Как исторические экстремумы действуют в качестве ценовых ограничений.

Автор: Джеффри Кеннеди

В октябре 2003 года я проводил семинар под названием «Как выявить сделки в сырьевых товарах с использованием анализа волн Эллиотта». Трейдеры, которые были моими учениками, сосредоточились на возможностях трёх рынков: Кофе, Фьючерс на крупный рогатый скот и Фьючерс живой скот. В то время я был позитивно настроен в Кофе, но негативно в Фьючерс на крупный рогатый скот и Фьючерс живой скот. Все три позиции оказались правильными.

Итак, как я узнал, что в США произойдёт коровье бешенство, и это приведёт к падению цены на крупный рогатый скот? Я этого не знал. Мне это было не нужно. Базовое понимание того, как происходит торговля на товарных рынках и небольшой анализ графиков, послужили мне лучше, чем новости, или что-то другое.

Давайте начистоту — сырьевые товары и акции сильно отличаются. Бушель Кукурузы не приносит дивиденды, а ранние заморозки во Флориде не вызовут ралли в акциях Microsoft. Изменения в психологии инвесторов проявляются по-разному в ценах на сырьевые товары, чем в фондовых индексах.



На рис. 8-1 показано, как товары торгуются между историческими крайностями. Например, Хлопок (рисунок 8-2) торговался между 100.00 и 30.00 с начала 1970-х годов. И каждый раз, когда цены достигали верхнего предела этого диапазона, следовала значительная распродажа. Справедливо и обратное, когда цены падали до 30.00 — следовало ралли.




Независимо от временных рамок, максимумы и минимумы представляют собой психологические препятствия. Конечно, чем больше таймфрейм, тем более значительным является препятствие — и, скорее всего, реакция последует при достижении исторического экстремума.



Рисунок 8-3

Теперь обратите внимание на месячный график Фьючерса на крупный рогатый (Рисунок 8-3), что потолок 90.00–95.00 действует с середины 1970-х годов. Не нужно никакой магии, чтобы понять, что выход за пределы этой области был неустойчивым. Аналогичным образом, Фьючерс на живой скот (рис. 8-4) традиционно встретил сопротивление в районе 80.00–85.00. Ещё в октябре никто не был удивлён снижению на этих рынках, потому что каждый предыдущий прорыв данных диапазонов решался именно таким образом.




Одна возможность, которую я не упомянул на этом семинаре, была во фьючерсе на Овёс (рисунок 8-5). Исходя из месячного графика, Овёс продемонстрировал солидную поддержку в диапазоне 120.00–100.00. Каждый раз, когда цены торговались на таком низком уровне, вскоре после этого развивалось ралли.



Рисунок 8-5

Данный график дал нам лишь подсказку того, что следующий шаг, скорее всего, будет восходящим. Другими словами, пятиволновое продвижение на дневном или недельном графике после такого теста должно иметь немного большее значение в вашем анализе, чем обычно.

Источник

«Теоретик Волн Эллиотта»: на русском языке Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписывайтесь>>>