Мнение про Газпром

Не моё мнение. Но, с моим комментарием.

Выводы из статьи:

На конец 1 квартала чистые активы ГАЗПРОМ составили 16 629 млрд руб. На 31.12.22 стоимость чистых активов была больше! 16 629 — 16 733 = -104 млрд руб. Это ВСЕ что мы знаем про финансовые результаты ГАЗПРОМ в 1кв'23. В пересчете на акцию -104 млрд руб, это -4.4 руб/акция. Напомню, что за 2022 прибыль РСБУ составила 747 млрд руб или 31.6 руб/акция (31,56р точнее)

Котировки ГАЗПРОМ находятся на уровне 170 руб
На мой взгляд, это дорого с учетом падения экспорта, выручки и прибыли.
Возможно рынок верит в выплату существенных итоговых дивидендов за 2022?
РБК опросил аналитиков из инвестдомов и получил следующие результат по ожидаемым дивидендам
ПРОМСВЯЗЬБАНК 20-25 руб
ВТБ МОИ ИНВЕСТИЦИИ 7-10 руб
ФИНАМ <10 руб
БКС МИР ИНВЕСТИЦИЙ мало
УК ОТКРЫТИЕ 0 руб

Как вы видите разброс мнений велик! На мой взгляд, выплата итогового дивиденда маловероятна.
Прибыль РСБУ за 2022 составила всего 36.1 руб/акция (это опечатка, правильно 31,56р), что меньше уже выплаченного промежуточного дивиденда 51 руб/акция за 9м'22 Огромный промежуточный дивиденд и повышенный налог НДПИ сильно «подъели» денежную позицию головной компании.
По моим расчетам, на конец 1кв'23 на счетах корп.центра было всего 325 млрд руб или 14 руб/акция кэша. Насколько будет разумным забирать даже 7 руб дивидендов в таких условиях?

Переоценка ГАЗПРОМНЕФТЬ дала в 1кв'23 80 млрд руб прибыли, а рост курса $ и Евро принес убыток 260 млрд руб. Если мы вычтем эти цифры из убытка 103 млрд руб, посчитанного на основе СЧА, получается что ГАЗПРОМ получил около 77 млрд руб прибыли в 1 квартале. Это около 3.3 руб/акция прибыли за квартал.

elitetrader.ru/index.php?newsid=653827

От меня. Формально, у Газпрома ещё есть прибыль за 2021 год.

У автора опечатка. Прибыль на акцию по РСБУ 31,56р