Блог им. sfbankir

Бэнкинг по-русски: Аномальность отчетности ТКС

Мы вот тут с ребятами задались вопросом, что же увидел такого в отчетности Тинькофф банка, когда начал DD проводить, что сьехал со сделки??

Бэнкинг по-русски: Аномальность отчетности ТКС
Мне вот это например не понравилось

Бэнкинг по-русски: Аномальность отчетности ТКС

потребы физлицам находятся во второй категории качества у ТКС
Бэнкинг по-русски: Аномальность отчетности ТКС


далее — облигации прочих юрлиц нерезидентов из области финансового посредничества — на 40 ярдов это что конкретно ??
Бэнкинг по-русски: Аномальность отчетности ТКС

Бэнкинг по-русски: Аномальность отчетности ТКС
неплохобы понимать что именно это такое



★2
39 комментариев
так была у них «программа лояльности» когда позволяли снизить процентный платёж — вот с пандемией связано, по времени подходит кажись

яндекс правильно отказался, такая штука может потопить любой бизнес
avatar
Олайвир Стокс, 
как вы думаете какая корреляция по оборотам по картам у двух разных несвязанных банков ??
обновил пост - 
нет никаких идей на этот счет ??
avatar
Sergio Fedosoni, а у сбера и втб какая картинка?
Sergio Fedosoni, 
бизнес процессы схожие, ставки схожие, врят ли что-то новое может быть в этом бизнесе, так и видят эти графики и правят баланс — продают просрочку, увеличивают лимиты текущим
avatar
Sergio Fedosoni,
1. Есть сезонность. В декабре-январе всплеск расходов. Это у всех банков. Праздники.

2. Всплеск расходов перед самоизоляцией — люди закупались на полную. У других банков точно так же было.

3. После снятия самоизоляции реализовался отложенный спрос.
avatar
Sergio Fedosoni, думаю что она стремится к 1
avatar
Sergio Fedosoni, Всё просто… Тиньков скоро скинет очередной бизнес!!! как пиво/пельмени и прочее… на полученные ярды свалит к Чичваркину, скорее всего.
Он понимает, что его собственных и привлеченных не хватит на что-то понятное дико развить, потому свалит… продаст и свалит ...

Увы… это у Тимофея герой такой… Однако, Тиньков не предвприниматель… он Бизнесмен + наёбщик.
Чуйка у него ещё та!!!!

Ничего нового он ни в одном бизнесе не сделал (ну кроме банка, и то под вопросом)
avatar
Sergio Fedosoni, я бы искал корни феномена не в альфе, а в втб
с тех пор как альфа, по словам злых языков, утратила хваленую независимость, корни таких удивительных природных явлений идут из втб
про покупку банка Евтушенковым у меня большие сомнения. даже не по той причине, что не по Хуану сомбреро, а потому, что он покупает неооцененное чтобы вложить деньги, расширить и развить. а платить 3-4 капитала за банк в нынешней рыночной ситуации можно только в силу каких-то совершенно уникальных рыночных позиций или компетенций. уникальных рыночных позиций там нет, это не сбер. а командные компетенции можно купить гораздо дешевле просто купив команду, без банка, начиненного сомнительными потрохами.
олег страшно раздражен сейчас, судя по его последним репликам. есть предположение что дело не в том, что они нашли, а в том, что отказались бесплатно об этом молчать
avatar
я ничего не понял, но у меня там деньги. Есть ли повод волноваться?
avatar
намек шо нарисовали
avatar
Sekator, я пока вывешиваю что мне не нравится исходя из предыдущего опята Бэнкинга по-русски
avatar
Sergio Fedosoni,
А что вам не нравится в качестве ссуд? 2 категория качества — это риск дефолта 1-20%. Обеспечить портфель ссуд с риском менее 1% для Тинька не имеет никакого смысла. Они риск покрывают повышенной ставкой, но зато «открутив» скорринг свободнее наращивают портфель.

Это кептивные банки могут закручивать скорринг с халявными деньгами. Но опять же, в чем бизнес такого решения, не вижу.
avatar
не, ну есть резон в его словах — не захотел свою «дитятю» продавать абы как.
но это скорее отмазки.

вся его правъильность рушится после его слов что его банк дружелюбнее яндекса.
по восприятию это не так.
банк априори не может быть дружелюбным к клиенту — это его корм и не более того.
тем более апосля историй про закрытие счетов за 10% откат.

«косит под фраера, но не фраер — это точно» 
© Костя Кирпич
avatar
в новостях прошли слова якобы топ-менеджера яндекса типа олег на ходу правила новые вводил и в итоге сам отказался, хоть и сам предложил, на основное условие яндекс был согласен — управление от олега

понятное дело у олега может другое описание, так и явно понимал от подобных упоминаний продажи цена вырастит, мог потренироваться как трамп крутит рынок
avatar
Вы не там ищете причину срыва сделки, имхо. До полноценного DD даже дело не дошло, по моей информации. О сделке было объявлено 22 сентября — за три дня до заседания лондонского суда и возможного решения об экстрадиции. 25 сентября заседание было перенесено на 6 ноября, т.е., когда уже будет известен исход президентских выборов США. Вполне возможно, что поступили сигналы, что решение американского суда позволит отделаться штрафом, на который у Олега хватит кэша без вынужденного fire sale. Если все же без продажи не обойтись, Владимир Петрович, скорее всего, заплатит больше Яндекса и пойдет на более приемлемые условия. Если бы не судебная тяжба в Штатах, Олег бы не стал продавать демонстрирующую очень высокие темпы роста ТЕХНОЛОГИЧЕСКУЮ компанию. Не в его правилах выходить из сохраняющего громадный потенциал актива.
avatar
Retired_IBanker, Аналогично подумал, что продажа нецелесообразна когда актив хорошо растет в цене. 
avatar
Retired_IBanker, а в чем она технологическая, в том что свой сайт есть? Технологии — это майкрософт, поисковики, компьютерная техника, что нельзя идентично скопировать, а банк он и в Африке банк. Тинькофф выехал только на переводах без комиссии, % на остаток, кешбеке, в этой нише он одно время был без конкурентов и успел быстро занять рынок. Сейчас его «технологии» уже успешно скопированы Альфой, Открытием, так что он уже не обладает уникальными услугами.
avatar
Отчетность ТКС выглядит ооочень странно:

Структура баланса стабильно лучше, чем у Сбера. Да и вообще по «больнице». 

Просрочка по КП подрастает. Очень интересно, что нерыночно выглядят РВПС. Относительно других «кредитных» банков. Т.е. выглядит это так: у всех банков физики-заемщики в 4-5 категории качества, а у ТКС — 2-3. Как мы помним недоначисление РВПС — это первый шаг к резиновой женщине одно из «популярнейших» оснований отзыва лицензии (второе популярное — 115 ФЗ, к слову). Кстати, уже ТКС «ловили» на этом... 

Еще… у них высокая концентрация определенной статьи в активах. (ст. 45508). Примерно 50% активов до 30 дней в этой статье. «Веселее» только у МКБ (но мы сейчас не про него)...  

В общем, все это похоже на то, что «дыра» в балансе такая, что грех за это платить несколько капиталов. Сталь резкие выражения Олега Тинькова, лишь подтверждают негативные ассоциации.
Все лимиты на банк закрыты (и давно). 

Пы Сы: «технологичность» компании выглядит (в определенных кругах) слишком подозрительно… Т.е. технология направлена на очень сомнительный с т.з. исполнения норм деятельности — результат…
avatar
Smoketrader, 4-5 категория ссуд «у всех банков»? Вы знаете, что такое 4 и 5 категория?
avatar
Владимир, знаю и, читайте внимательно, физики-заемщики с потребами в этих категориях ссуд…
avatar
Smoketrader, окей. Предположим, что на самом деле я в теме не разбираюсь.
4 категория ссуд — риск дефолта более 51%,
5 категория ссуд — риск дефолта 100%.

Вы хотите сказать, что у других банков физики-заемщики с риском 51-100%? Я вас верно понял или ошибаюсь? Возможно, я неверно трактую категории ссуд?
avatar
Владимир, еще раз, читайте внимательно. Физики заемщики по потреб.кредитам!!! Да, их среднее качество по рынку 4-5 категория. 
Опять же это видно по объему начисленных РВПС. 
И в сравнении получается, что у ТКС — этот показатель существенно лучше (на порядки). Т.е. выглядит так, что потом отличных клиентов уходит в ТКС, а остальных делит рынок меж собой.
К томуже, повторюсь, ТКСу уже «прилетало» требование о доначислении РВПС. И я мало верю в «смену парадигмы». 
avatar
Smoketrader, я вижу, что вы говорите о физиках с потребами.

Спешу заверить, что по ним риск дефолта далеко не 50+%.

У крупнейших банков стоимость риска ~4% по потребам.

Вы что-то с МФО путаете.
avatar
Smoketrader, после таких нехилых обвинений вы (если вы, конечно, мужчина, отвечающий за свои слова) должны представиться, чтобы не выглядеть анонимом с наветами. В какой компании вы работаете?
avatar
Людмила Демина, мне нравится как Вы пытаетесь манипулировать фразой «если»… Вам, я ничего не должен.
avatar
Smoketrader, вы подтвердили мое подозрение насчет ангажированности. Заскринила ваш коммент: после продажи Тинькофф по коэффициентам, близким к сделке с Яндексом, вывешу ваши «подозрения» на главной Смарт-лаба. Береги честь смолоду, как говорится.
avatar
Тиньков — так себе инвест ситуация. Они и выросли на этом слухе не сказать, чтобы особо сильно, да и до конца года едва ли сильно упадут. Фридом намного интереснее. Почему такой безоткатный рост ?!  это вообще легально, что они делают?
avatar
d_d, что именно?
avatar
Dune Will, подталкивают клиентов скупать свои акции. предлагают услугу форвардных контрактов на IPO без лицензии CFTC на эту деятельность
avatar
12 тыр.+ в подарок, за открытие брокерского счета. Это какой-то очень странный бизнес. Если только разорить и скупить всех конкурентов. Тиньков для этого слишком маленький.
avatar
M2, кстати, комиссия по сделкам там «конская» при этом... 
avatar
Smoketrader, это не так. Начиная с тарифа «трейдер» комиссия в рынке.
avatar
Поднятая тема настороженности по поводу так ли все красиво за красивой картинкой, именуемой ТКС получила свое развитие… интересно продолжение😁😁
avatar
последняя акция — 10% на остаток по счету для новых клиентов тинькофф блэк. явно в банке что-то пошло не так, что приходиться завлекать новых клиентов такими способами.
avatar
HeZnayka, У них каждый год примерно в это время такая акция и не только у них, но и у Хоум Кредит например были!
avatar
Возможно брокерский бизнес скоро будет приносить львиную долю прибыли, читаю пульс ихний иногда, там куча плечевиков активных, хотя инвесторы без плечей может не пишут…
avatar
Bazilius, брокерский бизнес невелик в масштабах банка, даже если клиентов много. Они тем более открывали счета навязыванием, значит там база куда менее качественная, чем у других брокеров — много пустых и мелких.
avatar
Оставлю здесь, шикарный урок Дамодарана, как и почему оценивают неоценимое, он врядли касается ТКС, но все равно.
Кое какая польза от пандемии что такие уроки бесплатны.
avatar

теги блога Sergio Fedosoni

....все тэги



UPDONW