⚖️ Мне бы риск поменьше, а доходность повыше

Именно с таким запросом приходят многие новички. Но так не бывает: риск практически всегда пропорционален потенциальной доходности. Наша задача — найти отклонения, рыночные неэффективности, и заработать на этом. И даже в этом случае придется взять на себя риск.

📌 База

❗️ Риск в инвестициях существует всегда. Это аксиома. Не бывает безрисковых инструментов. Даже LQDT имеет риск ликвидности, при хаосе невозможно продать по рыночной цене. Депозит имеет риск резкого обесценения нацвалюты, как в Турции, где можно положить под 30% годовых, а лира в конце года ослабнет на 50%. Любой инструмент увеличения доходности имеет риск: где-то он низкий, депозит, где-то зашкаливающий, щиткоин.

❗️ Убытки, снижение доходности портфеля в моменте — это неизбежность. Без риска невозможно войти в потенциально прибыльные сделки. Потери в моменте — это профессиональный риск любого инвестора. А иногда это может быть целый неудачный год, который весь состоит из сплошных убытков.

❗️ Становясь инвестором, вы снимаете с себя розовые очки и осознаете, какое количество рисков и черных лебедей существует. А что, если решат заморозить депозиты, а что, если решат резко обесценить рубль, а что, если начнется третья мировая? Да, все эти события крайне маловероятны, но такие риски тоже существуют. Не говоря уже про черных лебедей вроде пандемий, крахов рынка в других частях света, которые ударят и по российскому рынку через цены на нефть, Азиатский кризис 1998, и т.д.

❗️ Не нужно пытаться компенсировать убытки открытием новых «потенциально прибыльных» позиций. Зафиксировали убыток, сделали выводы — пошли дальше.

❗️ «Я не хочу продавать в убыток, подожду». Если есть более эффективная сделка на рынке с более высокой доходностью и более низким риском, нужно перекладываться в нее, а не сидеть в минусовой позиции. Еще хуже, когда это условный Мечел / Евротранс, где ваш убыток может увеличиться еще сильнее. Это абсолютно нормально — закрыть крайне неудачную сделку даже в минус 40%, если вы понимаете, что скоро это может быть минус 60%.

🧩 Итоги

Относиться к рискам нужно не с позиции «подстава, казино», а с позиции реальности. И принять как константу: вы никогда не заработаете, если не будете брать на себя риск. И никогда не заработаете высокую доходность, если не возьмете высокий риск. Правильное принятие и осознание рисков помогает улучшать результаты и бережет ваши нервы.

Если вы в начале сделки обдумываете потенциальные потери и ставите невидимую галочку у себя в голове, что можете потерять часть депозита, то, когда это случится в реальности, вам будет намного проще выйти из сделки. А некоторые позиции вы и сами не захотите открывать после того, как обдумаете потенциальные риски.

Не нужно уходить в крайности, как и всегда, важен баланс. Мы постарались рассказать о естественности и неизбежности принятия риска и периодических потерь.