Итоги недели: Денежный рынок 08-12 октября 2012 (графически)

Наверное, вполне правильно было бы назвать основную «идею» этой недели на денежном рынке — «Скупой не берет деньги».
Поясняю:
Все знают, что мин. ставка ЦБР на РЕПО овернайт — 5,5% (пять с полтом); соответственно, те, кто выставлялся низко (ближе к 5,5%) те «пролетали аки фанера...»

Понедельник  — все еще было более мене «спокойно» — отсечение 5,5% и 5,51% (это и стало «индикативом для прижимистых»)
Хотя уже на 2-м аукционе «появился» некоторый дефицит денег — минимальный на этой неделе (-32,8 млрд.).
Вторник  — 3 аукциона (2 овера и неделя) — 5,57%; 5,5006% (неделя); 6,4%. Здесь утром «многие» стояли по 5,5% и «удивились». На недельном тоже были те, кто «не взял» по 5,5% (отсечение было выше). На втором овернайте спрос в 10 раз превысил «остаточное» (от утра) предложение; а многие «встали» по цене отсечения «утреннего» — 5,57% и… жестко «пролетели» — 6,4%.

Среда  — ЦБР «посмеялся» и… «предложил» 70 млрд. (дефицит на день составил -93,6 млрд.). Отсечение — 5,75% и 6,35%.  
Четверг  — ЦБР приподнял лимит до 100 млрд, при этом дефицит составил -70,4 млрд. Отсечение — 5,8% и 6,25%.
Пятница  — еще «больший» лимит — 120 млрд.; дефицит — const = -69,7 млрд. Отсечение — 5,8511% и 6,3613%. 

А вот график изменения средневзвешенных цен на аукционах овернайт (синий — 1-й аукцион — утренний; красный — 2-й — дневной) + (снизу) показан дефицит ликвидности по дням (относительно совокупного спроса и исполненых заявок):
 

Далее рассмотрим график изменения цен свопов:


А теперь — общая «картина» Аукционы РЕПО vs RTSI: