Лучшие акции на ближайший год. Что советуют аналитики?

В начале октября брокеры обновили свои прогнозы по акциям. Можно относиться к ним по-разному, но факт остается фактом — многие инвесторы им доверяют и прислушиваются к их советам.

Спасибо Sid_the_Sloth за крутую обложку :)

Давайте посмотрим, какие акции по их мнению будут лучше рынка.

1. Сбербанк: 9 рекомендаций «покупать», 0 рекомендаций «держать»

Цель: 358 рублей (+36% от текущих)

С лидером все довольно банально, однако есть один нюанс — «зеленый» банк не только стабильнее других, но и может принести очень хорошую прибыль. Главное дождаться снижения ставки — в таком случае банк снизит уровень резервирования, что позитивно скажется на его финансовых результатах.

А пока этого не произошло, Сбер торгуется с исторической недооценкой — P/BV = 0,85х против 1х, P/E = 3,7х против 5х.

2. Мосбиржа: 9 рекомендаций «покупать», 1 рекомендация «держать»

Цель: 271 рубль (+31% от текущих)

Казино всегда в выигрыше, тем более если оно получает выгоду от высокой ставки. И хотя объемы торгов заметно снизились, процентные доходы все компенсируют — только во 2 квартале они принесли 26 млрд. рублей.

С другой стороны, биржа тратит огромные деньги на маркетинг — отсюда и не такой высокий рост чистой прибыли. Видимо поэтому один из брокеров дает рекомендацию «держать», а не покупать эти акции.

3. Лукойл: 9 рекомендаций «покупать», 2 рекомендации «держать»

Цель: 8645 рублей (+26% от текущих)

Тут так же видна явная недооценка — акции торгуются с P/E = 3,5х против исторических 6х. При этом инвесторов ждут хорошие дивиденды, а на счетах компании скопилось более 1,1 трлн. рублей (четверть всей капитализации!).

Когда-нибудь эти деньги пойдут в дело — либо на выкуп акций у нерезидентов, либо на выплаты акционерам.

4. Яндекс: 8 рекомендаций «покупать», 1 рекомендация «держать»

Цель: 4900 рублей (+23% от текущих)

Когда эти акции были «иностранными», они не получали таких высоких оценок. Сейчас все изменилось — инфраструктурные риски ушли, а умение зарабатывать деньги осталось. Свежий отчет развеял все опасения — компания продолжает расти по 30-40% в год.

5. Хэдхантер: 8 рекомендаций «покупать», 1 рекомендация «держать»

Цель: 4846 рублей (+17% от текущих)

Если компания сохранит текущие темпы роста, то через три года ее бизнес удвоится. Не забываем и про накопленную прибыль — часть ее направят на разовый дивиденд (650-700 рублей), а часть пойдет на обратный выкуп акций.

6. Полюс: 7 рекомендаций «покупать», 2 рекомендации «держать»

Цель: 15660 рублей (+18% от текущих)

Идея тут довольна проста — золото на своих максимумах, а рубль продолжает слабеть. Но не все так позитивно — у компании высокие расходы, а ее владельцам плевать на простых акционеров. Если бы не это, то Полюс был бы главным фаворитом для покупок.

7. ММК: 7 рекомендаций «покупать», 1 рекомендация «держать»

Цель: 61 рубль (+42% от текущих)

У компании были разовые расходы, поэтому ее дивиденды разочаровали рынок. Эти проблемы ушли в прошлое, но ММК все равно торгуется дешевле других металлургов — рано или поздно эта недооценка должна уйти. Но не стоит забывать, что из-за падения спроса весь сектор находится под давлением.

8. Интер РАО: 7 рекомендаций «покупать», 1 рекомендация «держать»

Цель: 5,2 рубля (+36% от текущих)

Кубышка приносит столько же, сколько и весь операционный бизнес. При этом компания стоит половину своей балансовой стоимости, поэтому аналитики давно ждут ее переоценку. С другой стороны, она уже три года «дешевая» — возможно, рынок просто не видит у нее перспектив.

9. Хэндерсон: 6 рекомендаций «покупать», 0 рекомендаций «держать»

Цель: 870 рублей (+40% от текущих)

Диктует свои цены и «впитывает» инфляцию, хотя в последние месяцы рост компании начал замедляться. Но эксперты все равно рекомендуют ее к покупке — P/E = 7,5х и дивиденды в районе 7% выглядят неплохо. Да и новые имена в таких списках тоже нужны.

10. Мать и Дитя: 5 рекомендаций «покупать», 0 рекомендаций «держать»

Цель: 1157 рублей (+32% от текущих)

Компания хорошо работает с издержками — ее прибыль растет быстрее выручки. При этом скоро этот рост ускорится, ведь два ее больших проекта уже на финальной стадии. Ну и как вишенка на этот торт — освобождение от налогов, отсутствие долга и выплата дивидендов.

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там я публикую ежедневные обзоры и пишу свои мысли по рынку.