Облигации НоваБев Групп (Белуга Групп)

Новабев групп (до 2023 г. Белуга) — российская алкогольная компания, производственные активы которой составляют 5 ликеро-водочных заводов: Архангельский и Мариинский ликеро-водочные заводы, «Уссурийский бальзам», пермский завод «Бастион осн. 1942 г.» и подмосковный «Завод Георгиевский. Традиции Качества». Также группе принадлежат винное хозяйство «Поместье Голубицкое» (Краснодарский край, Таманский полуостров), спиртзавод «Чугуновский» и сеть розничных магазинов «ВинЛаб».

24 сентября Новабев планирует провести сбор заявок на два выпуска: с постоянным купоном и флоатер. Посмотрим подробнее параметры новых выпусков и оценим целесообразность участия в первичном размещении.

Параметры для двух выпусков
Рейтинг: ruАА- (Эксперт РА)
Объем: 5 млрд р.
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 24 сентября
Планируемая дата размещения: 29 сентября
Периодичность купонных выплат: ежемесячные
Амортизация: по 50% от номинальной стоимости в дату выплаты 30 и 36 купона

Пока на рынке облигаций полный расколбас и хаос, Новабев (она же старая добрая «Белуга») под шумок анонсировала свежее размещение. Это очень правильный ход: многим российским облигационерам сейчас трудно воспринимать происходящее на трезвую голову.

Готовится сразу ДВОЙНАЯ доза облиг. Теперь можно будет культурно отдохнуть на проценты, полученные от главной водочной компании Мосбиржи. А насколько хорошо получится отдохнуть, давайте разбираться.

Я уже 8 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Европлан, Нацпроектстрой, Заслон, Сэтл, Полипласт, ХимМед, Ростовская_обл., Айди_Коллект, АБЗ_1, ИЭК, ДелоПортс, Гидромаш, Алиум, Фабрика_ПО, Брусника, ТрансКонтейнер, Новосибавтодор, БалтЛиз.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

ПАО «НоваБев Групп» — крупный игрок на российском рынке: компания не только производит и распространяет преимущественно крепкие алкогольные напитки, но и управляет розничной сетью «ВинЛаб», а также владеет рядом пищевых производств на Дальнем Востоке. В активе группы — 5 ликёро‑водочных заводов (их совокупная мощность превышает 20 млн декалитров в год), винодельческий комплекс «Поместье Голубицкое» в России и более 2200 магазинов сети «ВинЛаб» (данные на конец I полугодия 2026 года).

Сбор заявок 24 сентября
11:00-15:00
размещение 29 сентября

Выпуск 1

• Наименование: НоваБев-003Р-04
• Рейтинг: АА (НКР, прогноз «Стабильный»)
• Купон: до 16,50% (ежемесячный)
• Срок обращения:3 года
• Общий объем: 5 млрд.₽
• Амортизация: да (30 и 36 купон по 50%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Совкомбанк
• Выпуск для всех

Выпуск 2

• Наименование: НоваБев-003Р-05
• Рейтинг: АА (НКР, прогноз «Стабильный»)
• Купон: до КС+250 б.п. (ежемесячный)

«Эксперт РА» понизил рейтинг кредитоспособности ПАО «НоваБев Групп» до уровня ruАА- и изменил прогноз на стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruАА с развивающимся прогнозом.

Понижение кредитного рейтинга обусловлено повышенной процентной нагрузкой, как в отчетном периоде, так и в прогнозных,на фоне продолжительного периода жесткой денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Дополнительное давление на показатель оказало погашение в 2025 году облигационных займов с более низкой стоимостью заимствования и их замещение новыми выпусками по более высоким ставкам, а также рост среднегодового объема привлекаемого финансирования, несмотря на относительно невысокое увеличение кредитного портфеля на конец отчетного периода. Изменение прогноза на стабильный обусловлено ожиданиями агентства, что процентная нагрузка продолжит оказывать давление на рейтинг в среднесрочной перспективе, а также урегулированием произошедшей кибератаки, в результате которой в отчетном периоде была временно нарушена работоспособность части IT-инфраструктуры.

Москва, 10 апреля 2026 года — АО «ВинЛаб» (далее — «ВинЛаб», компания, сеть), один из лидеров среди специализированной розницы, входящий в Novabev Group (тикер: BELU), проанализировал тренды потребления тихих и игристых вин в марте 2026 года.

Рост спроса на винную категорию, в целом, составил 12% в денежном выражении в марте относительно прошлого года, при этом спрос на тихие вина увеличился на 11%, а на игристые — на 12%. Спрос на безалкогольные вина за этот период вырос на 26% в денежном выражении к марту прошлого года на фоне расширения ассортимента. Все больше покупателей выбирают безалкогольное вина, в ответ на этот запрос сеть вводит новые бренды и позиции премиальных сортов.

Еще одним устойчивым трендом является последовательное сокращение доли вин Старого Света за счет роста спроса на российские вина и вина Нового Света.

🔶 ПАО «НоваБев Групп»
▫️ Облигации: НоваБев Групп-003P-03
▫️ ISIN: RU000A10EMG2
▫️ Объем эмиссии: 7 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 14,5%
▫️ Амортизация: да
[по 50% — при выплате 30 и 36 купонов]
▫️ Дата размещения: 20.03.2026
▫️ Дата погашения: 04.03.2029
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «Новабев групп» (Московская обл.) — производитель и дистрибьютор алкогольной продукции.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

ПАО «НоваБев Групп» (до 2023 года — «Белуга») — крупнейшая российская алкогольная компания. Занимается производством, импортом и дистрибуцией крепких алкогольных напитков и вин. В портфеле организации более тридцати собственных и ста зарубежных брендов.

Компания управляет сетью алкомаркетов «ВинЛаб», владеет пятью ликеро-водочными заводами общей мощностью более 20 млн декалитров в год, а также рядом пищевых активов на Дальнем Востоке. Акции торгуются на Мосбирже с 2007 года под тикером $BELU

📍 Параметры выпуска НоваБев 003Р-03:

• Рейтинг: АА (Эксперт РА, прогноз «Развивающийся»)

• Номинал: 1000Р

• Объем: не более 3 млрд рублей

• Срок обращения: 3 года

• Купон: не выше 15,00% годовых (YTM не выше 16,08% годовых)

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: по 50% в даты 30-го и 36-го купонов.

• Оферта: нет

• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 17 марта 2026

Новабев (она же старая добрая «Белуга») решила вспомнить поговорку "между первой и второй перерывчик небольшой", и выждав всего 1,5 месяца, радует нас свежим выпуском облигаций.

Теперь можно будет культурно отдохнуть на проценты, полученные от главной водочной компании Мосбиржи. А насколько хорошо получится отдохнуть, давайте разбираться.

Я уже 8 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Борец, Р_Вижн, ЭкоНива, ЭТС, Сэтл, Роделен, Пионер, Гидромаш, МГКЛ, Медси, Илон, ЛазСист, Промомед, Селектел, Система, ВИС, ФосАгро, АйДи, Брусника.

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🥃А теперь — покатили смотреть на новый выпуск НоваБев Групп!

Рассмотрим параметры новых размещений с фиксированным купоном: выпуски от эмитентов с высоким кредитным рейтингом «Новабев Групп» и «ВТБ Лизинг», а также выпуск с высокой доходностью от «Симпл Солюшнз Кэпитл».

Облигации с фиксированным купоном наиболее привлекательны в период смягчения денежно-кредитной политики, поскольку позволяют зафиксировать текущий уровень доходности на несколько лет.

НОВАБЕВ ГРУПП-003Р-03

🟣 Об эмитенте

«Новабев Групп» (ранее «Белуга Групп») — крупная российская алкогольная компания, занимающаяся производством, импортом и дистрибуцией крепких алкогольных напитков и вина.

🟣 Согласно отчету компании по итогам 9 месяцев 2025 года (РСБУ):

• Выручка: 3,9 млрд руб. (-34,2% (г/г)):
• Чистая прибыль: 3,3 млрд руб. (-44,8% (г/г));
• Долгосрочные обязательства: 21,0 млрд руб. (+50,0% за 9 месяцев);
• Краткосрочные обязательства: 10,2 млрд руб. (+63,8% за 9 месяцев);
• Чистый Долг/EBITDA: 4,6;
• ICR: 2,9.

ПАО «НоваБев Групп» – одна из крупнейших компаний, осуществляющих производство и дистрибьюцию преимущественно крепких алкогольных напитков на территории РФ, а также контролирующая специализированную сеть магазинов «ВинЛаб» и ряд активов по производству продуктов питания на Дальнем Востоке. Компании принадлежат 5 ликеро-водочных заводов общей мощностью производства более 20 млн декалитров в год.

Сбор заявок 17 марта

11:00-15:00

размещение 20 марта

• Наименование: НоваБев-003Р-03
• Рейтинг: АА (Эксперт РА, прогноз «Развивающийся»)
• Купон: до 15.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 3 млрд.₽
• Амортизация: да (30 и 36 купон по 50%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Совкомбанк
• Выпуск для всех

✅Читай где удобно: Телеграм | Макс | СмартЛаб

На этой неделе посмотрим 2 выпуска, первый от производителя алкогольный напитков Новабев. Высокий кредитный рейтинг, ежемесячные выплаты. Подойдет для инвесторов не склонных к риску, но ценящих надежность. Выпуск погашается в 29 г., что плюс при цикле снижения ставок (фиксируем неплохую доходность).

НоваБев Групп 003Р-02
➖ ISIN RU000A10E7G1
➖Дата размещения 05.02.2026 г.
➖Дата погашения 20.01.2029 г.
➖Рейтинг AA
➖Доходность 16,2%
➖Купон 15?25%
➖Выплата купона ежемесячно 🔥

Второй выпуск уже для более агрессивных инвесторов. ИТ компания Софтлайн (акции торгуются на бирже). Бизнес работает сразу в нескольких направлениях ПО, кибербезопасность, ИИ. Доходность более чем привлекательная для такого крупного эмитента, но рейтинг BBB+(означает повышенный риск). У компании довольно большой долг из-за роста налогов и проведенных покупок других компаний.

Софтлайн 2P2
➖Дата размещения 13.02.2026 г.
➖Дата погашения 20.12.2028 г.
➖Рейтинг BBB+
➖Купон 20,5% 🔥(без оферт и амортизации)
➖Выплата купона ежеквартально

🔶 ПАО «НоваБев Групп»
▫️ Облигации: НоваБев Групп-003P-02
▫️ ISIN: RU000A10E7G1
▫️ Объем эмиссии: 5 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 15,25%
▫️ Амортизация: да
[по 50% — при выплате 30,36 купонов]
▫️ Дата размещения: 05.02.2026
▫️ Дата погашения: 20.01.2029
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «Новабев групп» (Московская обл.) — производитель и дистрибьютор алкогольной продукции.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

ПАО «НоваБев Групп» (BELU) открывает книгу заявок на выпуск 003P-02. Перед нами лидер рынка с рейтингом AA, который предлагает доходность на уровне крепкого эшелона ниже. Разбираемся в деталях.

📈 Операционный профиль: Не просто водка, а ритейл-гигант
Компания успешно трансформируется из производителя в вертикально-интегрированного ритейлера:
⚫️ Масштаб ВинЛаб: Сеть выросла до 2 175 магазинов. Розничные продажи +8,4%, а средний чек прибавил 9,5%. Winelab уже генерирует более 50% выручки группы.
⚫️ Сила брендов: Несмотря на стагнацию рынка, собственные премиальные марки показывают взрывной рост: Orthodox (+53%), Troublemaker (+43%), Green Baboon (+21%). Это позволяет сохранять маржинальность при росте акцизов.
⚫️ E-commerce: Доля онлайн-заказов в ВинЛаб достигла 15,4%. Это №1 в РФ по модели самовывоза алкоголя.

💸 Финансовое состояние (по итогам 1 полугодия 2025)
⚫️ Выручка: 63,4 млрд руб. (+21% г/г). Рост двузначными темпами на «зрелом» рынке — отличный результат.

Новабев групп (до 2023 г. Белуга) — российская алкогольная компания, производственные активы которой составляют 5 ликеро-водочных заводов: Архангельский и Мариинский ликеро-водочные заводы, «Уссурийский бальзам», пермский завод «Бастион осн. 1942 г.» и подмосковный «Завод Георгиевский. Традиции Качества». Также группе принадлежат винное хозяйство «Поместье Голубицкое» (Краснодарский край, Таманский полуостров), спиртзавод «Чугуновский» и сеть розничных магазинов «ВинЛаб».

Сегодня Новабев планирует провести сбор заявок на 3-летние облигации с постоянным купоном. Посмотрим подробнее его параметры и оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: Новабев 3Р2
Рейтинг: ruАА (Эксперт РА)
Объем: 3 млрд р.
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 2 февраля
Планируемая дата размещения: 5 февраля
Дата погашения: 05.02.2029
Купонная доходность: не более 16% (доходность к погашению до 17,2%)
Периодичность купонных выплат: ежемесячные

«Новабев групп» — один из ведущих в России производителей и дистрибьюторов алкогольной продукции, а также владелец розничной сети «Винлаб». Компания занимает крепкие позиции на российском рынке как по производству собственной продукции (например, водки “Архангельская”, “Orthodox ”, “Белуга”, джин “Green Baboon”, вино “Голубицкое” и тд), так и по дистрибьюции на территории России иностранных алкогольных брендов (например, коньяк “Ной”).

Основные параметры доразмещения:

• Объем выпуска: не менее 3 млрд;

• Срок обращения: 3 года (1080 дней);

• Купонный период: 30 дней;

• Купон: постоянный, не выше 16%;

• Доступно неквалам;

• Выпуск: очередной, сравнение со вторичным рынком смотри ниже;

• Амортизация: 50% за 6 месяцев до погашения и 50% в день погашения;

• Рейтинг: AА «развивающийся» от Эксперт РА (июль 2025) и АА «стабильный» от НКР (июнь 2025).

Новабев, она же старая добрая «Белуга», решила порадовать нас не только взлётом цен на алкоголь из-за увеличения акцизов, но и свежим выпуском облигаций.

Теперь можно будет культурно отдохнуть на проценты, полученные от главной водочной компании Мосбиржи. А насколько хорошо получится отдохнуть, давайте разбираться.

Я уже 8 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Самолет, Сегежа, ТД_РКС, Акрон, Элит_Строй, Глоракс, ВУШ, Аэрофьюэлз, АПРИ, ЕвроТранс, А101, АПРИ, Пионер, Полипласт, Атомэнергопром.

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🥃А теперь — покатили смотреть на новый выпуск НоваБев Групп!

🥴Эмитент: ПАО «НоваБев Групп»

🥃НоваБев Групп (ранее — «Белуга Групп») – один из крупнейших производителей и дистрибьюторов алкогольных напитков (в основном крепких) на территории РФ. Также компания контролирует сеть алкомаркетов «ВинЛаб» и активы по производству продуктов питания на Дальнем Востоке.

там же всего 36 купонов. т.е 500 после 30 купона и 500 в конце

Whoosher_SPb, т.е вернет 500 рублей к концу погашения вместо 1000?

Максим, после 30-го и 36-го купона эмитент вернёт 50 процентов от текущего номинала

Добрый день! что значит Амортизация: да (30, 36 по 50%) ?

ПАО «НоваБев Групп» – одна из крупнейших компаний, осуществляющих производство и дистрибьюцию преимущественно крепких алкогольных напитков на территории РФ, а также контролирующая специализированную сеть магазинов «ВинЛаб» и ряд активов по производству продуктов питания на Дальнем Востоке. Компании принадлежат 5 ликеро-водочных заводов общей мощностью производства более 20 млн декалитров в год.

Сбор заявок 2 февраля

11:00-15:00

размещение 5 февраля

• Наименование: НоваБев-003Р-02
• Рейтинг: АА (Эксперт РА, прогноз «Развивающийся»)
• Купон: 16.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 3 млрд.₽
• Амортизация: да (30, 36 по 50%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Совкомбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.