⭐️ 3 недооценённые российские акции по мнению аналитиков ⭐️

1️⃣ Новатэк

👉 Потенциал роста на горизонте года составляет 56% (по мнению аналитиков Т-Инвестиций)

📌 В акциях Новатэка есть рыночная недооценка, в данный момент бумаги торгуются с форвардным мультипликатором EV/норм. EBITDA (учитывает прогноз на 2025 год) на уровне 2,6х.

📌 Это соответствует уровню остальных компаний сектора. Однако, относительно исторических уровней недооценка ниже, чем у некоторых нефтяных компаний.

📌 У компании устойчивый основной бизнес. Ямал СПГ является источником стабильности и надежности, а Арктик СПГ–2 — драйвером роста объемов добычи.

Основные риски:

■ Дальнейшие санкции против новых СПГ-проектов компании
■ Возможный отказ еврозоны от российского СПГ
■ Снижение спроса на нефть и газ

2️⃣ Лукойл

👉 Потенциал роста на горизонте года: 34%

📌 Среди бумаг нефтяных компаний акции Лукойла выглядят самыми недооцененными по форвардному мультипликатору EV/EBITDA (2,0х) — сейчас они торгуются с дисконтом более 40% к историческим уровням.

📌 Лукойл — одна из крупнейших публичных нефтегазовых компаний в мире. Благодаря стабильным доходам и значительному объему накопленных средств компания может предложить одну из самых высоких дивидендных доходностей на российском рынке.

📌 Совокупные дивиденды за 2024 год составили рекордные для Лукойла 1055 рублей на одну акцию (доходность 15,6%).

Основные риски:

■ Снижение мировых цен на нефть
■ Расширение дисконта на нефть из РФ
■ Падение маржинальности сегмента нефтепереработки

3️⃣ Яндекс

👉 Потенциал роста на горизонте года: 39%

📌 Акции Яндекса торгуются с форвардным мультипликатором EV/EBITDA (учитывает прогноз на весь 2025 год) на уровне около 6,7x.

📌 Такой уровень является низким, учитывая сильные позиции компании на рынке, развитую экосистему и высокую рентабельность ключевых направлений с перспективой ее улучшения в среднесрочной перспективе.

📌 Яндекс продолжает показывать хорошие темпы роста выручки и фокусируется на улучшении эффективности бизнеса. Рекламный бизнес и райдтех продолжают вносить основной вклад в прибыльность холдинга.

Основные риски:

■ Возвращение иностранных рекламных компаний на российский рынок
■ Высокая конкуренция во всех направлениях деятельности
■ Возможность ужесточения законодательных норм

🙏 Прошу всех, кто торгует на рынке от 1 до 3 лет, подписаться на отдельный канал: INVESTR_RU

Там публикуются спекулятивные и среднесрочные идеи, на которых можно хорошо заработать. Также ежедневно размещается аналитика и мнение по рынку.