где прав у покупателя больше, чем на нашей фонде?

Продолжаю собирать для себя самые интересные и полезные посты смартлаба (преимущественно фундаментальные разборы компаний и качественный анализ).

Мой пост про блумберг и танкеры попал в топ — даешь вывод вражеских СМИ на чистую воду или альтернативные подсчеты: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/864925.php

Малик раскрыл гениальную аналитику от сбера (осторожно, возможны предсказания по теханалу): https://smart-lab.ru/blog/865476.php 

Очередной шикарный пост dekab1: https://smart-lab.ru/blog/865769.php

Виктор Петров и дивы ЛУКОЙЛа — раньше амбассадором красно-белых был я, но этот ведущий из Стонкс пытается перехватить первенство. Правда ни ему, ни мне ЛУКОЙЛ не платит: https://smart-lab.ru/blog/864586.php

Банкир Сержио Федосини предсказал укрепление рубля в четверг (свидетели доллара по 120 могут быть недовольны, но прогноз сработал): https://smart-lab.ru/blog/864329.php

Спасибо за внимание

Раз в неделю обещал писать пост по танкерной ситуации с российской нефтью (начало тут) - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/863892.php

Быстренько пробежимся, что происходит — В Новом году сделаю разбивку на нефть/нефтепродукты (хотя там будет фокус если в нефтяной танкер будут грузить мазут — я об этом не смогу узнать, но думаю такого будет немного.

Короткое резюме: за эту неделю экспорт восстановился из провала 9-16 (та самая неделя Блумберг), но проблемы есть, например в Де-Кастри… Стоит отметить, что капитализация нефтегазовых компаний не падает, особенно Роснефти (хотя в Козьмино же провал по мнению Блумберга??). Думаю, моя гипотеза работает, тем более спутники подключены для анализа))

Общий экспорт нефти и н/п — 6-6,5 млн б/сутки норма. Скачки обусловлены расчетами из-за прибытия танкеров в порт — они могут стоять там 1-2 суток, а могут и через 6 часов уехать… Есть идеи, как это исправить со своей стороны.

В ожидании геополитического чуда

👉 Все ждали чего-то интересного, но оказалось инфозатишье. Ждем завтра?

👉 Индексы американцев растут, мы в нуле

👉 Рублик продолжает слабнуть, но доллар ничем не обеспчен

👉 Нефть +3% и уже 82,4 бакса. Бумажный рынок оторвался от реального, саудовский принц его может привести в порядок

👉 ГДРы днем росли на оговорке 1-го зампреда ЦБ, то открывают Евроклир, то Закрывают. Русагро был рад))

👉 Газпромнефть утвердил жирные дивы, молодцом

👉 БСП стреляет дальше сотни, такое ощущение, что вся прибыль ВТБ и сбера ушла туда, по крайней мере интерес инвесторов точно))

👉 Газпром запустил Ковыкту — отличные новости. Скоро жирнющий газ пойдет на Амурский ГХК и пора мониторить цены на гелий. Силу Сибири есть чем заполнять.

Сегодня только ленивый не перепостил слайд Блумберга про падения экспорта нефти в 2 раза, караул, паника, именно на этом и падает рубль к доллару и так далее

Хорошо, что есть КоммерсантЪ с альтернативным мнением и данными — но разве кто-то его послушал? Это ведь не лжеблумберг))

“Экспорт нефти РФ в дальнее зарубежье по трубопроводам и морю рухнул за две с половиной недели декабря на 11% относительно прошлого месяца, до примерно 560 тыс. тонн в сутки, рассказывают собеседники “Ъ”, знакомые с ситуацией. Это происходит на фоне введения с 5 декабря странами ЕС эмбарго на российскую нефть, а также потолка цен на сырье (установлен на уровне $60 за баррель). Пока эффект потолка не столь заметен, поскольку в течение переходного периода в 45 дней можно осуществлять отгрузки нефти без применения потолка по сделкам, заключенным до 5 декабря.”

Давайте разберемся по фактам:

Волею случая оказался неделю назад в Москве на Дне Инвестора компании Медси: дочерней организации холдинга АФК Система. Компания работает в секторе частной медицины — сеть клиник и аналог публичных компаний типа “Мать и Дитя” или “ЕМС”

Начало было хорошее — пирожкоритарии были бы довольны, но это же не ГОСА, поэтому их не позвали. Еды хватило всем, в пакеты и контейнеры ее никто не собирал))

Кондуктор нажми на тормоза

👉 Мировые индексы падают, кроме вечнорастущей Турции и Бразилии, там правда все растет вместе с инфляцией))

👉 Рублик скукожился, поиграв мускулами полгода. Сказочка депутатсов про «доллар ничем не обеспечен» теперь ушел на задний план.

👉 Нефть по 80 (норм), Палладию Плохо.

👉 Сегежа (или Сережа) растет на девальвации, каждый рубль добавляет столько-то ебитды… Русал и нефтегаз, как по мне, более понятный в девальвационном сценарии))

👉 ЛУКОЙЛ отсекается, вхожу в отсечку — думаю около 4000 будем болтаться до весны-лета, хорошая возможность подкупить ЛУКОЙЛ или Роснефть все еще есть (или будет)

👉 Глобалтранс прораллировал, дочка НПК будет выплачивать кипрской маме. Что-нибудь достанется минорам или все будет как В О«Кей (у мажоров все окей, а у миноров дивы заморожены))

👉 Расписки сегодня в ауте, эталоны, яндексы и озоны. Ну ничего, и там будет позитив, хотя и позитив упал))

Экспортная выручка нормализуется, как и бюджет. Бакс по 70-75 рублика это ОК, но волатильность, которую организовывает регулятор — не ок. Раздолье для спекулянтов и инсайдеров))

Все российские инвесторы с интересом ждут статьи от блумберга по типу таких: куда и сколько отправили российской нефти и что скоро у нас будет коллапс из-за снижения долларовой выручки



Источник: https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-12-12/flood-of-russian-crude-heads-to-asia-after-eu-ban-kicks-in

Что плохого в этих статьях?

👉 Их пишет недружественное СМИ прежде всего в  своих интересах

👉 Статьи идут с задержкой минимум на 1 неделю, т.е. результаты вы узнаете по факту

👉 В статье не показывают экспорт нефтепродуктов, хотя это значительная доля экспорта, выручки и прибыли наших нефтяников и налогов для нашего государства

👉 Блумберг не разбивает зоны перевалки на конкретные порты, а именно нас они и интересуют, особенно если вы акционер НМТП, как я.

Я уже как-то писал в обзоре портфеля — что сделал для себя программку, которая следит за marinetraffic и нефтяными портами (в перспективе сделать СПГ, контейнеры, возможно насыпные грузы). Просто чтобы получить еще один источник или аналог информации, которая может быть недостоверна (другой информации у меня для вас нет, разве что Ассоциация Морских портов выкладывает данные раз в месяц, писал об этом на неделе - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/862501.php

Отслеживать ситуацию с эмбарго на нефть после 5 декабря и будущее эмбарго на нефтепродукты после 5 февраля необходимо, если у вас почти весь портфель в нефтегазе. как у меня (или если вы ждете слабый рубль)). Последний раз про портфель писал тут - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/857412.php


От слов к делу — текущая ситуация после 5 декабря. Я правда еще не разделил нефть и нефтепродукты (надо чуть допилить ПО), поэтому пока все слитно — но к 5 февралю обещаю сделать (для этого кстати нужна была платная подписка на marinetraffic и Тимофей ее предоставил).

Порт Приморск, та самая дочка НМТП, в котором аргус насчитал цену на Urals в 43 доллара после Эмбарго. Действительно — это самый далекий балтийский порт, но танкеры туда все равно заходят, пусть чуть и пореже нынче. Много немецких и европейских танкеров, которые приходят за нефтепродуктами.


Усть-Луга — дочка Транснефти. Пока проходят эмбарго без потерь. Вообще балтийские порты будут даже наращивать перевалку после НГ, когда продажа нефти по Трубопроводу Дружба снизится в 2 раза (немцы и поляки откажутся от большей части поставок). Это неизбежно. Именно поэтому за Приморск я бы не переживал.

Новые санкции США

👉 В индексах ничего интересного, хотя РТС «скукожился».

👉 Рублик слабеет, нефть дорожает — формула спасения бюджета Российского.

👉 Сегодня пустили слух, что США санкционирует Потанина. Тот вроде уже собрался на выход из менеджмента ГМК Норникель.

👉 Крепко держатся Лукойл, Полюс и НЛМК (видать дивы) — остальным поплохело

👉 ВК, Яндекс и ОЗОНы дружно едут вниз

👉 У угольщиков проблемы с выручкой по данным НА-ГОРА. Распадская и Мечел под ударом

👉 НМТП и Совкомфлот под ударом, хотя казалось бы..

Сегодня вещает Пауэлл и играет Франция с Марокко, спасибо футбольному чемпионату — отвлек мир от спецопераций.