Последний раз писал про свой портфель месяц назад - Мой Рюкзак #10. «Иду на Вы» или впереди Эмбарго портфеля , пока достаточно успешно прохожу через эмбарго российской нефти. Впереди эмбарго российских нефтепродуктов с 5 февраля!

Год был тяжелый, доходность различных активов за 2022 год в моей фирменной табличке


Переходим к портфелю или моему пенсионному рюкзаку


Было так:

Сегодня торговали уже в Новом году


👉 Американцы хотят закрыться повыше, насдаки растут (а то голубые фишки США упали больше чем РФ по итогам года))

👉 Рублик нашел равновесие на 72

👉 В сырье ничего интересного, но Газ в США уже стоит дешевле чем до СВО! Всего 160 баксов за тысячу кубов.

👉 Интер РАО сегодня растёт — все видели цены на РСВ в декабре?)

👉 Секта Мечелоносцев крепнет, БКС обещает рост 400% в своей годовой стратегии. Таких фантазеров конечно еще поискать… у них и газпром топ идея след года с дивами 52 рубля))

👉 СПБ биржа скоро откроет криптоказино. Лузер 2022 года, может есть шансы на камбэк?

👉 Сбер Преф стоит почти как Сбер Обычка. Повылазили «спецы» с избушек, любители корпоративного права с «нерушимостью» привилегий. Скорее всего просто физики на дивы лука решили закупить сберыча, а преф дешевле (о рисках никто не знает)

👉 Газпромнефть отсеклась, в целом неплохо — акции на рекомендации стоили примерно столько же. Компания топ, но в след году повторить див будет тяжело.

Физики начали скупать сберпреф на дивы ЛУКОЙЛа и Фосагро.

0,7 рубля разницы между обычкой и префами сбера — это нелогично (учитывая, что префы могут запросто кинуть с дивидендами и ЭТО БУДЕТ ПО УСТАВУ).

Что думаете? Short префов и лонг обычки пора или конвертированные акции нерезов прольют обычку, а преф будет стоек под покупками частных инвесторов?

Ответ на потолок утвержден

👉 Американцы падают вместе с РТСом, если посмотреть на доходность насдака в 2022 можно удивиться, наш рублевый индекс несильно хуже

👉 Рублик то крепок, то нет. 70 уже всех устраивает?

👉 Нефть 85, Urals 65 — всепропальщики куда-то исчезли. Внезапно..

👉 Глобалтрак — лучшая акция 2022 года, олды помнят, что писал про нее в 2021)) правда не додержал ессно, думал сбер получше с лукойлом. Похоже на выкуп, оценка уже дороговата, хотя капитал там хорош.

👉 НМТП и ДВМП отыгрывают потери

👉 ГМК Наказывает шортистов, хотя цена высоковата...

Завтра последний день продаж в Т+2, послезавра сделки уже будут в Новом Году.

Из инвестиционного информационного поля как-то ушла компания Роснефть — крупнейшая нефтегазовая компания России и один из мировых, так называемых, нефтегазовых мейджоров.

Тезисно пробегусь по интересным моментам и преимуществам компании. У самого акции имеются, считаю, что 300-330 рублей за акцию (капитализация 3,7 трлн рублей при условии, что 10% акций казначейские еще меньше) — это нормальная цена с див доходностью 10%+ и апсайдом в 80%+ даже в текущей сложной ситуации.

👉 По объемам добычи нефти крупнее только Saudi Aramco, но она публичная только на местном рынке — поэтому ее в сравнение не берем. Иностранные мейджоры отстают по объемам добычи в несколько раз.

👉 Нефтяные компании в последнее время активно добывают газ — Роснефть тут тоже не отстает и в лидерах (газовые компании типа Газпрома не берём, сравниваем только среди нефтегазовых мейджоров).

Без торгов буржуев — норм

👉 Сегодня на инобиржах выходной, празднуют Рождество. Поэтому все спокойненькое и зеленое))

👉 Рублик укрепляется, американские горки имени Минфина в игре.

👉 ДВМП ждет судьбы от прокуроров, но там же выкуп был по 37?

👉 Роснефть пробила 350, отличный актив — если понимать, в чем там соль

👉 Сбер пробит 140 — дешево, прибыльно и дивидендно если додержать до 2024 года

👉 Газпромнефть пробивает 505 — чудо дивы делают чудо, жаль что повторить их будет тяжко

👉 В ауте гдры и прочие яндексы, зачем покупать это тут если можно с дисконтом в евроклире, где прав у покупателя больше, чем на нашей фонде?

Продолжаю собирать для себя самые интересные и полезные посты смартлаба (преимущественно фундаментальные разборы компаний и качественный анализ).

Мой пост про блумберг и танкеры попал в топ — даешь вывод вражеских СМИ на чистую воду или альтернативные подсчеты: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/864925.php

Малик раскрыл гениальную аналитику от сбера (осторожно, возможны предсказания по теханалу): https://smart-lab.ru/blog/865476.php 

Очередной шикарный пост dekab1: https://smart-lab.ru/blog/865769.php

Виктор Петров и дивы ЛУКОЙЛа — раньше амбассадором красно-белых был я, но этот ведущий из Стонкс пытается перехватить первенство. Правда ни ему, ни мне ЛУКОЙЛ не платит: https://smart-lab.ru/blog/864586.php

Банкир Сержио Федосини предсказал укрепление рубля в четверг (свидетели доллара по 120 могут быть недовольны, но прогноз сработал): https://smart-lab.ru/blog/864329.php

Спасибо за внимание

Раз в неделю обещал писать пост по танкерной ситуации с российской нефтью (начало тут) - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/863892.php

Быстренько пробежимся, что происходит — В Новом году сделаю разбивку на нефть/нефтепродукты (хотя там будет фокус если в нефтяной танкер будут грузить мазут — я об этом не смогу узнать, но думаю такого будет немного.

Короткое резюме: за эту неделю экспорт восстановился из провала 9-16 (та самая неделя Блумберг), но проблемы есть, например в Де-Кастри… Стоит отметить, что капитализация нефтегазовых компаний не падает, особенно Роснефти (хотя в Козьмино же провал по мнению Блумберга??). Думаю, моя гипотеза работает, тем более спутники подключены для анализа))

Общий экспорт нефти и н/п — 6-6,5 млн б/сутки норма. Скачки обусловлены расчетами из-за прибытия танкеров в порт — они могут стоять там 1-2 суток, а могут и через 6 часов уехать… Есть идеи, как это исправить со своей стороны.

В ожидании геополитического чуда

👉 Все ждали чего-то интересного, но оказалось инфозатишье. Ждем завтра?

👉 Индексы американцев растут, мы в нуле

👉 Рублик продолжает слабнуть, но доллар ничем не обеспчен

👉 Нефть +3% и уже 82,4 бакса. Бумажный рынок оторвался от реального, саудовский принц его может привести в порядок

👉 ГДРы днем росли на оговорке 1-го зампреда ЦБ, то открывают Евроклир, то Закрывают. Русагро был рад))

👉 Газпромнефть утвердил жирные дивы, молодцом

👉 БСП стреляет дальше сотни, такое ощущение, что вся прибыль ВТБ и сбера ушла туда, по крайней мере интерес инвесторов точно))

👉 Газпром запустил Ковыкту — отличные новости. Скоро жирнющий газ пойдет на Амурский ГХК и пора мониторить цены на гелий. Силу Сибири есть чем заполнять.