Доллар по 93. Что делать?

Подпишитесь на мой телеграм-канал и читайте десятки обзоров российских компаний: t.me/Vlad_pro_dengi 

Все пишут про доллар, скажу и я пару слов. Как лично я защищаюсь от девальвации:



1) Часть средств держу в валюте, на данный момент около 30% от всех средств на счету в валюте, не докупаю.

2) Держу российские акции экспортеров.

Давайте на примере, Норникель получает 93% всего дохода от экспорта.
Курс доллара вырос с 75 до 90 (это +20% по валютной выручке).

0,93 * 0,2 = 18,6% — прирост рублевой выручки Норникеля из-за изменения курса. Чем дольше курс будет высоко, тем лучше экспортерам.

Конечно, не все так линейно. Еще влияют мировые цены на продукцию экспортеров (нефть, металлы, удобрения и т.д.), уровень добычи / экспорта, условия контрактов и т.д. При этом высокий курс доллара позитивен для компаний нефтегазового сектора, металлургов, производителей удобрений и ряда других экспортеров.

У меня в портфеле из экспортеров — Татнефть, Роснефть, Лукойл, Новатэк, Норникель. Лукойл не случайно подрос до 5 350 без новостей, это реакция на рост доллара.

3) Привилегированные акции Сургутнефтегаза. 

Идея здесь в том, что у Сургута есть большая валютная кубышка в 60 млрд $. По Сургуту важен не текущий курс доллара, а закрытие года. Сургут платит дивиденды по привилегированным акциям в том числе с переоценки кубышки.

При курсе 1 доллар = 92 руб. на конец года дивиденды за 2023 год могут составить до 32% (!) при текущих ценах за 1 акцию. При курсе 75, можно рассчитывать на 15%. Речь исключительно про привилегированные акции.

Подробно эту идею расписал в своем ТГ-канале: t.me/Vlad_pro_dengi/360 

❗Чего, на мой взгляд, лучше пока не делать:

📌 Покупать гособлигаций с дальним сроком погашения, потому что рост курса доллара подталкивает ЦБ к повышению ставки. Чем выше ставка, тем будет ниже стоимость 1 облигации и выше % доход, думаю, что можно будет купить пониже. У меня они есть, пока не докупаю.

📌 Покупать доллар по текущим. Да, дефицит бюджета, общее снижение экспорта в результате санкций, но по 91 руб. лично для меня выглядит дорого. Лучше префы Сургута.

Это только моя позиция, я не предвижу будущего и не знаю, что будет с курсом доллара. Всем взвешенных решений, нажмите «хорошо», тогда таких постов будет больше 👍