Информация
Блог им. vlaimir
Зачем нужны облигации, если есть акции?
- 09 июля 2023, 22:11
- |
Исторически акции приносят больше дохода нежели облигации. Доход от облигации, как и от вклада в банке, имеет потолок.
Облигации в отличие от вклада не застрахованы. В случае чего их владельцы могут потерять все. Или же, если не читать договор мелким шрифтом и купить субпродукты (этакое ГМО, в смысле, гмо) облигации, то их эмитент может поменять правила по ходу игры. Чтобы вы знали, ВТБ выпустил вечный суборд стоимостью 10 миллионов рублей, при котором обещал платить 10% годовых (миллион в год, forever). Бесконечность наступила гораздо быстрее, и уже в 2022 ВТБ перестал платить. Цена этого суборда сейчас ~ 4,5 миллиона рублей вместо 10 миллионов. Богатые тоже плачут.
Возникает вопрос, а зачем покупать облигации, если есть акции? Рост цены акции не ограничен, она может и на 100% вырасти! В чем вообще смысл покупать облигации, где доход ограничен сверху, а в случае чего ты теряешь все? Ответ кроется, как мне кажется, в позиции инвестора. Его местоположении на линии времени (возраста жизни) и приоритетов
Представьте себе обычное житейское желание человека жить на проценты. Он сколотил какой-никакой капитал в размере пусть начальных 10 миллионов рублей. И хочет жить на фазенде (скорее для 10 миллионов на даче) на доход от этих денег. У него выбор: акции или облигации? Если он купит облигации (не ГМО облигации организаций, а ОФЗ государства), то может рассчитывать допустим на 8% годовых. С 10 миллионов это 800 тысяч каждый год (~66 тысяч рублей в месяц, средняя зарплата). Гарантированно. Если на даче еще картошку выращивать и курочек (цыпочек) разводить, то на жизнь хватит.
А если купить акции на всю, так называемую в узких кругах спекулянтов «котлету» (на эти самые 10 миллионов рублей)? В перспективе лет через 10 будет доход больше! Но это в перспективе, а нужно стабильно и сейчас. По акциям дивиденды могут платить, а могут не платить (тогда акция увеличивает свою стоимость на размер невыплаченного дивиденда, инвестор ничего не теряет в будущем).
Получить гарантированный поток наличности для жизни с акций сложней. Нужно заморачиваться, акции распродавать, если дивиденды не выплатили. Возни много. Поэтому облигации подходят, как мне кажется, тем людям, которые уже успокоились в бытие и им нужны гарантированные понятные источники дохода. Этакая несгораемая сумма для тех, кто уже стал миллионером.
P.S.
Остается только вопрос, зачем покупать облигации компаний, которые могут кинуть своих инвесторов, вместо облигаций государства (ОФЗ)? Ради +1-2% прибыли при дополнительном риске?
Владимир Никонов
Подкасты о саморазвитии, финансах, рецензии на книги
теги блога Владимир Никонов
- BlackBerry
- etf
- Акции
- банки
- баффет
- бедность
- бизнес
- биржа
- биткоин
- богатство
- брак
- бренд
- бренды
- брокеры
- будущее
- ввп
- вирусы
- вклад
- вклады
- Вселенная
- дарвин
- деньги
- депрессия
- дизайн
- долг
- доллар
- доход
- естественный отбор
- женщины
- золото
- инвестирование
- инвестиции
- инвестиции в недвижимость
- индексы
- интеллект
- интерфейс
- инфляция
- инфляция в России
- информационная война
- ипотека
- искусственный интеллект
- история
- капитал
- капитализм
- Квантовая механика
- квантовая физика
- кредит
- кредиты
- кризис
- криптовалюта
- лидерство
- Лукойл
- маркетинг
- менеджмент
- миллионеры
- Мотивация
- мышление
- накопления
- налоги
- наука
- недвижимость
- облигации
- опционы
- оффтоп
- пенсия в 35
- поведенческая экономика
- потребление
- предпринимательство
- прибыль
- психология
- реклама
- рецензии
- рецензия на книгу
- риск
- рынок
- самопознание
- саморазвитие
- сбербанк
- секс
- серебро
- Слабоумие и отвага
- смысл жизни
- сознание
- спекуляции
- стартап
- стартапы
- творчество
- технический анализ
- трейдинг
- успех
- физика
- философия
- Финам
- Финансовая грамотность
- финансы
- форекс
- чистота
- эволюция
- экономика
- экономика России
у которых возраст дожития меньше десяти лет,
лучше акции?
От Грэма. «Основной закон» инвестиций гласит, что инвестор ни при каких обстоятельствах не должен вкладывать менее 25% и более 75% средств в акции и, соответственно, более 75% или менее 25% в облигации.
Закон! Что не понятно? Готовы вы увидеть -50%(40,30) и сидеть допустим, 5 и более лет в акциях?
Примеры найдёте в книгах. Они есть.
Основное:
1. Для бюджетников и др., которые хотят получать по ИИС вычеты и не хотят вникать в акции (тратить на это время). А чтобы деньги не лежали просто так, покупают облигации.
2. Для временной парковки кэша между спекуляциями акциями
А с другой — внутри дня можно взять плечо в акциях если на счету ОФЗ, и не платить комиссию за продажу облигов только ради спекуляций.
Возникает вопрос, а зачем покупать облигации, если есть акции?»
Если речь идёт об акциях ВТБ, то посмотрите на «этапы большого пути», начиная с «народного IPO».
Читайте и да пребудет в вас разумный инвестор.
PS: и зачем я раскрыл Грааль???
Посмотрите на месячные, недельные и дневные графики облигаций, какой там спрэд. Если взять спред 0.3% и вычесть оттуда комиссию, то окажется, что облигация Альфабанка или Сбербанка, которая в неделю стабильно проходит этот спред (например, торгуется между 99.1 и 99.4%) дает 10% годовых (0.2% на 51 неделю) плюс НКД купона на время удержания, а купон обычно 7-8%. Я стабильно на коротких облигациях Сбера, Россельхоза, ВТБ и прочих госбанков делаю 15% годовых элементарной внутредневной торговлей, и судя по количеству ботов и алготрейдеров в облигациях, немало людей придерживаются того же мнения — зачем выбирать между акциями и облигациями, если трейдить можно и то, и другое, просто по облигациям свою минимальную доходность ты знаешь заранее?
Я не говорю, что не надо вкладывать в акции, но держать часть капитала в облигациях разумно.
— гениальная мысль! на Нобелевскую