Сделки прошлой недели. Лонг юаня и частичная фиксация в облигациях Самолёта.

🦆Юань

Открыл лонг фьючерса в юане (CRZ6). Экспортная выручка, которую, похоже, придерживали предыдущие месяцы поступала на рынок до конца октября (ко всему этому необходимо было уплатить НДД, который платится за октябрь и в конце месяца были дивидендные выплаты от нефтегазового сектора). Большой вопрос, что будет с валютой, когда навес уйдёт, потому что до конца года НДД уже платиться не будет (выплаты идут в марте, апреле, июле и октябре), в ноябре дивидендных поступлений тоже не стоит ожидать, ну и выборы в конгресс США в ноябре, там уже Трампу могут связать руки по Ирану и нефть пойдёт в откат. С учётом цены нефти в октябре и поступления НДД, понятно что покупки Минфином валюты могут увеличиться и упавший навес продажи тоже сделает своё дело (кстати, крупный шорт валюты откупали в четверг, поэтому она там скаканула на +1,5%). Всё так и произошло, позицию я уже закрыл перед решение, но об этом в следующем выпуске.



🦆ГК Самолет БО-П18, ГК Самолет БО-П15

Зафиксировал часть облигаций Самолёта БО-П18 и БО-П15 продавал на задёргах 28-29 октября, остальную часть держу и не продаю. Купоны продолжают поступать, сам их лично получаю, жду по 15 серии. Гашение 30 октября прошло успешно, теперь ожидаем 100% офёрту (9 ноября), на этой недели мы получили некоторый импульс, но ожидаю большего. Сейчас на столе мы имеем: Газпромбанк открыл кредитную линию для достройки проекта в Марьино, пишут, что казахстанский пакет достался структурам Кремлёва (на бумаге имеем сейчас крупного акционера, вряд ли бы он входил в долю если бы Самолёт уходил на дно), программу финансового оздоровления Самолёта разрабатывают несколько ключевых кредиторов (Сбербанк и ВТБ) и хотят её представить до конца 2026 г. Речь идёт о санации, если писать простыми словами, то уменьшат процент по кредитам и увеличат срок кредитования (процедура санации может занимать до четырёх лет). Конечно, всё это может коснуться облигационного долга, вам уменьшат процент по купонам и увеличат срок обращения облигации (тут могут выдохнуть те, которые думали, что потеряют всё тело облигации). Как я писал ранее, что такому мастодонту, как Самолёт просто не дадут обанкротиться, ибо он потянет за собой других застройщиков, отрасль металлургии и банковский сектор, для финансовой системы это тихий ужас. Что же насчёт санации, то это уменьшит процентные платежи кратно (долговая нагрузка должна снизиться), плюс есть реализация земельного банка (лишние млрд рублей на гашение долгов) и ко всему этому у Самолёта появятся компетенто-финансово управляющие в лице Сбера/ВТБ, которые будут контролировать весь денежный поток (своевременная отдача процентов по долгам).

📈 При такой активной торговли, как у меня в Альфа-Инвестициях есть прекрасный тариф: Альфа-Трейдинг, он включает комиссию от 0,002% на фондовом рынке, от 2 копеек за контракт и можно получить бонус до 2,5% годовых за пополнение счёта и перевод ценных бумаг от других брокеров. Поэтому продолжу активно торговать и повышать свою доходность, в общем увидимся через неделю, в очередной раз кратко разложу свои мысли по сделкам, возможно, кому-то помогу продвинуться в турнире.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor