Блог им. sng

Я проанализировал 33 инвест-идеи от ВТБ-Капитал, и мне есть что вам рассказать

ВТБ с гордостью сообщает о результатах своих инвест-идей для среднесрочных трейдеров:

Результаты торговых идей по акциям в ВТБ Мои Инвестиции за 2020 г. 
В 2020 г. мы предлагали нашим клиентам 49 идей для инвестиций. 5 из них актуальны до сих пор. 2 реализовались в начале 2021 г. 42 закрылись в 2020 г. Средняя доходность по ним составила 7,3%. При том, что на реализацию некоторых ушел всего день: покупка акций ТМК (+19% за день).
Я проанализировал 33 инвест-идеи от ВТБ-Капитал, и мне есть что вам рассказать

Ого, средняя доходность по идеям такая высокая! Да ещё и +19% за 1 день на одной идее! Оказывается, можно было неплохо заработать, просто слепо следуя инвест-идеям от ВТБ Капитал.

Но этого пост бы не было, если бы не нюансы.

Итак, я взял 33 из 49 инвест-идей, просто потому что именно столько из них имеют отношение к российскому фондовому рынку, и столько из них были доступны простому неквалифицированному инвестору с обычным количеством денег. Я не стал брать в расчёт 5 инвест-идей, которые ещё активны. Файл со всеми идеями ВТБ Капитал любезно выложил в сеть.

Я проанализировал 33 инвест-идеи от ВТБ-Капитал, и мне есть что вам рассказать

У меня нет оснований не доверять им в части зафиксированного результата по каждой из идей, хотя и это можно проверить (но я не стал). Я исхожу из того, что все карты выложены на стол, и не было неудачных инвест-идей, которые не попали в этот отчёт.

И я решил посчитать, смогли ли инвест-идеи от одного из именитых российских домов обыграть индекс Мосбиржи? А смогли ли они обыграть долгосрочного инвестора, который купил и забыл?

Итак у нас три героя, и их лица сгенерированы нейросетью от Nvidia.

 

1). Василий

Я проанализировал 33 инвест-идеи от ВТБ-Капитал, и мне есть что вам рассказать

Василий — среднесрочный трейдер. Он любит идеи от ВТБ Капитал. Он трейдил по ним, начиная с 08.08.2019 по 11.01.2021.

Для того чтобы реализовать все идеи день-в-день, ему понадобилось 800'000₽. Он заходил в каждую идею фиксированной суммой 100'000₽. Высвободившиеся от закрытых идей деньги ожидали своего часа: какие-то идеи открывались буквально на следующий день после закрытия предыдущих, а в каких-то — деньги лежали в ожидании 1-2 недели.

Результат Василия превзошёл его ожидания, ведь ему удалось заработать 307'000₽, это +38,4% за 1,5 года.

 

2). Геннадий

Я проанализировал 33 инвест-идеи от ВТБ-Капитал, и мне есть что вам рассказать

Геннадий — тоже среднесрочный трейдер. Они поспорили с Василием: Геннадий заявил, что он будет в те же дни и на ту же сумму покупать и продавать индекс широкого рынка (взят MCFTRR — индекс полной доходности нетто по ставкам российских резидентов).

Для того чтобы реализовать это, ему понадобилось столько же денег — 800'000₽.

Результат Геннадия оставляет желать лучшего, ведь ему удалось заработать 140'600₽, это +17,6% за 1,5 года.

 

3). Яна

Я проанализировал 33 инвест-идеи от ВТБ-Капитал, и мне есть что вам рассказать

Яна уже нам знакома по предыдущим постам. Она — за долгосрочные индексные инвестиции.

Яна заявила, что она купит на все 800'000₽ индекс широкого рынка в первый день спора Василия и Геннадия, 08.08.2019. Яна не будет продавать ничего вплоть до окончания спора 11.01.2021, а все полученные дивиденды (облагаемые налоговой ставкой резидента РФ) она будет реинвестировать.

Результат Яны оказался лучшим, незначительно обогнав результат Василия. Её инвестиции принесли 310'400₽, это +38,8% за 1,5 года.

Я проанализировал 33 инвест-идеи от ВТБ-Капитал, и мне есть что вам рассказать

Яна не парилась, она просто купила индексный фонд с реинвестицией дивидендов (ну или акции, и активно реинвестировала дивиденды, ничего не продавая).

И она всё равно показала лучший результат, даже без учета комиссий за сделки, которых у неё было в разы меньше.

 

Дело в комиссиях

Мы увидели, что ВТБ Капитал дает неплохие идеи: они зачастую дают результат лучше рынка. Но зачем они это делают? Ими управляет Мать Тереза?

Нет конечно, Василий из примера (имея на старте 800'000₽) сгенерировал хороший оборот по сделкам — 6'907'000₽. Если брать расценки по тарифному плану «Мой Онлайн», Василий принёс ВТБ 4150₽ комиссионного дохода. Достаточно пары тысяч таких Василиев (из 1 млн клиентов компании), чтобы раздача инвест-идей имела смысл.

Яна же не так выгодна брокеру: по тем же расценкам, Яна, закупившись единожды на 800'000₽, принесла комиссии на 480₽, что в 8 раз меньше. Яна может продать свою позицию 11.01.2021, заплатив ещё 660₽. А может продержать её ещё 1,5 года, и выиграть у Василия ещё и засчет налогов, воспользовавшись льготой долгосрочного владения.

Налоги и комиссии, кстати, в расчёте не учитывались. С ними результат Яны был бы выше.

Чью сторону занимать — решать вам :) Я свой выбор сделал давно.

Материал из моего блога «Финансовая Независимость» — подписывайтесь! Не пожалеете 

 

★10
30 комментариев
В данном случае можно было давать любой прогноз — все росло. Даже суммарный результат всех участников ЛЧИ был сильно положительным, чего до этого, на моей памяти еще не было.
 
Здесь важно не путать гениальность ВТБ с бычьим рынком.
Принцип Парето, в этом суть сравнения: человек, просто положивший те же деньги в индекс, через 1,5 года пришел бы к такому же результату, высвободив кучу времени на другие дела
avatar
Finindie, полсотни «инвестидей»(тем более такого качества), причём аж за полтора года, может вполне сгенерить даже один единственный сотрудник.
А в реале для этого не нужно вообще ни одного, т.к. у крупных брокеров уже есть в штате инвест-аналитики. Которые после рекомендаций для клиентов могут выкладывать что-то и в общий доступ.
avatar
Принцип Парето, не путать гениальность ВТБ с бычьим рынком

вот!

avatar
Arslan, Не путать выгодность покупки широкого рынка с бычьим рынком
avatar
Принцип Парето, Возможно на падающем рынке следование рекомендациям ВТБ будет лучше чем покупка широкого рынка на 1,5 года. Рисков меньше.
avatar
брокеры зарабатывают не на комиссии, а на марже. Комиссия в 4000 рублей за полтора года даже не окупает затраты на сотрудника
avatar
websan, 4000 х 2000 = 8 млн рублей. Вполне себе, чтобы пару лодырей содержать, генерящих идеи для толпы
avatar
Finindie, если вы думаете, что инвест банк может нанять двух сотрудников на 8 млн руб с учетом налогов и затрат на оборудование и содержание рабочего места, то вы не имеете никакого представления о зарплатах в этой сфере:))
avatar
Владимир, 8мио это 2 сотрудника по 200к в месяц.
Что должны уметь/делать сотрудники за такую зп?
avatar
Насчёт Яны не понял. 
Как она решала то, когда в какую бумагу входить.
Можно мне телефончик этой куколки. 
avatar
Иван Совяк, на всю котлету в первый день в SBMX/FXRL, и закрыть приложение на 1,5 года.
avatar
Finindie, По Яне тогда понятно.
Допустим, покупает FXRL по открытию 08.08.2019 за 2651 и продает по закрытию 11.01.2021 за 3697. Навар +39.45% минус налоги.

Тогда вопрос — во что и как инвестировал второй участник, то есть Геннадий? MCFTR это бенчмарк для маркет-мейкинга в FXRL/ SBMX/ VTBX и тп. Результат аналогичный плюс минус налог.

Он вместо ВТБшных идей FXRL шпили-вилил получается?
avatar
Иван Совяк, ну получается так…
avatar
Finindie, Ну понятно. На растущем рынке ясен пень системный холд выигрывает против телодвижений.
За 10 лет с 2011 года если посмотреть, то разницы нет вообще. MCFTRR. Или просто бакс за рубли. Или и того, и другого.
Так что… Сама биржа и иже с ней — уже телодвижения.
avatar
а если б яна купила б фьючерс со вторым плечом ( а не etf) и свободные деньги пложили  б на депозит
Если бы не фоточки и всякие фантазии про яну, стал бы читать. А беллетристика только мешает.
avatar
SergeyJu, пост размещен еще и на Пикабу. Наверное для другой аудитории
avatar
ну, по крайней мере, они заинтересованы в реальности исполнения своих прогнозов, а не на об***ь их составляют
avatar
а в 2008 Яну бы Nvidia разгенерировало бы в обратную)))
avatar
тут вопрос просадок, сколько было у индекса и сколько у втб сигналов в моменте. вполне возможно что втбешнки в этом плане лучше в разы. а значит оно имеет смысл
avatar
А зачем в каждом посте уточнять, что нейросеть именно от Nvidia?
avatar
Displacer, 
Чью сторону занимать — решать вам :) Я свой выбор сделал давно.
avatar
Главное втб дали полезные советы, но тут сразу просчитывают сколько им от этого))))
avatar
оффтоп, а почему все фейковые лица с карими глазами? и похоже что нейросеть до сих пор не умеет в щетину на лице.
avatar
Александр non, умеет

avatar
Михаил, хороший пример, щетина как натуральная. Но опять кареглазый )
avatar
Вот интересно, когда будет бычий рынок, все эти БКС Экспресс и ВТБ и прочие будут давать идеи на продажу? Если да, то это будет совершенно иной результат у Василия и Яны, продавать дивидендные акции в кризис гораздо опаснее и потенциально убыточнее, чем реинвестировать дивы на просевшем рынке(Яна).

Вы еще исследование по коррекции идей не делали...

Обычно все подобные аналитики корректируют идеи со временем… И финальные результаты могут быть совсем другими… Т.е. надо смотреть историю публикаций идей в первоисточнике... 

avatar
Да балаболы они. Вон Полиметадл как главную идею на покупку толкали. Потом просто по тихой убрали и как будто и не было. И есть подозрения что они же и слили петухи.
avatar

теги блога Finindie

....все тэги



UPDONW