ДИСКЛЕЙМЕР — для тех, кто торгует и изучает опционы во всем их многообразии

Впереди пасхальная неделя.
Но после великого и светлого праздника мы возвращается к рабочему ритму

Интересно, насколько опционы стали узнаваемыми и применимыми на нашем рынке?

Профили опционных стратегий выглядят по-разному: для простой стратегии (например, покупки опциона колл) — это прямая линия с единственным изломом, а, к примеру, для стратегии «бабочка», сформированной из четырех опционов – профиль представляет собой линию, «сломанную» в трех точках.

А из какой комбинации коллов и путов состоит стратегия, профиль которой изображен на этом рисунке?

Проверьте себя и присылайте ответы до следующей пятницы.





Видеть потенциал прибыли и возможные риски всегда помогает калькулятор от биржи

www.moex.com/msn/ru-options-calc

Но даже в квике, еси вам доступен «модуль опционной аналитики», можно построить профили торгуемой или планируемой стратегии.

В этом и есть огромное конкурентное преимущество  опционного трейдинга в отличие от линейной торговли на фондовом рынке.

( Читать дальше )

ДИСКЛЕЙМЕР — для адептов арбитражного трейдинга на срочном рынке

В развитие  темы и чтобы не повторяться, см. предыдущий пост

smart-lab.ru/blog/1142744.php

За последние годы на срочном рынке появились новые возможности для спрэдеров и арбитражеров.


Если внимательно сравнить  два опционных деска на примере Газпрома, то  увидим
                           
                            Газпром — июнь, ПРЕМИАЛЬНЫЕ
                      н

                                Газпром — июнь, МАРЖИРУЕМЫЕ
                         

( Читать дальше )

ДИСКЛЕЙМЕР — для тех, кто в очевидном видит неочевидное

Слово «майнинг» происходит от английского «mining», что в дословном переводе означает «добыча».
Именно так в английском языке обозначалась добыча полезных ископаемых, золота и тому подобного.
Позже это слово прочно закрепилось за процессом получения криптовалюты. 

Когда у нас появится крипта на бирже, неизвестно.
Но если понимать майнинг как извлечение пассивного монотонного дохода, то уже сегодня на срочном рынке он вполне доступен и возможен 

1. Тэта-трейдинг

При текущем БА на споте Si любая продажа глубоко ВНЕденежных опционов генерит чистую тэту.

2. Фандинг
в моменте 15...25% годовых

3. Контанго
5-30% годовых
smart-lab.ru/q/futures/

4. Бэквард
5-30% годовых
smart-lab.ru/q/futures/

5. Арбитраж — фьючерсные календарные ( июнь-сентябрь-декабрь)  и опционные спрэды ( вертикали, горизонтали, диагонали)

Про потенциальную доходность, чтобы не пугать консервативных инвесторов, лучше умолчать.

( Читать дальше )

С 21 апреля Московская биржа меняет механизм исполнения и параметры фандинга по вечным фьючерсам на валюту.

👉 Что нового?

🔹Единовременный платеж при исполнении
Теперь при подаче поручения на исполнение вечного фьючерса в квартальный контракт будет взиматься платёж 3% от номинала контракта, который пойдёт в пользу клиента, чья позиция была исполнена без подачи поручения.

🔹Увеличен параметр K2 для расчета фандинга
Для контрактов USDRUBF и EURRUBF параметр K2 вырастет с 0,1% до 0,15% — это повысит качество ценообразования.
Параметр K2 влияет на максимальное значение фандинга.

🔹Изменено время подачи поручений
Теперь подать поручение можно за 10 торговых дней до исполнения квартального фьючерса (вместо 3 дней ранее).

Механизм исполнения бессрочных фьючерсных контрактов на валюту был разработан и внедрен по запросу банков и брокеров с целью расширения возможных арбитражных стратегий и улучшения качества ценообразования.

/>/>ℹ️ Планируется, что обновлённый механизм позже будет внедрён и для вечных контрактов на товары, индексы и акции.

( Читать дальше )

Радует, что у нас хотя бы на некоторых БА есть возможности строить такие спрэды.
Например, на С115000 на разную глубину по датам — от неделек до декабря.
Графики подтверждают, что если ребалансировать ближние страйки и держать самый дальний до экспирации, то в  итоге получим монотонный профит. 
Оживление на недельках и растущий ОИ позволяют выбрать наиболее ликвидные пары.
Премии мотивируют, риски контролируемы, доход отличный.
Кому интересно, присоединяйтесь.

Президент США Дональд Трамп продлил на год режим чрезвычайного положения в связи с «вредоносной деятельностью» российских властей, следует из данных Федерального реестра страны.
Это подразумевает продление блокировки российских активов и санкций, а также вторичных ограничений в отношении иностранных финансовых институтов, сотрудничающих с ВПК России.

подробнее
www.rbc.ru/politics/12/04/2025/67fa90989a79476570a6b0da?from=from_main_1

Кто-то явно просчитался в том, что Трампнаш  одним махом решит  все российские накопившиеся внешние и внутренние проблемы.
Для него приоритет только Америка, всегда и во всем.
Так что будем реалистами и прагматиками.

Пока на фондовом рынке царит легкая паника из-за пошлин Трампа, на валютном рынке тоже  происходит своя конфронтация.

В моменте отличная возможность построить спрэд на схождение базиса 2-х основных валют.

Кто понимает специфику фандинга, может использовать вечные фьючерсы и разницу фандингов.

Или  фьючерсы на евро-доллар.

Но предпочтительнее всего  создать опционный спрэд, хотя с ликвидностью там слабовато для евро.

В любом случае  опционщики находят выход в конструировании связок с вечными фьючерсами.

Имхо, это рационально и эффективно.

Расхождение евро и доллара особенно наглядно на разных тайм-фреймах.


Новое это хорошо забытое старое.

Вопрос к заядлым арбитражникам.

Есть такая незатейливая формула:

Eu — ED*Si=0

Кто-нибудь использует ее в практическом трейдинге?