Вводная к открытию недели

Главной темой остается Иран.
Две взаимосвязанные темы: военные действия и поставки нефти.
С одной стороны, крупная эскалация между США и Ираном не ожидается до выборов в Конгресс США 3 ноября, Трамп угрожает Ирану атакой с конца ноября и начал подтягивать для этого военные силы.
Тем не менее, атаки по судам в Ормузском проливе не прекращаются.

Открытие второго фронта в проливе Баб-эль-Мандеб существенно ухудшает ситуацию, США на этом фронте официально не воюют для того, чтобы ограничения не касалась других судов, кроме Саудовской Аравии.
Но именно на этом фронте война грозит перерасти в наземную.
Открываем неделю новостью о том, что вооруженные силы Йемена при поддержке Саудовской Аравии приступили к операции по освобождению территорий от хуситов.

С другой стороны, экспорт нефти через Ормуз растет, это подтверждается многими источниками.
Согласно данным Kpler, экспорт сырой нефти из Ближнего Востока 24 сентября и в период с 27 по 29 сентября превысил довоенный уровень, увеличившись до 19,5–22,5 млн баррелей в сутки.
Количество атак Ирана по нефтетанкерам тоже растет, что приводит к росту стоимости транспортировки нефти.

Если смотреть на ситуацию целиком: эскалации войны США и Ирана до конца ноября не ожидается, при этом есть шанс заключения соглашения после выборов в Израиле 27 октября, ибо Нетаньяху мешает сделке.
Потоки нефти и газа с Ближнего Востока растут, хотя сохраняется внушительный разрыв между стоимостью физической и бумажной нефтью, а стоимость транспортировки нефти растет.
Рынок труда в США нельзя назвать растущим, невзирая на заявления членов ФРС.
Инфляция РСЕ США снизилась благодаря изменению методологии, инфляция CPI США будет в центре внимания 14 октября.
Основная проблема на текущий момент: рост доходности ГКО во всем мире, рост цен на энергию и капексы компаний ИИ способствуют росту доходностей, но не исключены и продажи ГКО странами, пострадавшими от войны на Ближнем Востоке, в первую очередь – странами ОПЕК.
На евро давит ситуация во Франции с отсутствием перспектив принятия бюджета в этом году.

Предстоящая неделя будет проходной по традиционным событиям.
ISM услуг США в понедельник важен, особенное внимание на компоненту цен.
Протокол ФРС в среду ожидается ястребиным, но члены ФРС в большинстве говорят об отсутствии повышения ставки на заседании 28 октября, что логично из этических соображений как минимум, исходя из близости выборов в Конгресс США.
Аукционы ГКО США со вторника по четверг важны.

По ВА/ТА:
— Евродоллар.
Удлинение волны падения остается возможным, главный критерий: доходность ГКО США.
Логичны коррекции по окончании 5х волн, но шею ГП на викли пробили с целью 1,0650+-.

— Насдак100.
Логично дорисовать 5 волну вверх перед коррекцией вниз, но необходимо помнить о том, что минимум роста исполнили до коррекции вниз.

Ключевые ФА-события предстоящей недели:
— Понедельник:
Китай выходной до 7 октября включительно.
PMI сектора услуг Еврозоны, финал.
PMI сектора услуг Британии, финал.
Индекс доверия инвесторов Еврозоны Sentix.
ISM услуг США.
— Вторник:
Еженедельный отчет ADP.
Аукцион 3-летних ГКО США.
— Среда:
Аукцион 10-летних ГКО США.
Протокол ФРС, 21.00мск.
— Четверг:
Выступление главы ВоЕ Бейли в 15.15мск.
Недельные заявки по безработице США.
Аукцион 30-летних ГКО США.
— Пятница:
Отчет по рынку труда Канады.
Исследование настроений потребителей США по версии Мичигана.