Добрый день, друзья!

Делюсь своей новой инвестиционной идеей по американскому рынку. 

Generac Holdings(GNRC) является ведущим разработчиком широкого спектра электрогенерирующего оборудования для бытового и коммерческого применения. Генераторы компании используются в качестве резервных источников энергии в жилищном строительстве, для здравоохранения, телекоммуникаций и множества других объектов. Также компания предлагает решения для возобновляемых источников энергии. Основана в 1959 г.

Инновационность продукции и услуг компании обеспечили отличную динамику её финансовых результатов. За последние пять лет (с 2016 по 2020 гг.) годовая выручка компании увеличилась с 1 448 до 2 485 млн. USD (на 72%), чистая прибыль возросла с 97 до 347 млн. USD (в 3,6 раза), котировки её акций выросли с 30 до 230 USD (в 7,7 раза).

( Читать дальше )

Добрый вечер, друзья!

Сегодня перед открытием рынков в США были опубликованы квартальные результаты компании Crocs (CROX), которая является производителем инновационных шлёпок, которые американцы покупают по бешенным ценам (я рассказывал о компании совсем недавно: https://smart-lab.ru/blog/687869.php).

Перед тем, как перейти к дальнейшему прочтению этого материала сделайте паузу и посмотрите на котировки Crocs.

...

🚀 Плюс 17% на открытии рынка! Как такое возможно? Давайте обо всём по-порядку.

Формулируя инвестиционную идею по компании Crocs, я пришёл к выводу о том, что дальнейшая динамика котировок будет зависеть от того, сможет ли компания поддерживать достигнутые темпы роста продаж.

И они сделали это! Вслед за ростом выручки на 57% к АППГ в 4 квартале 2020 г., в 1 квартале 2021 г. Crocs нарастила выручку на 64% (!!!).

📊 Остальные финансовые показатели также превзошли ожидания аналитиков: рентабельность продаж возросла до 21%, а коэффициент текущей ликвидности увеличился до 2,2х (подробнее с отчетностью можно ознакомиться здесь).

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

Ровно три месяца назад, 26 января 2021 года, в повестку дня Смарт-Лаба неожиданно ворвалась ранее почти неизвестная компания GameStop (GME).

Чем же прославилась эта компания? Дело в том, что американские частные инвесторы, координируя свои действия через социальные сети, разогнали котировки финансово безнадёжной компании GameStop на сотни процентов, мимоходом вогнав в убытки на миллиарды долларов несколько крупных хедж-фондов, игравших в этой игре на понижение.

Теперь, когда название этой компании стало нарицательным, и пыль вокруг этого феномена стала оседать, можно сделать одно весьма любопытное наблюдение.

С одной стороны, это был классический пример Pump and Dump, которых биржевая история знала уже очень много. Поэтому я не буду описывать и анализировать события трёхмесячной давности – об этом написано уже более, чем достаточно.

Сегодня я хотел бы оценить потери (или заработок) тех авантюристов, которым три месяца назад весь Смарт-Лаб кричал: «Безумцы, не лезьте в историю с GameStop, это крайне опасно и чревато потерей капитала!».

( Читать дальше )

 

Здравствуйте, друзья!

В загнивающей Америке вовсю идёт сезон публикации финансовых отчётов за 1 квартал 2021 г., а российские компании продолжают неспешно отчитываться за давно минувший 2020 г., давая нам информационный повод для обсуждения новых инвестиционных идей на отечественном фондовом рынке.

На прошлой неделе мы говорили про Русскую Аквакультуру, а сегодня я бы хотел обратить внимание инвесторов на компанию HeadHunter, которая в конце марта опубликовала свои финансовые результаты за истекший год.

Уверен, что каждый из нас хотя бы раз в жизни пользовались услугами HeadHunter – в поисках работы либо работников. Поэтому в особом представлении компания не нуждается.

Ограничусь краткой информацией о том, что HeadHunter является ведущей в России и СНГ онлайн-платформой по подбору персонала.

( Читать дальше )

Добрый вечер, друзья!

Вчера после закрытия торгов в США были опубликованы квартальные результаты компании Intel (INTC).

Компания уже давно не входит в мой инвестиционный портфель, и, в то же время, я краем глаза наблюдаю за новостями эмитента. Ведь события, которые разворачиваются вокруг некогда могучей компании, напоминают зубодробительный сериал (краткое содержание предыдущей серии см. здесь: https://smart-lab.ru/blog/671970.php). 😊

Опубликованная вчера отчётность подтвердила наметившийся негативный тренд. Продажи как падали, так и продолжают падать (несмотря на глобальный дефицит полупроводников!).

Не буду утомлять анализом финансовых показателей Intel – об этом сегодня написано уже больше, чем достаточно. Отмечу главное. 

❗ На этот раз Intel сумел «порадовать» своих акционеров новой проблемой: похоже, что утрачивается последнее из конкурентных преимуществ компании – операционная эффективность. На такой отчётности котировки Intel сегодня хорошо просели.

( Читать дальше )

 

Здравствуйте, друзья!

Чуть менее года назад, в начале июня 2020 г., я опубликовал инвестиционную идею относительно покупки акций компании Русская Аквакультура (https://smart-lab.ru/blog/626550.php).

В сентябре 2020 г. после публикации финансовой отчётности эмитента за 6 месяцев 2020 г. стало ясно, что идея начинает реализовываться, на основании чего я сделал предположение о том, что в начале 2021 г. можно ожидать роста котировок Русской Аквакультуры до 300 рублей (https://smart-lab.ru/blog/644689.php).


Напомню, что основным направлением деятельности Русской Аквакультуры является выращивание атлантического лосося в акватории Баренцева моря, а также выращивание форели в озерах Республики Карелия (https://russaquaculture.ru/company/about/).

Суть инвестиционной идеи была достаточно проста (если не сказать – примитивна). Русская аквакультура до 2019 г. постоянно страдала от мора мальков, что выражалось в нестабильности выручки компании, а также убытках от «переоценки биологических активов».

( Читать дальше )

Всем привет!

С утра прочитал в Ленте новость о том, что двое ученых из новосибирского Академгородка случайно создали водку, не вызывающую похмелья (подробнее см. здесь).

Теперь понятно, какими исследованиями занимается российская наука! 😊

Друзья, а Вы верите в такую случайность?

Добрый день, друзья!

Продолжаю рассказ о ходе эксперимента с IPO, целью которого является выяснение того, какая из спекуляций приносит бо́льшую доходность: покупка акций Фонда первичных размещений или прямая покупка акций на IPO (начало см. здесь: https://smart-lab.ru/search/topics/?blogofuser=vds1234&q=ipo).

Дисклеймер. Не пытайтесь повторять! Опасно для капитала!

В прошлых хрониках мы разобрались с техническими аспектами участия в IPO: выбор брокера, минимальная сумма депозита, аллокация и локап-период. И вот наконец-то мы подошли к самой увлекательной для инвестора части – выбору эмитентов для участия в IPO.

Поскольку применяемая мной методика оценки ключевых индикаторов конкурентного потенциала уже несколько лет показывает хорошие результаты на фондовом рынке США, то я был уверен, что она поможет мне с выбором эмитентов и в рамках эксперимента с IPO.

Забегая вперед, вынужден констатировать, что мой двадцатилетний опыт финансовой аналитики для

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

Скажите, Вы бы купили шлёпки за 40 баксов (около 3000 руб.)? Конечно же, нет! – ответит большая часть россиян, которая покупает китайские шлёпанцы за 100 рублей.

А вот американцы – совсем другого мнения.

Crocs (CROX) – является производителем обуви в стиле «деревянных башмачков» (сабо). В России мы бы назвали такую обувь «шлёпками». Однако, производятся шлёпки от Crocs из уникального инновационного материала Croslite, который принимает форму ног (за счёт чего не натирает мозоли), имеет антибактериальные свойства (за счёт чего ноги не потеют и не появляется неприятный запах) и не требует ухода. Компания была основана в 1999 году. 

( Читать дальше )

 

Добрый день, друзья!

 

Почти год назад (летом 2020 г.) мы на Смарт-Лабе обсуждали любопытный феномен на американском фондовом рынке – отрицательный собственный капитал некоторых эмитентов (Американские эмитенты: финансовая головоломка).

❗ В классическом финансовом анализе считается, что отрицательный собственный капитал – явный признак неплатёжеспособности эмитента. Как правило он наблюдается в случае убыточности компании, которая постепенно «проедает» свой собственный капитал и он становится отрицательным.

Верно и обратное – компании, стабильно работающие с прибылью, как правило, обладают значительным положительным собственным капиталом. Поэтому считается, что чем ниже мультипликатор D/E (Debt to Equity ratio), который отражает соотношение заемного и собственного капитала компании, тем выше её финансовая устойчивость.

Вопреки этому стереотипу в прошлом году мы нашли несколько компаний, которые имеют отрицательный собственный капитал и при этом никаких сомнений в их платежеспособности у инвесторов нет. В числе таких компаний McDonald’s (MCD), MSCI (MSCI), Transdigm Group (TDG).

( Читать дальше )