Блог им. AGorchakov

Удивительное рядом

В рэнкинге МБ есть интересная «фишка» — сравнение. С ее помощью можно обнаружить просто удивительные вещи

Удивительное рядом

Поясню: зеленый график не наш, а Норд капитала. Сижу и поражаюсь.


★1
Мало того, что эквити скопирована, так еще и по результатам обыграли! 
Хм, что же тогда здесь оригинал…
Дмитрий Ворожцов, ну просадки то тоже больше.
avatar

А. Г.

А. Г., это по тому что позиция больше, заложены больше риски, а так одно и тоже
получается можно подсаживаться на чужие стратегии ?) может даже сама биржа дает такой сервис за доп вознагражденье
Волатилити драйвен стратеджи на одинаковом инструменте наверно)
Вола растет — страта зарабатывает, вола падает — страта падает
Тимофей Мартынов, у нас 6 инструментов (два разных фьюча на индекс ММВБ считаем за один), а у них еще и нефть с золотом заявлены, чего у нас нет.
avatar

А. Г.

А. Г., ну значит они все по волатильности коррелируют эти инструменты
Тимофей Мартынов, не понял, что значит «коррелируют по волатильности». Нет, волатильности, например, Си и Ри в этот период имели очень маленькую корреляцию.
avatar

А. Г.

А. Г., ну так они поначалу вас обгоняли, причём с такой же просадкой как у вас. 
в конце — посмотрите, у них есть падение там где у вас флэт
т.е. видимо хоть они и используют другие инструменты, основной вес совпадает с вашим.
ну и сами стратегии очевидно одинаковые — трендовые какие-нибудь.
можно конечно подозревать копирование, но кмк это не оно.
avatar

ПBМ

ПBМ, из этой картинки  есть только одно исключение  раньше: это третья декада апреля, когда мы сливали, а у них был флет.  А  флэта у нас с падением у них  на картинке нет. Просто на нашей волатильности наше падение на фоне их волатильности так выглядит, а реально на этом участке R^2 линейной регрессии по приращениям дней 0,94 при бэте 1,63 и практически нулевой альфе. Т. е.  мы*1,63 ~ они  с очень высоким уровнем доверия. Возможно просто рынок такой, но это уже 40 с «хвостиком» дней так.

К тому же в этот период есть управляющие с совсем другими графиками именно на фьючах (опционы и акции не смотрим)

ranking.moex.com/strategy/osnovnaya


avatar

А. Г.

Тимофей Мартынов, одна и таже сила гравитации действует на всех экстремалов одинаково )
и оба фонда на букву Э...
совпадение? ©
avatar

Бланш

Бланш, не думаю © Киселев :) На самом деле тоже совпадение
avatar

А. Г.

А. Г., 

удалите пост со смарта… а то подписчики переподпишутся… у них то больше жеж.++)
шутк. молодцы оба
avatar

Бланш

А что в этом удивительного?)
avatar

Sergey Pavlov

Sergey Pavlov, посмотрите на точки локальных экстремумов.
avatar

А. Г.

Для меня бы это было поводом задуматься над причинами такого поведения кривых с точки зрения возможности изменить-улучшить свой подход. Самое вероятное, что здесь речь о разных стратегиях-инструментах, при этом с высоко-коррелированными результатами. Надо пытаться понять суть, причины корреляции. Как-то банально звучит когда в слова облекаю мысль)). В общем на падающем рынке будешь ли ты входить при обновлении лоя или когда закрытие ниже средней или косле красной свечи, твои стратегии будут коррелированы. Поэтому мощнее копать не в сторону нового сигнала вида «пробой хая», а в сторону понимания того общего, что делает разные стратегии коррелированными. В NLP есть понятия: карта мира и, кажется, реальность. В общем нужно пытаться заглядывать за карту мира, туда, глубже).
avatar

Replikant_mih

Replikant_mih, близок локоть, да не укусишь.
avatar

SergeyJu

SergeyJu, ага, тот самый случай))
Ну, торговля (трендовая?) фактически одним риск-драйвером (нефтью) — что тут можно еще нарисовать?
avatar

MadQuant

MadQuant, гипотеза, что и то и другое есть опосредованная торговля нефтью, имхо, неверна. 
avatar

SergeyJu

SergeyJu, как минимум — они торгуют рублевыми инструментами, рубль — это минус нефть (можете что угодно говорить тут про кэрри и раскорреляцию в последнее время, но корреляция у рубля и нефти высокая), поэтому если специально они хэджированием этой экспожи не занимаются (а насколько я знаю российских квантов — до такого технологии еще не дошли), то нефть там — основной риск-драйвер. Именно по этой причине, несмотря даже на формально разный набор инструментов — эквити-то фактически одно и то же.
avatar

MadQuant

MadQuant, я не собираюсь ничего говорить про кэрри, это флуд в пользу политботов, имхо. Держу длинные ОФЗ уже 2,5 года и не парюсь. А вот использовать нефть как привод при торговле Си или Ри могу сказать просто. Не катит. Во всяком случае в тех таймфреймах, которые я проверял. То есть эта корреляция из той породы, что позволяет объяснять, а использовать — нет.
avatar

SergeyJu

SergeyJu, я про использовать ничего и не писал. Я писал, что нефть — это риск-фактор, что обычно как раз подразумевает, что его можно попробовать захэджировать, но использовать для торговли — навряд ли
avatar

MadQuant

MadQuant, если рассуждать отвлеченно, но конкретно, и та и другая эквити порождены по преимуществу трендовыми стратегиями. Трендовые стратегии любят, когда рынок несется вскачь, они не любят, когда его «пилит». Не имеет значения, какой фактор заставляет российский рынок валиться/взлетать. Нефть, крымнаш, ипотечный кризис в США или что еще. Проблема здесь в том, что надо хеджироваться на случай, что «ничего не происходит и это никого не радует и не печалит». 
Трудная задачка.
avatar

SergeyJu

SergeyJu, кажется «short straddle» — that is the answer! =)
avatar

MadQuant

MadQuant, так пробовали. В лоб не катит. Нужны триггеры для включения/выключения этого хеджа. По сути, нужно научиться предсказывать взрывы волы и её провалы. Но если научиться, то и без хэджа все будет шикарно.
avatar

SergeyJu

можно перефразировать фразу, что все успешные управляющие похожи, а вот неудачи у каждого свои индивидуальные
avatar

DATSKIY

вы сотрудников не увольняли, которые слили ваши стратегии? ну или наоборот.
avatar

Андрей К

Один из недостатков смартлаба, приход на почту удаленных комментов. 
avatar

Андрей К

Андрей К, ну и ладно, Вы знаете, остальные не знают.

avatar

А. Г.

графика рынка еще не хватает
avatar

Cristopher Robin

Значит у вас завелся крот, передающий сигналы по передатчику азбукой морзе. Надо пеленговать)
Странные корреляции :-) smart-lab.ru/blog/378661.php
avatar

robot_bsk

robot_bsk, в Вашей ссылке больше половины корреляций возникают по двум вполне естетсвенным причинам:

— абсолютные показатели (не относительные);
— одинаковые тренды.

Ничего удивительного в первом нет: корреляция двух соседних значений случайного блуждания больше 0,95, только толку от этого нуль.

А одна корреляция вполне естественна: между импортом нефти и потреблением курятины, потому что и то и другое показатель развития экономики в целом.
avatar

А. Г.

тоже не вижу ничего удивительного. тем более учитывая наш мелкий рынок на котором ликвидных инструментов раз два. здесь либо относиться серьезно и классику торговать. либо жарить: контртренды, выкупать проливы, шортить пики. и все мы торгуем одно и тоже. за десятки лет ничего нового.
avatar

VitNik

VitNik, от этого немного печально и тревожно.
avatar

ПBМ

вот свой сделал скрин с 1 мая. всё тож самое.
правильно написал DATSKIY, весь вопрос похожа ли будет эквити при сильном движняке и при разных форс мажорах.



avatar

VitNik

VitNik, 

avatar

А. Г.

А. Г., придется)
avatar

VitNik

VitNik, экстимал
болото
avatar

VitNik


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW