Инвестиции в образование дают IRR 77%!!! Покажите мне где можно получить больше!

В субботу прошла конференция «Личное финансовое планирование», организованная СРО Национальная Ассоциация Специалистов Финансового Планирования (НАСФП). Атмосфера была дружественной, многие доклады очень интересны. Я выступил с темой «Образование как актив. Стоимость и ценность», представляя интересы Высшей школы бизнеса НИУ ВШЭ. Готовясь к конференции, я ставил перед собой цель, поделиться с участниками мыслями, почему образование крайне важно, если человек планирует заниматься инвестициями, и тем более важно если он собирается строить карьеру в этой сфере.

Конечно, я привёл немного статистики, но больше всего я горжусь другими слайдами, которые я привёл в данном посте. Я ни в коей мере не отрицаю, что прекрасное образование можно получить, читая книги, но как я уже писал в своих более ранних постах, это процесс очень долгий и потребует огромную мотивацию и усидчивость. На мой личный взгляд путь через ВУЗы более короткий, и в определённом смысле более простой, хотя и не дешёвый. К тому же этот путь даёт человеку наработать связи, что крайне важно с точки зрения личной карьеры в профессиональной среде, и предпринимательства, если он планирует уйти в собственную практику. Роль связей и умение общаться с людьми не менее важный фактор успеха в сфере инвестиций, чем глубокое знание в части оценки компаний, портфельных инвестиций или построении торговых алгоритмов. Всеми любимый Уоррен Баффет считал, что на 50% своему успеху он обязан идеям отца фундаментального анализа Бенджмана Грэма, а на 50% курсам Дейла Карнеги, благодаря которым он смог правильно доносить свои идеи до своих первых инвесторов — партнёров. Кроме того, ученики Грэма, слушатели его курса в Колумбийском универститете Нью-Йорка, уже будучи управляющими активами, имели обыкновение поддерживать связи и можно сказать формировали неформальный клуб, в котором встречались и обсуждали различные идеи. Часть участников этого клуба Баффет описал в своей статье «Инвесторы из деревни Грэмма и Додда», которая встречается в качестве предисловия в некоторых выпусках известной книги «Разумный инвестор» (статью несложно найти в интернете). Поэтому очень забавно читать, как некоторые любят приводить в примеры таких как Баффет, забывая упомянуть о роли того же Колумбийского университета в его судьбе.

В презентации я решил выписать некоторых известных людей в инвестициях, указывая на их алма матер. Я специально взял разных людей, и некоторые могут быть весьма «спорными». Но даже такие «спорные» люди вписали свои имена в историю развития финансовых и фондовых рынков. Несложно увидеть, что все они имели первоклассное образование, а кто-то даже был доктором наук и нобелевским лауреатом. Перечень можно продолжать долго, но скорее всего будет сложнее найти тех, кто не имел образование и добился впечатляющих успехов, чем тех, кто шёл классическим путём и потом заработал себе имя, репутацию и состояние. Поэтому если человек хочет добиться успеха в инвестиционной среде, то даже с точки зрения статистики — хорошее ВУЗовское образование помогает достигнуть этой цели проще и быстрее.

Так как я люблю строить различные модели, то конечно, я не мог не представить свой вариант расчёта стоимости и окупаемости вложений в образование, с учётом имеющейся статистики по средним зарплатам в России, премий за высшее образование и за образование в сфере финансов. Результат впечатлил даже меня, когда я посчитал модель! Если взять в качестве ориентировочной стоимости 600 тысяч, что даже выше текущей 540 тысяч, которые люди платят за участие в программе профессиональной переподготовке «Финансовые и фондовые рынки», где я являюсь академическим руководителем, то срок окупаемости составляет всего 4 года, а IRR на 15 годах вполне может достигнуть 77%! Честно говоря, я не знаю ни одного актива, который был бы способен показать такой результат! Поэтому расхожая фраза, что самые лучшие инвестиции, это инвестиции в самого себя — имеет все шансы быть намного ближе к правде, чем кажется на первый взгляд. А нам в Высшей школе бизнеса НИУ ВШЭ стоит задуматься над повышением стоимости наших программ :)

Спасибо Андрею Параничу и Дарье Андриановой за прекрасную конференцию! Я и мои коллеги из ВШБ НИУ ВШЭ остались очень довольны. Надеюсь мне удалось донести все мысли по вопросу важности образования, а возможно и немного пролить свет на глупость нарративов, существующих в нашем обществе на сей счёт.