β«οΈΠΠ°ΠΏΠΈΡΠ°Π»ΠΈΠ·Π°ΡΠΈΡ:
$274,5 b
β«οΈΠΡΡΡΡΠΊΠ° TTM:
$67,4 b
β«οΈEBITDA:
$8,1 b
β«οΈΠΡΠΈΠ±ΡΠ»Ρ TTM:
$2 b
β«οΈNet debt/EBITDA:
5
β«οΈfwd P/E 2021:
35
β«οΈP/B:
3,1
ΠΠΎΠΉ ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½ΡΠΉ ΡΠ΅Π»Π΅Π³ΡΠ°ΠΌ-ΠΊΠ°Π½Π°Π»:Β t.me/+uccuWhNGWMVlMmQy
π
The Walt Disney Company β ΠΊΡΡΠΏΠ½ΡΠΉ ΠΌΠ΅Π΄ΠΈΠ°ΠΊΠΎΠ½Π³Π»ΠΎΠΌΠ΅ΡΠ°Ρ ΠΈΠ½Π΄ΡΡΡΡΠΈΠΈ ΡΠ°Π·Π²Π»Π΅ΡΠ΅Π½ΠΈΠΉ, ΡΠ°Π·Π²ΠΈΠ²Π°ΡΡΠΈΠΉ ΡΠ΅ΡΠ²ΠΈΡΡ ΠΏΠΎΠ΄ΠΏΠΈΡΠΎΠΊ, ΡΠ½ΠΈΠΌΠ°ΡΡΠΈΠΉ ΡΠΈΠ»ΡΠΌΡ ΠΈ ΡΠ΅ΡΠΈΠ°Π»Ρ, ΡΠΏΡΠ°Π²Π»ΡΡΡΠΈΠΉ ΠΏΠ°ΡΠΊΠ°ΠΌΠΈ ΡΠ°Π·Π²Π»Π΅ΡΠ΅Π½ΠΈΠΉ ΠΈ ΠΊΡΡΠΈΠ·Π½ΡΠΌΠΈ Π»Π°ΠΉΠ½Π΅ΡΠ°ΠΌΠΈ.
πΠ‘Π΅Π³ΠΌΠ΅Π½ΡΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΈ ΠΈΡ
Π²ΡΡΡΡΠΊΠ°/ΡΠΎΡΡ Π²ΡΡΡΡΠΊΠΈ Π³/Π³ Π² 4 ΠΊΠ²Π°ΡΡΠ°Π»Π΅ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Π³ΠΎΠ΄Π°:
β«οΈΠΡΠΎΠ΄Π°ΠΆΠ° ΠΏΠΎΠ΄ΠΏΠΈΡΠΎΠΊ
$4,56B / +38%Β
β«οΈΠΡΠΎΠ΄Π°ΠΆΠ° ΠΈ Π»ΠΈΡΠ΅Π½Π·ΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΠ½ΡΠ΅Π½ΡΠ°
$2,05B / +9%Β
β«οΈΠ’Π-ΠΊΠ°Π½Π°Π»Ρ
$6,69B / +4%Β
β«οΈΠΠ°ΡΠΊΠΈ ΠΈ ΡΠ°Π·Π²Π»Π΅ΡΠ΅Π½ΠΈΡ
$5,2B / +99%Β
β«οΈΠΠΎΡΡΠ΅Π±ΠΈΡΠ΅Π»ΡΡΠΊΠΈΠ΅ ΡΠΎΠ²Π°ΡΡ ΠΈ ΠΈΠ³ΡΡ
$1,28B / -3%Β
β
ΠΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Π»Π° ΡΠ»Π°Π±ΡΠ΅ ΡΠ΅Π·ΡΠ»ΡΡΠ°ΡΡ Π² 2020ΠΌ Π³ΠΎΠ΄Ρ ΠΈΠ·-Π·Π° ΠΊΠΎΡΠΎΠ½Π°Π²ΠΈΡΡΡΠ°. ΠΡΡΡΡΠΊΠ° ΠΏΠΎ ΠΈΡΠΎΠ³Π°ΠΌ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ
Π³ΠΎΠ΄Π° ΡΠ½ΠΈΠ·ΠΈΠ»Π°ΡΡ Π½Π° 9%. Π‘Π΅ΠΉΡΠ°Ρ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ Π²ΠΎΡΡΡΠ°Π½Π°Π²Π»ΠΈΠ²Π°Π΅ΡΡΡ, ΠΎΠ΄Π½Π°ΠΊΠΎ ΡΠΎΡΡ ΠΏΠΎ ΠΈΡΠΎΠ³Π°ΠΌ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ
2021Π³ΠΎ Π³ΠΎΠ΄Π° Π½Π΅ ΠΎΡΠΎΠ±ΠΎ Π±ΡΡΠ½ΡΠΉ. ΠΡΡΡΡΠΊΠ°
ΠΏΡΠΈΠ±Π°Π²ΠΈΠ»Π° ΡΠΊΡΠΎΠΌΠ½ΡΠ΅ 3% Π³/Π³, ΠΎΠ΄Π½Π°ΠΊΠΎ ΡΠΈΡΡΠ°Ρ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»Ρ Π΄ΠΎΡΡΠΈΠ³Π»Π°
ΠΏΠΎΡΡΠΈ $2B, ΠΏΡΠΎΡΠΈΠ² ΠΏΡΠΎΡΠ»ΠΎΠ³ΠΎΠ΄Π½Π΅Π³ΠΎ ΡΠ±ΡΡΠΊΠ° Π² $2,9B.
β
Disney ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡΠ·ΠΎΠ²Π°Π»Π° ΡΠ»ΠΎΠΆΠ½ΡΠΉ ΠΏΠ΅ΡΠΈΠΎΠ΄ Π΄Π»Ρ ΡΠ°Π·Π²ΠΈΡΠΈΡ Π½ΠΎΠ²ΡΡ
ΡΠ΅ΡΠ²ΠΈΡΠΎΠ², Π² ΡΠ°ΡΡΠ½ΠΎΡΡΠΈ ΠΏΠΎΠ΄ΠΏΠΈΡΠ½ΡΡ
ΠΏΡΠΎΠ΄ΡΠΊΡΠΎΠ² ΠΈ ΠΊΠ°Π½Π°Π»ΠΎΠ².
Π ΠΊΠΎΠ½ΡΠ΅ ΡΠ΅ΡΠ²Π΅ΡΡΠΎΠ³ΠΎ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ ΠΊΠ²Π°ΡΡΠ°Π»Π° ESPN+ Π±ΡΠ»ΠΎ 17,1 ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠΎΠ½Π° ΠΏΠ»Π°ΡΠ½ΡΡ
ΠΏΠΎΠ΄ΠΏΠΈΡΡΠΈΠΊΠΎΠ², ΡΡΠΎ Π½Π° 66% Π±ΠΎΠ»ΡΡΠ΅ ΠΏΠΎ ΡΡΠ°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΡ Ρ ΠΏΡΠ΅Π΄ΡΠ΄ΡΡΠΈΠΌ Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠΌ,
Π° Ρ Disney+ 118,1 ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠΎΠ½Π° ΠΏΠ»Π°ΡΠ½ΡΡ
ΠΏΠΎΠ΄ΠΏΠΈΡΡΠΈΠΊΠΎΠ², ΡΡΠΎ Π½Π° 60% Π±ΠΎΠ»ΡΡΠ΅ Π³/Π³. Π Π°ΡΡΠ΅Ρ Π½Π΅ ΡΠΎΠ»ΡΠΊΠΎ ΡΠΈΡΠ»ΠΎ ΠΏΠΎΠ΄ΠΏΠΈΡΡΠΈΠΊΠΎΠ², Π½ΠΎ ΠΈ ΡΠ΅Π·ΡΠ»ΡΡΠ°ΡΠΈΠ²Π½ΠΎΡΡΡ.
Π‘ΡΠ΅Π΄Π½Π΅ΠΌΠ΅ΡΡΡΠ½ΡΠΉ Π΄ΠΎΡ
ΠΎΠ΄ per user Π²ΡΡΠΎΡ Π½Π° 4%, Π΄ΠΎ $4,74/ΠΌΠ΅Ρ.
β
Π£ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Ρ
ΠΎΡΠΎΡΠΈΠ΅ ΠΏΠ΅ΡΡΠΏΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Ρ ΡΠΎΡΡΠ°. Disney Π²ΡΠΏΡΡΠΊΠ°Π΅Ρ ΠΏΠΎΠ΄ΠΏΠΈΡΠΊΠΈ Π½Π° Π°Π·ΠΈΠ°ΡΡΠΊΠΈΠΉ ΡΡΠ½ΠΎΠΊ, Π° ΡΠ°ΠΊΠΆΠ΅ Π³ΠΎΡΠΎΠ²ΠΈΡΡΡ ΠΊ Π·Π°ΠΏΡΡΠΊΡ ΠΊΡΡΠΏΠ½ΡΡ
ΠΊΠΈΠ½ΠΎΠΏΡΠΎΠ΅ΠΊΡΠΎΠ² Π² ΠΏΡΠΎΠΊΠ°Ρ, ΡΡΠΎ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎ ΡΠΊΠ°Π·Π°ΡΡΡΡ Π½Π° Π²ΡΡΡΡΠΊΠ΅. ΠΡΠ»ΠΈ ΡΠ΅Π½ΡΠ°Π±Π΅Π»ΡΠ½ΠΎΡΡΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π²ΠΎΡΡΡΠ°Π½ΠΎΠ²ΠΈΡΡΡ Π΄ΠΎ ΡΡΠΎΠ²Π½Π΅ΠΉ 2017, 2018 ΠΈ 2019 Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ² β ΡΠ΅ΠΊΡΡΠ°Ρ ΠΎΡΠ΅Π½ΠΊΠ° Π±ΡΠ΄Π΅Ρ Π²ΠΏΠΎΠ»Π½Π΅ ΠΈΠ½ΡΠ΅ΡΠ΅ΡΠ½ΠΎΠΉ.
β
Π Π΅Π½ΡΠ°Π±Π΅Π»ΡΠ½ΠΎΡΡΡ ΡΠ΅ΡΠ²ΠΈΡΠΎΠ² ΠΏΠΎΠ΄ΠΏΠΈΡΠΎΠΊ, ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠ΅ Π½Π° ΡΠ΅Π³ΠΎΠ΄Π½Ρ ΠΏΡΠΈΠ½ΠΎΡΡΡ ΠΏΠΎΡΡΠΈ 23% Π²ΡΡΡΡΠΊΠΈ, ΠΎ
ΡΡΠ°Π²Π»ΡΠ΅Ρ ΠΆΠ΅Π»Π°ΡΡ Π»ΡΡΡΠ΅Π³ΠΎ, ΠΎΡΡΠ°Π²Π°ΡΡΡ Π½Π° ΡΡΠΎΠ²Π½Π΅ -14% ΠΏΠΎ ΠΈΡΠΎΠ³Π°ΠΌ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Π³ΠΎΠ΄Π°. ΠΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ Π΄Π°Π΅Ρ ΠΏΡΠΎΠ³Π½ΠΎΠ· Π½Π° Π΄Π°Π»ΡΠ½Π΅ΠΉΡΠ΅Π΅ ΡΠ²Π΅Π»ΠΈΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΡΠ±ΡΡΠΊΠΎΠ² Π΄ΠΎ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅
ΡΠ΅ΠΌ $2B ΠΈΠ·-Π·Π° Π½Π΅ΠΎΠ±Ρ
ΠΎΠ΄ΠΈΠΌΠΎΡΡΠΈ Π²Π»ΠΈΠ²Π°Π½ΠΈΠΉ Π² ΠΠ ΠΈ ΠΎΠ±ΠΎΡΡΠ΄ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅. ΠΡΠΎ ΡΠ΅ΡΡΠ΅Π·Π½ΡΠΉ Π½Π΅Π³Π°ΡΠΈΠ² Π½Π° ΡΠΎΠ½Π΅ ΠΏΡΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌ Π² ΠΎΡΡΠ°Π»ΡΠ½ΠΎΠΌ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅ΡΠ΅ ΠΈΠ·-Π·Π° ΠΏΠ°Π½Π΄Π΅ΠΌΠΈΠΉΠ½ΡΡ
ΠΎΠ³ΡΠ°Π½ΠΈΡΠ΅Π½ΠΈΠΉ.
βΠ£ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π±ΠΎΠ»ΡΡΠ°Ρ Π·Π°Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½Π½ΠΎΡΡΡ. Π’Π΅ΠΊΡΡΠΈΠΉ Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΡΡΠΎΡΠ½ΡΠΉ
Π΄ΠΎΠ»Π³ ΡΠ°Π²Π΅Π½ $54,4B ΠΏΡΠΈ ΠΎΠ±ΡΠ΅ΠΌ ΠΎΠ±ΡΠ΅ΠΌΠ΅ Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½ΠΎΡΡΠΈ Π² $15,96B Π½Π° ΠΊΠΎΠ½Π΅Ρ 2021Π³ΠΎ. ΠΡΠΈ ΠΏΠΎΠ²ΡΡΠ΅Π½ΠΈΠΈ ΡΡΠ°Π²ΠΎΠΊ, % ΡΠ°ΡΡ
ΠΎΠ΄Ρ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ Π±ΡΠ΄ΡΡ ΡΠ²Π΅Π»ΠΈΡΠΈΠ²Π°ΡΡΡΡ.
βΠΠΎ ΠΌΡΠ»ΡΡΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°ΡΠΎΡΠ°ΠΌ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΡΠ΅ΡΡΠ΅Π·Π½ΠΎ ΠΏΠ΅ΡΠ΅ΠΎΡΠ΅Π½Π΅Π½Π°.
Fwd P/E 2021 = 35 ΠΏΡΠΈ ΠΌΠ΅Π΄ΠΈΠ°Π½Π½ΠΎΠΌ
20, Π°
Fwd P/S 2021 = 3,19 ΠΏΡΠΈ ΡΡΠ΅Π΄Π½ΠΈΡ
Π΄Π»Ρ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ
2,9 ΠΈ ΡΡΠ΅Π΄Π½ΠΈΡ
Π΄Π»Ρ ΠΎΡΡΠ°ΡΠ»ΠΈ 2,3.Β
βΠΠΎ 2019 Π³ΠΎΠ΄Π° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΠΏΠ»Π°ΡΠΈΠ»Π° ΡΠ΅Π³ΡΠ»ΡΡΠ½ΡΠ΅
Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ 2 ΡΠ°Π·Π° Π² Π³ΠΎΠ΄. ΠΠΎΡΠ»Π΅Π΄Π½ΡΡ Π²ΡΠΏΠ»Π°ΡΠ° Π² Π΄Π΅ΠΊΠ°Π±ΡΠ΅
2019 = 0,88$(1,2% Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π΄ΠΎΡ
ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡΠΈ). ΠΠ·-Π·Π° ΡΠ±ΡΡΠΊΠΎΠ² Π² 2020 Π²ΡΠΏΠ»Π°ΡΡ ΠΏΡΠΈΠΎΡΡΠ°Π½ΠΎΠ²ΠΈΠ»ΠΈ ΠΈ Π½ΠΎΠ²ΠΎΡΡΠ΅ΠΉ ΠΎΠ± ΠΈΡ
Π²ΠΎΡΡΡΠ°Π½ΠΎΠ²Π»Π΅Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎΠΊΠ° Π½Π΅Ρ.
β οΈΠΠ° ΡΠ΅ΠΊΡΡΠΈΠΉ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ ΡΠ»ΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΏΡΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·ΠΈΡΠΎΠ²Π°ΡΡ ΡΠ°Π·Π²ΠΈΡΠΈΠ΅ ΠΊΠ»ΡΡΠ΅Π²ΡΡ
Π΄Π»Ρ ΠΊΠ»Π°ΡΡΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΡ
ΠΊΠ°Π½Π°Π»ΠΎΠ² ΠΏΡΠΎΠ΄Π°ΠΆ ΠΊΠΎΠ½ΡΠ΅Π½ΡΠ° ΠΈ ΠΎΡΡΠ»Π°ΠΉΠ½-ΡΠ°Π·Π²Π»Π΅ΡΠ΅Π½ΠΈΠΉ ΠΈΠ·-Π·Π° ΠΏΠ°Π½Π΄Π΅ΠΌΠΈΠΈ.
ΠΠΊΡΠΏΠ΅ΡΡΡ ΠΎΡΠ΅Π½ΠΈΠ²Π°ΡΡ, ΡΡΠΎ Π² 2022 Π³ΠΎΠ΄Ρ Π·Π° ΡΡΠ΅Ρ ΡΠΎΡΡΠ° ΡΠ΅ΡΠ²ΠΈΡΠΎΠ² ΠΏΠΎΠ΄ΠΏΠΈΡΠΎΠΊ Π²ΡΡΡΡΠΊΠ° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΡΠ²Π΅Π»ΠΈΡΠΈΡΡΡ Π΄ΠΎ $80B, ΠΏΡΠ΅Π²ΡΡΠΈΠ² ΡΠ΅Π·ΡΠ»ΡΡΠ°ΡΡ 2019 Π³ΠΎΠ΄Π°. ΠΠ΄Π½Π°ΠΊΠΎ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΠΏΡΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·ΠΈΡΡΠ΅Ρ ΠΏΠΎΠ²ΡΡΠ΅Π½Π½ΡΠ΅ ΡΠ°ΡΡ
ΠΎΠ΄Ρ Π² 2022 ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΠΎΠΌ Π³ΠΎΠ΄Ρ ΠΈΠ·-Π·Π° ΡΠ°ΡΡ
ΠΎΠ΄ΠΎΠ², ΡΠ²ΡΠ·Π°Π½Π½ΡΡ
Ρ Π½ΠΎΠ²ΡΠΌΠΈ ΠΏΡΠΎΠ΅ΠΊΡΠ°ΠΌΠΈ, ΡΠ°ΠΊΠΈΠΌΠΈ
ΠΊΠ°ΠΊ Star Wars: Galaxy's Edge, Avengers Campus ΠΈ ΡΠ°ΡΡΠΈΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Epcot, Π° ΡΠ°ΠΊΠΆΠ΅ ΡΡΡΠΎΠΈΡΠ΅Π»ΡΡΡΠ²ΠΎΠΌ ΠΊΡΡΠΈΠ·Π½ΡΡ
Π»Π°ΠΉΠ½Π΅ΡΠΎΠ².
ΠΠΎΡΠ΅Π½ΡΠΈΠ°Π»ΡΠ½ΡΠΉ EPS Π½Π΅ ΠΏΡΠ΅Π²ΡΡΠΈΡ 5$, ΠΏΡΠΎΡΠΈΠ² 5,8$ Π² Π΄ΠΎΠΊΡΠΈΠ·ΠΈΡΠ½ΠΎΠΌ 2019 Π³ΠΎΠ΄Ρ.
ΠΡΠ²ΠΎΠ΄:
Disney β ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ, ΡΠΈΠ»ΡΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΡΡΡΠ°Π΄Π°Π²ΡΠ°Ρ ΠΎΡ ΠΏΠ°Π½Π΄Π΅ΠΌΠΈΠΈ, Π° Π½ΠΎΠ²ΡΠ΅ ΡΡΠ°ΠΌΠΌΡ ΠΈ ΠΏΠ΅ΡΠΈΠΎΠ΄ΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΠ΅ ΠΎΠ³ΡΠ°Π½ΠΈΡΠ΅Π½ΠΈΡ Π²Π½ΠΎΡΡΡ Π½Π΅ΠΎΠΏΡΠ΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΠΎΡΡΡ ΠΈ Π½Π΅ΡΠ²Π΅ΡΠ΅Π½Π½ΠΎΡΡΡ Π² Π±ΡΠ΄ΡΡΠ΅ΠΌ ΡΠ°Π·Π²ΠΈΡΠΈΠΈ. ΠΡΠ΅ ΠΏΠ΅ΡΡΠΏΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Ρ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎΠΊΠ° Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΡΡΠΎΡΠ½ΡΠ΅.
Π’Π΅ΠΊΡΡΠ°Ρ ΡΡΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π²ΡΠ³Π»ΡΠ΄ΠΈΡ Π·Π°Π²ΡΡΠ΅Π½Π½ΠΎΠΉ, ΡΠ°ΠΊ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡΠ΅Π΄ΠΏΠΎΡΡΠ»ΠΎΠΊ ΡΠΎΡΡΠ° ΡΠ΅Π½ΡΠ°Π±Π΅Π»ΡΠ½ΠΎΡΡΠΈ Π΄ΠΎ ΡΡΠΎΠ²Π½Π΅ΠΉ 2019 Π³ΠΎΠ΄Π° β ΠΏΠΎΠΊΠ° Π½Π΅Ρ.
π
Π‘ΡΠΈΡΠ°Ρ, ΡΡΠΎ ΡΠ΅Π½Π° ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ ΡΠ½ΠΈΠ·ΠΈΡΡΡΡ Π΅ΡΠ΅ Π½Π° 25-30%.
ΠΠΎΠΉ ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½ΡΠΉ ΡΠ΅Π»Π΅Π³ΡΠ°ΠΌ-ΠΊΠ°Π½Π°Π»:Β t.me/+uccuWhNGWMVlMmQy
ΠΠ΅ ΡΠ²Π»ΡΠ΅ΡΡΡ ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡΠ°Π»ΡΠ½ΠΎΠΉ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠΉ ΡΠ΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°ΡΠΈΠ΅ΠΉ #ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ #DIS #Disney