«Обвал цен» на память: накопленные запасы наводняют рынок после «момента DeepSeek» от Google

После нашего отчета «Момент DeepSeek от Google», опубликованного на прошлой неделе, в котором подробно рассказывалось о том, как TurboQuant, алгоритм сжатия для больших языковых моделей и векторных поисковых систем, может резко сократить требования к памяти для ИИ и спровоцировал распродажу акций ведущих компаний-производителей памяти, тайваньское финансовое издание сообщает о резком падении цен на флеш-накопители на этой неделе.
Тайваньское издание Economic Daily News сообщает, что цены на модули памяти DDR5 упали на 15–30%, что стало первой крупной коррекцией цен после роста, начавшегося в начале осени на фоне увеличения спроса на память для центров обработки данных, использующих искусственный интеллект. Коррекция произошла на фоне ожиданий рынка снижения спроса на память после презентации технологии TurboQuant от Google. В США на Amazon наблюдалось резкое снижение цен на DDR5. В материковом Китае ритейлеры назвали это «обвалом цен»: стоимость модулей DDR5 объемом 16 ГБ упала со 145 до 101 доллара, а модулей объемом 32 ГБ — с 435 до 319 долларов, исходя из текущего обменного курса. Дистрибьюторы заявили, что снижение цен было вызвано тем, что продавцы распродавали ранее накопленные запасы. Журналисты Ли Мэншань и Се Шоучжэнь опубликовали инфографику о снижении цен по регионам, перевод которой мы приводим здесь:
Соединенные ШтатыЦена на модуль оперативной памяти Micron 32GB 6400MHz DDR5 на Amazon упала с максимума в 490 долларов до 379,99 долларов, скорректировавшись почти на 30%.Цена на модуль оперативной памяти DDR5 объемом 16 ГБ и частотой 5200 МГц снизилась с 260 до 219,99 долларов, что составляет падение более чем на 15%.
Материковый КитайСогласно данным местных каналов продаж, цены на стандартные модули DDR5 объемом 16 ГБ недавно упали примерно до 700 юаней, что составляет снижение примерно на 30%.Цены на модули DDR5 объемом 32 ГБ упали с 3000 юаней до примерно 2200 юаней, снижение составляет около 27%.Цены на DDR4 и DDR5 на вторичном рынке также снизились.
Мнение тайваньских производителейВосходящий тренд на рынке DRAM еще не достиг своего пика.Общая динамика цен сохраняется.Первоначальные заводские контрактные цены нисколько не снизились.«Просто нет причин для беспокойства».«Инсайдеры отрасли отмечают, что это первое значительное снижение цен за последние месяцы, а одновременная корректировка цен на нескольких платформах указывает на то, что спрос со стороны конечных пользователей становится более консервативным под давлением высоких цен», — заявили журналисты. В отчете далее говорилось: «По словам экспертов отрасли, нынешнее «видимое падение цен» отражает краткосрочную коррекцию спроса и предложения, а также рыночных настроений, а не изменение фундаментальных показателей отрасли». Всё чаще высказываются предположения, что Сэм Альтман из OpenAI поглотил весь рынок памяти, размещая необязывающие заказы. Но теперь...

Учитывая наметившуюся тенденцию к снижению цен на флеш-накопители, вызванную алгоритмом TurboQuant, и растущие сомнения в успехе проекта Альтмана «Звездные врата», акции компаний, занимающихся производством памяти, сейчас колеблются вблизи критически важного уровня поддержки и торгуются на уровнях, невиданных с начала этого месяца и середины января.«Что касается памяти, то ситуацию усугубили данные, опубликованные в выходные, которые указывают на падение цен на DDR5, в некоторых случаях на целых 30%, после новостей о Google TurboQuant. Цены в США на модули DDR5 объемом 32 ГБ 6400 МГц и цены в Китае на стандартные модули DDR5 объемом 16 ГБ упали примерно на 30% по сравнению с пиковыми значениями», — написал сегодня аналитик Goldman Sachs. И помните, корейский индекс Kospi уже перешел в фазу «медвежьего» рынка на фоне падения котировок акций компаний, чьи активы связаны с памятью. Все это взаимосвязано.перевод отсюда

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал