Обзор рынка США. Фондовые индексы США снизились после очень сильных розничных продаж и ещё кое-чего. Высокая вероятность снижения акций при приближении к 2023г. Читать надо.

Длинно. Перевод мой.


Техи давят на акции, поскольку надежды на разворот ФРС ослабевают.
Розничные продажи выросли больше всего за восемь месяцев в целом

Фондовые индексы США снизились после сильных розничных продаж и того, что по крайней мере два спикера Федеральной резервной системы пересмотрели свои ставки на то, что режим ужесточения политики центрального банка подходит к концу.

S&P 500 упал после того, как отчет показал, что розничные продажи продемонстрировали самый большой рост за восемь месяцев в октябре, опередив оценки и указав, что экономика может выдержать дополнительные повышения ФРС. Технологический индекс Nasdaq 100, который обычно более чувствителен к процентным ставкам, упал на 1,7%. Это было связано с потерями в Apple Inc. и Tesla Inc.

Откат рынка происходит после сильного ралли, вызванного более мягкими, чем ожидалось, данными по инфляции в США, которые усилили ожидания того, что ФРС может замедлить темпы повышения процентных ставок. Это, наряду с новостями о повторном открытии Китая после Covid, привело к снижению доллара и доходности казначейских облигаций в последние дни.



Но в среду президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс ухудшил настроение после того, как заявил, что центральный банк должен избегать включения рисков финансовой стабильности в свои соображения при повышении процентных ставок. Тем временем президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли подчеркнула, что пауза недопустима. Goldman Sachs Group Inc. теперь ожидает, что ФРС повысит ключевую ставку до диапазона от 5% до 5,25% по сравнению с предыдущим прогнозом от 4,75% до 5%.


Аронова из JPM: Трещины на рынках обеспеченных кредитных обязательств и ипотечных кредитов будут распространяться
Оксана Аронова, глава отдела альтернативной стратегии фиксированного дохода JPMorgan Asset Management, говорит, что трещины на рынках обеспеченных кредитных обязательств и ипотечных кредитов — это «канарейки в угольной шахте», которые сигнализируют о более широком заражении кредитного рынка.

«Рынок просто пытается уловить новости, и он склонен чрезмерно компенсировать новости, будь то хорошие или плохие новости», — сказал по телефону Санди Брагар, главный специалист по работе с клиентами в Aspiriant. «Мы находимся как раз в той точке цикла, когда, по нашему мнению, все еще существует высокая вероятность потенциального снижения акций по мере приближения к 2023 году».

Более сильные розничные показатели дают ФРС больше возможностей для агрессивной деятельности, о чем постоянно сообщают официальные лица, сказала Оксана Аронова, глава альтернативной стратегии рынка фиксированного дохода в JPMorgan Asset Management, в эфире Bloomberg TV. По ее словам, разрозненные экономические данные, попавшие на рынки в последние недели, усложняют полномочия центрального банка.


Что касается корпоративных новостей, акции Target Corp. упали после того, как компания предупредила, что покупатели в США отступают. Акции Micron Technology Inc. также упали после того, как компания сообщила об ухудшении рыночных перспектив на 2023 год.

Ранее комментарии президента США Джо Байдена о том, что украинская ПВО, а не Россия, скорее всего, вызвала взрыв во вторник в Польше, успокоили опасения по поводу эскалации военного конфликта.


Ключевые события этой недели:

Выступление представителей ФРС Джона Уильямса, Лаэля Брейнарда и председателя SEC Гэри Генслера, среда
Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард, среда
Индекс потребительских цен еврозоны, четверг
Строительство жилья в США, первичные заявки на пособие по безработице, четверг
Нил Кашкари из ФРС, выступление Лоретты Местер, четверг
Ведущий индекс US Conference Board, продажи жилья на вторичном рынке, пятница
Некоторые из основных движений на рынках:

Акции
S&P 500 упал на 0,5% по состоянию на 12:12 по нью-йоркскому времени.
Nasdaq 100 упал на 1,1%.
Промышленный индекс Доу-Джонса почти не изменился.
Индекс MSCI World вырос на 1,1%
Валюты
Спотовый индекс доллара Bloomberg мало изменился
Евро вырос на 0,4% до $1,0391.
Британский фунт вырос на 0,2% до $1,1886.
Японская иена подешевела на 0,2% до 139,59 за доллар.
Криптовалюты
Биткойн упал на 2,3% до 16 499,69 долларов.
Эфир упал на 3% до $1208,28.
Облигации
Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на пять базисных пунктов до 3,72%.
Доходность 10-летних облигаций Германии снизилась на 11 базисных пунктов до 2,00%.
Доходность британских 10-летних облигаций снизилась на 15 базисных пунктов до 3,15%.
Товары
Нефть West Texas Intermediate подешевела на 2,9% до $84,43 за баррель.
Фьючерсы на золото практически не изменились

www.bloomberg.com/news/articles/2022-11-15/asian-stocks-signal-caution-on-rocky-geopolitics-markets-wrap?srnd=premium