Факторы способные замедлить падение рынка. К чему готовиться инвестору

Российский фондовый рынок остается под давлением. Снижение, начатое в пятницу, продолжается. По итогам дневных торгов индекс МосБиржи потерял 0,56% и составил 2722,37 п., индекс РТС подрос на 0,14% 1- до 1091,1 п.

В начале торговой сессии рынок подрастал в попытке продемонстрировать отскок, вот только новый виток санкционного давления вмешался в эти планы. Еврокомиссия предложила в рамках 18-о пакета санкций снизить потолок цен на российскую нефть с $60 до $45 за баррель.

По словам главы ЕК Урсулы фон дер Ляйен, еще рассматривается возможность запрета транзакций с российскими газопроводами «Северный поток» и «Северный поток-2», а также банками, которые занимаются обходом ограничений.

Однако, нет гарантий, что новый пакет санкций будет принят в полном объёме. Стоит помнить, что проект должен быть согласован всеми странами ЕС, при этом Словакия и Венгрия выражали опасения относительно негативных последствий из-за дополнительных санкций против России.

Ещё из дополнительного негатива: ЦБ объявил о втором раунде автоконвертации депозитарных расписок с 9 июня. В прошлый раз, как мы помним, нерезиденты продавали РФ бумаги в рынок, через различные схемы и прокладки. Будет ли в этот раз также? Не исключаю, но время покажет. Как минимум, нужно держать в голове этот факт.

Давление на бюджет: Дефицит федерального бюджета по итогам 5 мес 2025г составил 3,393 трлн руб — предварительная оценка Минфина РФ.

Нефтегазовые доходы упали 9% год к году из-за коррекции на сырьевом рынке. А вот расходы бюджета показали рост на 21% за год — с 15 до 18,1 трлн рублей. Дефицит бюджета составил 3,4 трлн рублей.

Дополнительными налогами бизнес уже не обложить, а следовательно выход напрашивается сам собой — девальвация рубля. Но что тогда делать с инфляцией, которая начала замедляться под фактором крепкой внутренней валюты.

Из позитивного: Третий раунд переговоров России и США по «обоюдным раздражителям» пройдет ближайшее время в Москве.

Это будет уже третий раунд переговоров. Они начались еще в конце февраля этого года вскоре после смены администрации США, вторая встреча прошла в апреле. После последней консультации стороны договорились об упрощенном режим передвижения дипломатов и разработке «дорожной карты» по конфискованной российской дипсобственности.

Также спасти рынок от дальнейшего падения может растущая нефть. Поддержку сырьевому рынку оказывает прошедший в Лондоне второй раунд торговых переговоров США и Китая. Плюс к этому, рынок ждет очередных переговоров между Тегераном и Вашингтоном по иранской ядерной проблеме, которые запланированы на 15 июня в Омане.

Сегодня по окончании основной сессии выйдут данные по недельной инфляции. Для рынка важно видеть продолжающийся тренд на ее замедление, чтобы не вызвать волну распродаж перед долгими выходными.

Из корпоративных новостей:

Сбер $SBER отчет РСБУ: Чистая прибыль в мае составила ₽140,6 млрд (+5,4% г/г) Чистая прибыль в январе-мае ₽682,9 млрд (+8,7% г/г)

Инарктика $AQUA запуск первой партии российского малька в Баренцево море

Henderson $HNFG выручка за первые 5 мес 2025г выросла на 18,8% г/г, выручка за май увеличилась на 24,1% г/г

Хэдхантер признана доминирующей на рынке с долей в 57% на нем. Начата проверка

• Лидеры: ДВМП $FESH (+7,07%), ТМК $TRMK (+5,62%), Совкомбанк $SVCB (+1,10%).

• Аутсайдеры: Башнефть $BANE (-4,16%), Татнефть $TATN (-3,95%), Мосэнерго $MSNG (-3,43%).

11.06.2025 — среда

• $SVAV  — Соллерс закрытие реестра по дивидендам 70 руб (дивгэп)
• $AFLT  — Аэрофлот операционные результаты за май 2025 г.
• $ABIO  — ГОСА Артген; распределение дивидендов — 2024 г. (рекомендация СД — дивиденды не выплачивать)
• $MRKC  — ГОСА Россети Центр; распределение дивидендов — 2024 г. (рекомендация СД 0,067638 руб)

• Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск)

Доступ в телеграм канал: t.me/kitchen_invest

Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

'Не является инвестиционной рекомендацией