Блог им. AGorchakov

Мои итоги августа

    • 01 сентября 2020, 14:47
    • |
    • А. Г.
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Начнем с традиционной таблицы

Мои итоги августа

Ну что можно сказать об августе? В трендах «пилилось» все. Особенно Si, в котором с 3 по 20 августа было всего два прибыльных дня. С 21-го по 31-го удалось отбить примерно четверть накопленного убытка, но не более того. Спот+”синтетика”, наоборот, хорошо зарабатывал до 13 августа, но потом начался слив, который 27 августа перевел эту стратегию в минус, а 31-е его увеличило раза в три.
Единственный «луч света в темном царстве» — RI-контртренд. С 31 июля по 19 августа он вообще выдал уникальную серию безубыточных дней. Вот как выглядят RI-тренд и RI-контртренд в июле-августе в %% к лимитам на RI

Мои итоги августа

Ситуация в Si мне вообще напомнила 2016-й. И удивительно, но это подтверждается графиками волатильности с февральского (2016-го) и мартовского (2020-го) максимумов

Мои итоги августа

А мы помним, что в тот период автоследование Форума, в котором Si+Eu занимали больше 70%, причем Si был больше 50%, тоже испытывало проблемы с доходностью

Мои итоги августа

Да и волатильности других инструментов из моего портфеля продемонстрировали похожую динамику
Мои итоги августа

• всплеск волатильности в GAZP объясняется дивидендным гэпом и видно, что как только он ушел из расчетов, волатильность вернулась к низким уровням.

Собственно волатильности наглядно показывают текущие проблемы моей торговли. Остается надеяться на осень и выборы президента США. Тем более, что август вообще один из самых плохих для меня месяцев: за 13 лет с 2008 по 2020 только 4 раза я заканчивал август в плюсе. Таким же плохим для меня был и март в эти годы. А вот январь 12 из 13 раз в плюс, декабрь 8 из 12, ноябрь 7 из 12 (остальные месяцы 50 на 50: 6 из 12 или 6-7 из 13). Поэтому надежда есть.

Доходность стратегии Стань квалифицированным инвестором! в августе составила +0.64%, но надо учесть, что, как отмечалось в прошлом обзоре, примерно +1,6% это поступившие дивиденды по Газпрому, а потому результат чисто по торговле составил примерно -1%, что аналогично результату Спот+ «синтетика», умноженному на 3/5.

«Русский Баффет» август закончил в плюсе, но хуже индекса Мосбиржи, что неудивительно при наличии в индексе таких акций, как Яндекс и(или) золотодобытчики, которых в этой стратегии пока быть не может.

Для моих индексов комона август был плюсовым месяцем, хуже индекса Мосбиржи в августе, но значительно лучше его с начала года.

Gorchakoff Micex Index +19.87%
Gorchakoff Global Index +27.24%

Об этих индексах и итогах их отдельных компонент с начала года мы и поговорим на традиционном вебинаре в четверг 3 сентября.

★3
35 комментариев
А.Г., а если брать для сравнения индекс «полной» доходности ММВБ, с дивами?
avatar
Value, ну для активной торговли вообще дивиденды «ни о чем». Поэтому бенчмарком индекс полной доходности быть не может и смысл его вести даже помесячно для расчета тех же альфа и бета — никакого. 

Поэтому такое сравнение я даю только раз год по итогам года. Тем более, что индекс Мосбиржи пересматривается ежеквартально, а расходы на перестроение не предусмотрены. А это приличная сумма для небольшого капитала. Например, в «Русском Баффете» при счете примерно в 150 тыс. руб. они достигают 2% годовых.
avatar
да, август был конченный…
avatar
грустненько…
avatar
@SMARTECONOMIST, на паперти и то больше доха
avatar
@SMARTECONOMIST, что есть, то есть. Не скрываю ни свои плюсы, ни свои минусы. Да и в результате ничего удивительного: те же системы с таким же лимитом в 2016-м дали 13,9% по году. Один «ударный» месяц и будет примерно такой же результат, а для большего нужно повторение февральско-мартовской динамики. Увы.
avatar
не блещете
avatar
Да, нормуль в августе +4.87%, всё по плану))
avatar
В августе +2,9% по портфелю. По данным рэнкинга. 
avatar
+1.5%  (~+ 4%в терминах ЛЧИ).  Дисперсия примерно такая же.
avatar
Вам не приходило в голову, что корень всего в фактическом отсутствии притока новых денег в систему? На американском рынке бектесты запускали?
avatar
4kk, да на SPY и DJI все давно оттестировано, все работает, как в России. А отдельные акции — это как «фишка ляжет». На IBM при цене 70-80 долларов все нормально было, а на SUNW после его падения с 30 до 10 долларов, все «вылетело в трубу». CISCO отсеялась еще на тестах. И я знаю почему: дешевые акции «летают» туда-сюда внутри дня на дневные волатильности в %%. Наверное люди уже в них смотрят не на %%, а на центы. Так что с отдельными акциями надо быть осторожным. Да и с их гэпами на отчетностях надо минимум 10 акций иметь в портфеле или торговать только индексными ETF и фьючерсами на индексы. Поэтому с суммой меньше 10 млн. долларов не вижу смысла там торговать: доход/затраты будет слишком велик по отношению в капиталу.
avatar
у меня за август около 1% в плюсе. Все больше депозита
avatar
Si, в котором с 3 по 20 августа было всего два прибыльных дня. С 21-го по 31-го удалось отбить примерно четверть накопленного убытка, но не более того.
Единственный «луч света в темном царстве» — RI-контртренд. С 31 июля по 19 августа он вообще выдал уникальную серию безубыточных дней. 
 Странно, вроде ж бы сишка и ри раньше коррелировали вполне внятно. А если это так и сейчас, то вполне логично было бы для них использовать одинаковый алгоритм торговли.
 Я, кстати, в августе очень вкусно заработал в контртренде сишки, только точки входов высиживал оооочень терпеливо, иногда пропуская даже очевидные.
 Сегодня, устав от шортов, залез в её лонги. Баксорубль явно не пускают на 73, откупая все проливы на объёмах...
 Удачи и профита Вам! )))
avatar
О'Грин, у меня нет контртренда в Si. А тренды коррелируют с мая, судя по таблице.

Спасибо за пожелания!
avatar
Все это хорошо, но… нехорошо.
Нетути Грааля...
А почему?
А патамушта уважаемый А.Г., аки лесной зверь, бьется с рынком как математик со случайным процессом.
А нужно — как физик или биолог, привлекая оккультную философию в том числе.

avatar
у меня за три дня до конца августа слился весь по сути профит месяца, а профит был огромный для одного месяца. Можно сказать рекордный. Но проблема в том, что я не могу крыть позы сейчас и всё это было накоплено в открытых позах, которые надо держать ещё 50 дней до экспирации =(
А волатильность у Вас как считается?
avatar
GoodBargains, ну я уже много раз давал ссылку на видео на моем аккаунте на Ютубе, где приведены все формулы. Если «грубо», то считается СКО %% колебаний относительно наиболее вероятного «зигзага» за 50 дней и СКО % приращений за 10 дней и берется максимум из этих двух величин.
avatar
А. Г., а если считать волатильность, как  СКО приращений цен за N свечей, без учета СКО от зигзага, то будет совсем не правильно?
avatar
GoodBargains, за малое число свечей получится слишком большая ошибка, а за большое число свечей оценка будет завышена.
avatar
А. Г., а  от зигзага за 50 дней что дает?
avatar
GoodBargains,  размах колебаний относительно трендов.
avatar
А. Г., это для того, чтобы при резком изменении волы точнее расчет был волатильности, если по смыслу?
avatar
Если бы у меня были такие результаты то я бы прошелся по пунктам:
1. Проверил эффективность входов выходов (коэфф. Mae/ mfe).
2. Коэфф. R (риск/ прибыль). Минимальное 2R.русским языком быстро закрываете прибыль но пересиживаете убытки.
3. Эффективный риск. Должен быть до 4% оптимально 2%.
4. Проверить Тс. Где у ней слабые места а это можно сделать анализируя торговлю и результаты не менее 30 сделок- тестов. После исправления слабых мест переходим к моделированию не путать с ткстированием. Тестирование идет на исторических данных моделирование основано на выпадение вероятности той или иной прибыли или убытка. Данные по прибылям и убыткам берутся из проведенных сделок. Моделирование покажет стоит ли вообще торговать по ТС. Все должно быть в цифрах. Знаю что моя информация пройдет простым фоном. Человек должен сам наступить на свои именно свои грабли причем несколько раз. Удачи.
avatar
ol123,  да все это пройдено ни раз. И то, как торгуют мои системы на такой волатильности, как на графиках, я прекрасно знаю, потому что «ни что ни ново под луной». Мои системы призваны брать прибыль на трендах длинной в несколько дней с размером в несколько дневных волатильностей. И это не прихоть, а ёмкость торговли по таким системам: не меньше 1 млрд. руб. Опускаться на меньшую ёмкость я не собираюсь, потому что даже сейчас, когда у меня нет клиентов на ИДУ, под этим управлением 2Х млн. руб. моих, родственников и друзей. И все масштабируемо до 1 млрд.

Если нет таких трендов или волатильность маленькая, то неоткуда взяться и доходности. Задача в таких ситуациях одна: сохранить.
avatar
Дополню. Я исхожу из принципа, что лучше уметь зарабатывать стабильно 10% годовых +ставка депозита с миллиарда, чем 100% годовых с миллиона. Потому что если найдется клиент с миллиардом, которого это устроит и он будет платить 10% премии от превышения ставки  депозита,  то Вы получите 10 млн., а во втором случае только миллион. Моя проблема в том, что я не делаю 10% годовых+ставка депозита  ежегодно, я делаю в среднем за 10 лет больше, но не каждый год. Например, в такие годы, как 2012-2013, я до сих пор не знаю, как сделать 10% годовых+ставка депозита.
avatar
А. Г., а если запретить вход для низкой волатильности при условии N сделок в минус<n%, а после повышения волатильности до норм уровня разрешить вход? Ну или выкл трендового подхода на время, пока торговля идет в рамках широкого боковика, определяющегося по 2 фракталам снизу и по 2 сверху. Вышли за рамки Вкл Трендовую торговлю. Либо пропустить n сигналов пока между фракталами находимся, которые говорят нам что мы пока в боковике…
avatar
GoodBargains, упустим, хоть и небольшую прибыль в трендах с малой волатильностью.
avatar
А. Г., немного недозаработаем, но и стопы съэкономим же, например, вот на таких боковиках по ртс как сейчас был( или есть) 
avatar
GoodBargains, может и немного. В прошлом году на RI весь год была низкая волатильность, однако заработали и обидно было бы на 50% портфеля недополучить такую прибыль.
avatar
А. Г., да, от зарактера движений зависит больше, чем от волатильности какой. Тогда там, где превышение просадки из за боковика переключать алго в виртуальный режим, пока не выйдем куда то. Иначе можно весь счет слить… не ну можно этот вопрос с долгим боковиком рещить и через сдвиги входов сл стопами ещё, глядишь и 12-13 год можно вывести в нормальный плюс
avatar
GoodBargains, ну до превышения расчетной мне пока далеко. А на размер сделки всегда есть ограничение по проскальзыванию. Иначе объем не всунуть.
avatar
А. Г., а при входе используете технику усреднений для набора большой позы в диапазоне входной зоны?
avatar
GoodBargains,  нет, не использую. У меня «зона» 0,1% от уровня и это уже получается hft.
avatar

теги блога А. Г.

....все тэги



UPDONW