Итоги дня: желание защитить прибыль вместо того, чтобы дать рынку реализовать сценарий

Сегодня открыл только одну позицию – шорт в акциях #MAGN. Бумага находится в устойчивом нисходящем тренде на фоне слабых операционных и финансовых результатов и новостей о том, что мощности комбината загружены всего на 60%. Учитывая, что при загрузке 70–80% в прошлом году компания работала с минимальной рентабельностью, текущая ситуация фактически означает чистый убыток.

После локальной коррекции последних дней я увидел пробой краткосрочного тренда в сторону глобального движения. Открыл сделку с соотношением риск/прибыль 1 к 3,5. Хотелось поставить стоп еще короче, но рыночная волатильность этого не позволила.

По мере развития движения я начал агрессивно передвигать стоп в безубыток (БУ). Сначала на 27,55 руб., затем на 27,54 руб. В это время председатель совета директоров ММК Виктор Рашников дал комментарий: «ММК не планирует сокращать персонал из-за приостановки части агрегатов».

На этом вербальном интервенте акция совершила импульс ровно до моего второго стопа в БУ, выбила меня и благополучно ушла к цели. У нас видимо на рынке не понимают, что 40% производственных мощностей не работают, но расходы на персонал остаются, что только давит на маржинальность.

Моей главной ошибкой стала попытка слишком быстро «обезопасить» сделку. Я излишне перестраховался, пытаясь тянуть стоп за ценой, а не по структуре рынка. Это типичное поведение после серии неудачных сделок в текущем месяце. Если бы я не дергался, один этот трейд вывел бы финансовый результат месяца из минуса практически в ноль.

Второй перенос стопа был лишним. Правильнее было дождаться формирования структуры, дождаться отката, дождаться нового локального максимума и обновления минимума, и только за этот «хай» прятать стоп. Как раз там, где меня выбило по БУ.

Попытка сделать сделку «безопасной» сделала ее «нежизнеспособной». Впредь буду переносить стоп в БУ только согласно рыночной структуре, а не ориентируясь на текущую цену или страх потерять накопленный профит. В целом, ничего нового для себя не вывел, проблемы в голове.

Читать оригинальную статью по этой ссылке.

Если вам близок ход моих мыслей и вы хотите быть внутри профессиональной среды, где обсуждают реальные рынки и реальные решения, — присоединяйтесь к моему телеграм-каналу. Если не работает телеграм, есть Группа ВК с 2016 года.

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.