🍏 Обзор по компании Лента #LENT #обзор

Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами

Последний обзор по Ленте делал 10 мая, тогда акции стоили 1461, я ожидал продолжения роста до 1543 и после до 1640. По факту акции акции росли до 1550 🎯, первую цель взяли, но до второй не успели дойти, ушли в легкую коррекцию, сейчас торгуются по 1414 ₽. Давайте посмотрим, чего ожидать дальше.

Хотите стратегии, а не просто красивые графики? Подписывайтесь — делюсь рабочими методами и топовыми бумагами.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 2.07B$
▪️ P/E — 7.25
▪️ P/S — 0.18
▪️P/B — 1.09
▪️EPS — 193.68 ₽
▪️EBITDA — 88,08B р.
▪️EV/EBITDA — 3.57
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции стоять немного дешевле. Отчета за 1КВ2025 опубликовано еще не было. Разберу новости и график.

🗞 Новостной фон
▪️Лента заключила соглашение о приобретении одного из ведущих ретейлеров Челябинской области «Молл» (развивает бренды «Молния» и Spar)
▪️Лента рассматривает возможность приобретения гипермаркетов сети Магнит
▪️СД Ленты рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал в 2024 году вырос на 17%, а в 2023 году падал на 2%.
▪️Чистый долг в 2024 году упал на 12%, а в 2023 году рос на 64%.
▪️Net Debt / EBITDA — 1.73, это самый низкий уровень долга за последние 10 лет.
ℹ️ Финансовое здоровье хорошее, долги снизились, СК вырос. Отлично.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка в 2024 году выросла на 44%, а в 2023 росла на 15%.
▪️Прибыль в 2024 году выросла на 954%, а в 2023 году обвалилась до отрицательных значений минус 2,62B р.
▪️Свободный денежный поток в 2024 году вырос на 9%.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть один старый прогноз от СОЛИД от 29 июля 2024 года — 1700 ₽

🤵‍♂️ Основные акционеры
78% — ООО «Севергрупп»
0,9% — ООО «Лента»

🆚 Сравнение с конкурентами
Входит в тройку по капитализации компаний в своем секторе, но в 5 раз меньше его лидера ИКС 5. По метрикам оценивается на 10-20% дешевле рынка. По уровню долга — лучше рынка. По метрикам рентабельности хуже рынка. По росту выручки за 5лет примерно по рынку.

🤑 Дивиденды
Не платит

📈 Технический анализ
Стоит в боковике. Индикаторы за рост на дневном ТФ. Вероятно после боковика пойдет к 1540-1550. А дальше опять надо разбирать. Возможно продолжим ходить в диапазоне 1350-1550 до улучшения настроения на рынке.

🧠 Выводы
С последнего обзора практически ничего не изменилось. Сейчас у компании за 10 лет лучшее финансовое состояние. По метрикам оценено дешево. Дивиденды пока не платит. Может продолжится рост бизнеса и в 2025 году, ждем свежие отчеты. Компания выглядит вполне себе привлекательно для инвестора сейчас.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📊 Инвестируете в Россию? Тогда вам в мой Telegram! Только проверенные данные, чёткие разборы и юмор, который не встретишь в отчётах.

Как вам разбор и вывод?