Вводная к открытию недели

Выборы в Конгресс США 3 ноября являются главным событием предстоящей недели.
Опросы говорят о победе демократов в обеих палатах Конгресса, но в Сенате у республиканцев шансы все-таки сохраняются.
Демократы в случае победы в обеих палатах Конгресса намерены сфокусироваться на ограничении ИИ и сделать этот вопрос ключевым на предстоящих президентских выборах в США, но реальные ограничения в развитии ИИ на законодательном уровне маловероятны, ибо ИИ — это ВПК и гонка вооружений с Китаем, а обе партии США едины в борьбе против преимущества Китая.
Более вероятно, что демократы постараются упорядочить развитие ИИ, ключевой акцент будет на оплате счетов за энергию, охране окружающей среды, четкие правила могут даже облегчить строительство дата-центров.
Импичмент Трампу обсуждается, но это займет время и не все демократы согласны с главной стратегией по импичменту, ибо это может препятствовать росту их рейтинга на президентских выборах через два года.
Демократы при победе в обеих палатах Конгресса не смогут повлиять на политику Трампа в торговых пошлинах, влияние на внешнюю политику будет ограниченным.
Трамп обещает стать «мистером Вето» при победе демократов, но ему придется договариваться по бюджету и назначениях членов администрации, судей и членов ФРС.

Сценарии по исходу выборов в Конгресс США:
— Демократы получают контроль в обеих палатах Конгресса.
В первой реакции сектор компаний ИИ падает и, более вероятно, тянет весь фондовый рынок вниз.
ГКО США растут на ожидании снижения расходов бюджета (хотя практика показывает, что расходы растут при необходимости достижения соглашения между партиями), доллар упадет.
— Демократы побеждают в нижней палате Конгресса США, республиканцы сохраняют контроль над Сенатом.
Возможный вариант.
Это золотой вариант для экономики США, так называемая Златовласка.
В этом варианте логичен рост фондового и долгового рынков США, т.к. расходы будут сокращены, но уйдет страх ограничения развития ИИ, как и шанс импичмента Трампу.
— Республиканцы побеждают в обеих палатах Конгресса США.
Шанс такого исхода выборов ничтожен, махинации подобного масштаба будут очевидны с Марса.
Но в этом варианте рост фондового рынка будет вертикальным, доллар тоже вырастет.
— Выборы губернатора Техаса.
Победа республиканца будет благоприятным событием для сектора НЕОклаудов.

Вторым главным драйвером является возможная атака США и Израиля по Ирану, которая тесно связана с выборами в Конгресс США.
С пятницы идут активные переговоры США и Ирана через посредника Катара, Трамп и глава МИД Ирана Аракчи называют переговоры продуктивными, но сделка пока не достигнута.
Есть шанс достижения рамочной сделки с Ираном до выборов, что приведет к росту аппетита к риску с ростом акций, ГКО США на фоне падения доллара, сделка нивелирует большую часть негатива при проигрыше республиканцев в обеих палатах Конгресса.
Но если сделки до выборов не будет, то СМИ утверждают, что Трамп будет более склонен к нанесению удара по ядерным объектам, мостам и энергетической инфраструктуре Ирана.
У Трампа будет немного времени для нанесения ударов по Ирану – до вступления в силу нового состава Конгресса в конце января, и Трамп может испортить инвесторам рождественское ралли.

Из традиционных событий наибольшее влияние окажет решение минфина США Бессента по продолжению интервенций на долговой рынок США 4 ноября.
Также Бессент обещал представить инновации по выпуску ГКО США, возможно отменит выпуск 20-летних ГКО США, также ожидается план по сокращению расходов бюджета, ибо впереди шатдаун.
Из данных США следует обратить внимание на ISM промышленности и услуг, особенно на компоненты цен.
Пятничный нонфарм США вряд ли способен привести к сильной реакции рынка, ибо акцент ФРС на данных по инфляции, а во время выборов и рождественских распродаж рынок труда США растет, замедление рынка труда США логично ожидать с декабря.
Ожидается, что РБА и ЦБ Британии повысят ставки, реакция рынка будет на риторику о дальнейшем пути ставок.
Отчеты компаний США за 3 квартал продолжат оказывать влияние на динамику фондового рынка.
Важных аукционов на предстоящую неделю не запланировано.

По ВА/ТА:
— Евродоллар.
Наиболее вероятно, что евродоллар находится в 5 волне, её структура имеет несколько вариантов и полностью зависит от ФА.

— Насдак100.
Насдак100 находится сейчас на поддержке в виде ранее пробитого канала на викли.
При негативном развитии событий (выборы в Конгресс, Иран) целью станет желтая поддержка, от которой разворот вверх.

Ключевые ФА-события предстоящей недели:
— Понедельник:
PMI промышленности Китая по версии Caixin.
PMI промышленности Еврозоны за октябрь в финальном чтении.
PMI промышленности Британии за октябрь в финальном чтении.
ISM промышленности США.
— Вторник:
Выборы в Конгресс США (первые значимые результаты после 3.30мск 4 ноября, к 8.00мск-9.00мск обычно понятен расклад).
Япония выходная.
Решение РБА по ставке, 6.30мск.
Вакансии на рынке труда США JOLTs.
— Среда:
Результаты выборов в Конгресс США по большинству штатов, по некоторым штатам подсчет займет несколько дней.
Решение минфина США по выкупу долгосрочных ГКО США.
Отчет по рынку труда Новой Зеландии.
PMI услуг Китая по версии Caixin.
PMI услуг Еврозоны за октябрь в финальном чтении.
PMI услуг Британии за октябрь в финальном чтении.
Инфляция цен потребителей Еврозоны за октябрь, финальное чтение.
Отчет ADP за октябрь.
ISM услуг США.
— Четверг:
Решение ЦБ Британии по ставке, 15.00мск.
Пресс-конференция главы ВоЕ Бейли с 15.30мск.
Недельные заявки по безработице США.
Производительность и себестоимость труда в США в 3 квартале.
— Пятница:
Отчет по рынку труда США за октябрь.
Отчет по рынку труда Канады за октябрь.
Исследование настроений потребителей США по версии Мичигана.

При отслеживании данных США следует учитывать переход США на зимнее время.