Инфляция, нефть — индикатор роста и слива.

Инфляция в еврозоне летит в космос, а ОПЕК+ договорилась об увеличении добычи нефти на 400 тыс. баррелей в сутки в марте

Инфляция в еврозоне 5,1% в январе, когда аналитики ожидали 4,4%. Самое интересное, что цены на энергоресурсы выросли более чем на 28%, а восстанавливающийся цепочки поставок показывают снижение по остальным пунктам. Правда, спрос всё ещё остаётся высоким, что может изменить тенденцию.

Например, базовая инфляция за вычетом продуктов и энергоресурсов показала снижение до 2,3% в январе по сравнению с 2,6% в прошлом месяце.

Таким образом, инфляция в еврозоне резко подскочила, что ставит ЕЦБ в крайне неловкое положение, так как глава ЕЦБ Лагард, хотела тянуть с ужесточением монетарной политики до тех пор, пока инфляция не начнёт снижаться, предполагая временный характер роста цен.

Теперь, кажется, ЕЦБ будет готов в марте увеличить ставку, где-то в районе до 0,1%, так как проблема с ценами на энергоресурсы не исчезнет.

▪️ Россия не будет помогать Европе со стабилизацией цен на газ, пока не добьётся своих целей, а геополитический кризис на Украине будет продолжать влиять повышательно на цену газа.

▪️ ОПЕК+ продолжат действовать в рамках квоты и не смогу остудить цены на нефть, так как нет такой возможности из-за проблем с добычей у некоторых участников альянса, в том числе и России.

Получается, что цены на энергоресурсы продолжат расти, а за ними и инфляция.

🤷🏼‍♂️Что нам от этого?

Рост цен на нефть, будет увеличивать инфляцию во всём мире, что заставит ФРС и ЕЦБ ужесточать монетарную политику, тем самым увеличивая доходность в безрисковых активах и снижая аппетит к риску. Правда, инфляцию всё ещё надо победить, так как она растёт в основном из-за внешних факторов и монетарная политика будет иметь ограниченное влияние.

В итоге евро будет расти по отношению к валютам развивающихся стран, но будет снижаться по отношению к доллару, так как американская ДКП обещает быть более жёсткой.

Кроме того, пока инфляцию не побороли, ужесточение монетарной политики будет негативно влиять на рисковые активы, такие как акции и крипта в моменте, но потом цены постепенно будут восстанавливаться. Правда, теперь цены на энергоресурсы будут играть против рисковых активов из-за риска более серьёзного ужесточения от Западных ЦБ.

❗️ Но, как только инфляция начнёт снижаться и пойдёт на встречу к растущим процентным ставкам, то рынок будет поджидать серьёзное падение.

P.S. заходи в телегу Darth Traders