Ответы к посту: "Почему хорошие долгосрочные активы это про акции (дивидендные), а облигации это про припарковать кэш"⁠⁠

​​Ответы к предыдущему посту
Собрал со всюду, тройка на которые больше других хочется ответить:

— «Как связан рассказ с тем, что сейчас всё-таки можно аккуратно брать облигации с постоянным купоном?)»
Извиняюсь, забыл дописать в предыдущем посте. Отвлёкся на пироги )

Облигации и акции просто инструменты.
Покупаю облигации, так как считаю, что в данный момент инфляционные риски преувеличены. Курс рубля $USDRUB загипсован обязательствами по продаже валютной выручки и ослабления рубя для сходимости бюджета не требуется в данный момент.

Инфляция, хоть и ускорилась немного по последним недельным данным, но в целом под контролем. А падение RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) вызвано больше огромными заимствованиями Минфина. Т.е. перекосило спрос и предложение.

Если заложить, что ставку ЦБ оставит в 16% в этом году, то предложение от Минфина (по плану) сильно сократится в 2025 (про подтверждение планов должны ближайшие месяцы мы услышать) что поможет RGBI воспрянуть.
План у Минфина на 2025 «жить по средствам». Т.е. нулевой структурный дефицит. Для сравнения в 2024 план минус 1,6 трлн.

—«Взгляните на график Сбера $SBER с мая 2008 по май 2024 в $ (небольшой минус), ещё плюс инфляция в самом $ 45%»
Хороший момент. Такие логичные комментарии/посты всегда сбивают с толку тех, кто только начинает свой путь на фондовом рынке. Есть один любитель армегдонов и жёлтых барных стульев, он тоже любит рассказать про силу доллара $USDRUB животворящего и что рынок РФ такой себе.

У меня есть почти трёхлетней давности пост (как быстро летит время) "​​Как выиграть любой спор в инвестициях?" Секрет достаточно простой. Главное найти нужные временные отрезки и доказать можно что угодно )

Почему мы должны смотреть с мая 2008 по май 2024? Т.е. 16 лет, а почему 16? Давайте 20 для круглого счёта. что мы тогда увидим? (рис 1) Верно, совсем другой результат. Другой на 850% в пользу Сбера результат (ну и плюс ещё дивиденды за это время)

— «Автор, ты не прав и не понимаешь?».
Если я не прав и не понимаю, то в таком случае сработает «предохранитель» который не даёт мне покупать в портфель больше 5% веса на все ОФЗ или на одну конкретную компанию.

Автор пишет не про успешный успех. А про лайвстрим рабочего процесса. Счёт, как говорится, на табло и в рамках публичного портфеля можно посмотреть результат (хоть он и не учитывает дивиденды как доход, а считает как пополнение) и в рамках стратегии автоследования «Рынок РФ» (есть в Тинькофф и в БКС) и &На_сдачу.

Стратегия не строится на том, чтобы всегда быть правым, а на том, чтобы когда прав заработать больше рынка (к примеру купоны + рост тела), а если не прав, то не терять деньги (тело падает, но купоны идут). Ведь первое правило взял у старины Баффетта: «Никогда не теряйте деньги». А с двухзначными купонами и без «Турции 2.0» в РФ потерять деньги на ОФЗ на горизонте около года будет сложно.

Да, последние пару выпусков ОФЗ которые брал были длинные и там неприятный минус (7-8%), а НКД ещё толком нет. Но Купленные вначале короткие выпуски с учётом купонов в плюсе. Фонду денежного рынка вроде $LQDT они конечно проигрывают. И рынку акций они проигрывают. Но и мой маленький заход в облигации ещё не прошёл  


---
Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи», Бесплатного курса по облигациям и стратегии автоследования «Рынок РФ» (есть в Тинькофф и БКС).
Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией