Облигации НоваБев Групп (Белуга Групп)

На конец 2022 года, ПАО «Белуга Групп» — средне рискованное, незакредитованное, частично неликвидное, высокоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 1.2 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 83%. Общая задолженность компании состоит из 16 945.9 млн рублей долгосрочных обязательств и 3 567.5 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 524.5 млн срочных и 3 042.9 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным — недостаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 4 554.1 млн рублей долгосрочных и вернула 2 233.5 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск средний. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП-рейтинг: rlA-

• Достоверный прогноз акций компаний

Общие сведения ПАО «Белуга Групп»

По РСБУ

Об организации

1- ПАО «Белуга Групп» (ранее группа «Синергия») — одна из крупнейших российских алкогольных компаний.

2- Занимается производством алкогольных напитков на шести собственных заводах и одном винодельческом комплексе, также осуществляет последующую продажу готовой продукции более чем в 90 стран по всему миру.

3-Выпуски облигаций:

BELU

RU000A104Y15

RU000A102GU5

RU000A100L63

RU000A1015E0

Цель оценки: Оценка состояния компании с целью приобретения облигаций, акций эмитента.

Общие значения (за 6 мес. 2023г)

1-Выручка: 9280,856 млн.руб.

2-Прибыль: 9838,496 млн.руб

Анализ ликвидности

1-Коэфф. А.Л.: 1,18

2-Коэфф. С.Л.: 3,68

3-Коэфф Т.Л.: 3,43

Анализ финансовой устойчивости

1-Коэфф. Фин. Незав.: 48,28%

2-Коэфф. Фин. Завис.: 51,72%

3-Доля Кратк. Задолжн.: 18,69%

4-Доля Долгоср. Задолжн.: 81,48%

5-Коэффициент автономии (ER): 48,24% (**)

6-Коэффициент капитализации (C/R): 1,07 (**)

Оценка

Общая динамика

1-Динамика выручки: 599,6% (YoY)

Облиги Белуги, а именно выпуск Белуга Групп-БО-П04 (ISIN код RU000A102GU5)

Параметры облигации:

погашение — 05.12.2025

номинал — 1000 рублей

тип купона — постоянный

ставка купона — 7,4%

периодичность выплаты — 2 раза в год

текущая стоимость от номинала — 95,74%

амортизация — ДА

Погашение:

— 25% от номинала 06.12.2024

— 25% от номинала 06.06.2025

— 50% от номинала 05.12.2025

эффективная доходность к погашению (реинвест купонов) — 9,75%

дюрация — 755 дней

По параметрам видно, что облигация краткосрочная, с амортизацией и торгуется с дисконтом к номиналу, а также выплачивает купон два раза в год.

Я специально не указал простую доходность, потому что для облигаций с амортизацией такая доходность не совсем репрезентативна, так как номинал уменьшается амортизационными выплатами и купон выплачивается уже от меньшего номинала. Данные облигации хороши, когда инвестор ожидает в будущем либо повышение ключевой ставки (амортизационные выплаты можно реинвестировать в облигации с бОльшей доходностью), либо снижение цен на акции (амортиз. выплаты можно реинвестировать в просевшие акции).

Купоны по облигациям Белуга Групп 002P БО-П05 от 10 числа которые, пришли кому-нибудь?

Купоны пришли. Амортизация нет.

в сбере не могу купить эти облигаций, кто знает почему? заявка отклонена

Почему «Белуга Групп» рискованная, или мой ответ г-ну Т. МартыновуПод недавним моим постом относительно ПАО «Белуга Групп», который начиналс...

Производство
Основой нашего успеха мы считаем мощную производственную базу из высокотехнологичных предприятий: Архангельского и Мариинского ликеро-водочных заводов, завода «Уссурийский бальзам», Пермского вино-водочного завода «Бастион», подмосковного «Завода Георгиевский. Традиции качества», «Спиртзавода Чугуновского» и винодельческого комплекса «Поместье Голубицкое».

Под недавним моим постом относительно ПАО «Белуга Групп», который начинался так: «На конец II кв. 2022 года, ПАО «Белуга Групп» — рискованное, незакредитованное, абсолютно неликвидное, малоэффективное предприятие», появился очень содержательный комментарий и ни от кого попало, а от беспристрастного и беспринципного г-на Т. Мартынова, которому ПАО «Белуга Групп» никогда деньги не платило и банер на смартлабе не вешало.

К сожалению у меня нет возможности отвечать на комменты и писать в старом редакторе, и я не знаю по каким причинам. Тем не менее я хочу ответить на вопрос, почему «Белуга» рискованная и малоэффективная, а заодно очередной раз ответить знатокам МСФО, почему РСБУ.

Если вы оба захотите мне написать, пожалуйста, аргументируйте свои ответы, как это делаю я, а не одним словом «бред» и банальным поддакиванием и подлизыванием.

ПАО «Белуга Групп» — рискованное предприятие потому, что:

На конец II кв. 2022 года, ПАО «Белуга Групп» — рискованное, незакредитованное, абсолютно неликвидное, малоэффективное предприятие. Заёмный капитал превышает собственный в 1.03 раза и обеспечен собственными резервами на 97%. Общая задолженность компании состоит из 12 416 млн рублей долгосрочных обязательств и 3 728 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 988 млн срочных и 2 740 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным — то же. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 24 млн рублей долгосрочных и вернула 2 536 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Предприятие некредитоспособное. ЛИСП-рейтинг: rlB- 

Новый формат ЛИСП-рейтинга не поддерживается этой платформой. Полный расклад по конторе на сайте fapvdo.ru

Перейти

Ещё совсем недавно компания ПАО «Белуга групп» была представлена на смартлабе рекламным банером. Мол смотрите как у нас всё хорошо. Мы открываем магазин за магазином и выпускаем алкоголя столько, чтобы можно было подавиться. Тут и Эксперт РА подключился со своим рейтингом ruA, с которым я кстати абсолютно не согласен. Сегодня я банера не нашёл (примечательно, что ОР Групп тоже сняли свой баннер) следовательно, мне очень захотелось оценить финансовое состояние этой алкогольной конторы. Ну, как алкогольной. Сама контора ничего не выпускает и не продаёт, она только финансирует тех, кто этим занимается. Тем не менее деньги в долг берёт она, отдавать ей, а значит финансовый анализ, в такое непростое экономическое время, будет как нельзя кстати.

Общие сведения

Подскажите!!! Мне одному непонятна фраза из
Сообщение о существенном факте «О выплаченных доходах по эмиссионным ценным бумагам эмитента»?
2. Содержание сообщения
2.10. в случае если доходы по ценным бумагам эмитента выплачены эмитентом не в полном объеме, причины невыплаты доходов по ценным бумагам эмитента в полном объеме: доходы по Биржевым Облигациям эмитента выплачены эмитентом в полном объеме в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Интересно у кого мозг поломан? У меня или у разработчика этого текста эмитента?

Экспортные продажи флагманского бренда BELUGA GROUP в I полугодии 2021 года превысили показатели аналогичного периода 2020-го на 61%, достигнув максимума за всю историю марки. 

Бренд усилил свои позиции в условиях все еще действующих ограничений и медленного восстановления двух важнейших каналов продаж – он-трейд и Duty Free, – продемонстрировав рост не только к  кризисному 2020 году, но и допандемийному 2019-му, по сравнению с которым прибавил +18%.  Значительная динамика зафиксирована в ключевых странах присутствия бренда: Израиле (+103% к Н1 2020  и +68% к Н1 2019), США (+73% и +127% соответственно), Польше (+41% и +157%), Германии (+10% и +106%),  Болгарии (+91% и +28% соответственно), Австралии (+64% и +76%), Китае (+111% и +29%), Великобритании  (+109% и +179%) и других. Существенный процент увеличения продаж показали в том числе страны, в которых бренду Beluga принадлежит значимая доля рынка, и рост происходит к высокой базе – таким образом, объемы продаж заметно увеличились и в абсолютных значениях.